Was Dich hier erwartet:
Mit dem Mai hat nun schon der fünfte Monat des Jahres 2023 positiv geschlossen. Herzlichen Glückwunsch an alle, die voll investiert sind und auf die richtigen Pferde gesetzt haben!
Denn so deutlich muss man es sagen: der Börsenaufschwung wird vor allem von ausgewählten Aktien getragen. Sie ziehen den Markt nach Oben und sorgen für fröhliche Gesichter. Jedenfalls bei denen, die entweder den Markt nachbilden oder eben beim Stockpicking erfolgreich sind.
Aktuell sind es die Titel, die etwas mit AI (künstlicher Intelligenz) zu tun haben. Sie sorgen für Fantasie und steigern aktuell ihre Bewertung in nicht für möglich geglaubte Höhen.
Wenn Du Dich an meinen letzten Monatsbericht erinnerst, dann weißt Du, dass ich dem ganzen Treiben aktuell vorsichtig gegenüber eingestellt bin. Ich halte den Aufschwung für zu schnell und schüttel den Kopf angesichts mancher Bewertung.
Trotzdem bin auch ich voll investiert, meide aber solche gehypten Techtitel. Für die nun beginnende Sommerphase sehe ich weiterhin mehr Risiken als Chancen. Woran das liegt und was ich konkret im Juni plane, erfährst Du in meinem Ausblick. Er schließt sich an die Entwicklung meiner Geldanlagen an.
Eins ist klar: Niemand kann konkret wissen, wann ein Aufschwung zu Ende geht. Die Wahrscheinlichkeit nimmt jedoch zu, je länger es aufwärts geht. Denn irgendwann wird der Moment kommen, in dem Gewinnmitnahmen einsetzen und dann zu viele Akteure kalte Füße bekommen.
Ich hatte damit schon im Mai gerechnet, lag aber noch daneben. Umso gespannter bin ich jetzt, was der Juni macht…
Die Jahresperformance ist zwar noch nicht exorbitant hoch, aber eine gewisse Konsolidierung erwarte ich schon. Zunächst kann ich aber erneut über eine positive Monatsperformance berichten:
Stand Wertpapierdepots
Details zu den einzelnen Depots gibt es – wie immer – ausführlich in diesem Bericht. Für den schnellen Überblick hilft die folgende Tabelle:
| Depotwert 31.05.23 | Monatsperformance | |
| Dividendendepot | 421.204 € | +0,1% |
| Optionsdepot | 27.208 € | -0,7% |
| Anti-Depot | 9.258 € | +5,4% |
| Zitronen-Depot | 17.642 € | +0,8% |
| Summe: | 475.312 € | +0,1% |
| Veränderung 2023: | +22.679 € | |
| zzgl. Entnahmen: | +9.125 € | |
| Nettoveränderung 2023: | +31.804 € |
Im Jahr 2023 habe ich damit bisher ein Plus von 31.800 € erzielt.
Aktienkäufe
Im Mai habe ich vier Aktienkäufe getätigt und dafür 5.755,72 € investiert:
10 Aktien Realty Income für 575,12 €
100 Aktien Nippon Sanso für 1.622,00 €
100 Aktien Itochu für 3.030,00 €
16 Aktien Vantage Towers für 528,60 €
Neu ins Dividendendepot aufgenommen habe ich zudem
200 Aktien Touax für 1.668,90 €
Die Aktien hatte ich allerdings schon im Dezember 2022 in das Anti-Depot gekauft. Sie nehmen mit der Hauptversammlung am 14. Juni Dividendenzahlungen (zunächst 0,10 € je Aktie) auf, so dass ich sie jetzt im Dividendendepot führe. Damit werde ich Touax dann auch noch ausführlich in einem eigenen Beitrag vorstellen.
Daneben habe ich auch noch einige Käufe ins Anti-Depot vorgenommen, auf die ich unten näher eingehe.
Für zukünftige Käufe habe ich meine Watchlist veröffentlicht.
Aktienverkäufe
Im Mai habe ich im Dividendendepot drei Verkäufe getätigt und damit 13.446,48 € erlöst:
6.000 Aktien Civitas Social Housing für 3.660,38 €
200 Aktien Verizon für 6.785,00 €
100 Aktien Deutsche Beteiligungs AG für 3.001,10 €
Dividendenerträge
Im Mai erhielt ich insgesamt 3.290,25 € als Netto-Dividenden. Gegenüber dem Vorjahres-Mai ist das ein Plus von 2,0%.
Ich erhielt im Mai die folgenden Dividenden:
Protector Forsikring: 33,35 €
Realty Income: 24,76 €
Symrise: 0,78 €
Omega Healthcare Investors: 142,72 €
SAP: 1,52 €
Auf Jahressicht liege ich damit 182,47 € über dem Vorjahr. Mein aktuelles Dividendenziel für 2023 habe ich in diesem Beitrag erläutert.
Crowdinvesting
Über meine bisherigen Erfahrungen mit Crowdinvesting hatte ich 2020 ausführlich berichtet. Im Mai erhielt ich keine Zinsen aus meinem Crowd-Portfolio. Bei Bergfürst hatte ich nun erstmals Probleme mit der Rückzahlung einer Investition. Das Engagement „NEOS Bremen“ war zwar fällig, der Kreditnehmer beantragte aber eine Verlängerung um 2 Jahre. Die vorrangig besicherte Sparkasse Bremen sicherte einen Überbrückungskredit zu und die Anleger akzeptierten die Verlängerung. Als Trost gibt es bei Verkauf des Objektes einen zusätzlichen einmaligen Bonus in Höhe von 5,0% auf das eingesetzte Kapital. Bei mir sind das nur 100 €, so dass ich die Verlängerung verkraften kann.
Mein Portfolio ist aktuell 4.495,94 € groß: Ich habe ursprünglich 500 € bei Bergfürst, 1.100 € bei Engel & Völkers Digital Invest und 4.600 € bei ecoligo investiert. Davon wurden seit 2022 600 € bei Engel & Völkers Digital Invest, 1.104,06 € seitens ecoligo und 100 € bei Bergfürst getilgt.
Depotperformance
Mein Dividendendepot hat sich im Mai erneut positiv entwickelt. Der Depotwert per Ende Mai beträgt nun 421.204 €. Im Monatsverlauf steht für mein Dividendendepot ein Plus von 0,1%.
Top-Werte im Dividendendepot im Mai waren Civitas Social Housing (+51,1%), Lam Research (+20,3%) und Talanx (+19,4%).
Schwächste Werte im Mai waren 3M (-10,2%), Pennon Group (-8,8%) und BB Biotech (-8,4%).
Die Volatilität meines Dividendendepots lag im Mai bei 2,9%.
Anti-Depot
Mit dem Anti-Depot teste ich mit Echtgeld eine abweichende Anlagestrategie. Ich habe es zu Beginn des Jahres 2021 aufgesetzt und sehr unterschiedliche Ergebnisse erzielt. Dem ersten Jahr mit einem Plus von 40,8% folgte das zweite Jahr mit einem Minus von 58,8%.
Das dritte Jahr könnte nun wieder ein positives Jahr werden. Jedenfalls liegt das Depot nach den ersten fünf Monaten nun bei einem Plus (YTD) von 20,5%.
Im Mai habe ich einige Positionen neu hinzugefügt:
110 Aktien Bauer für 699,70 €
150 Aktien LS Invest für 1.034,22 €
20 Aktien Centrotec für 1.167,33 €
Diese Aktien sind bereits delistet oder stehen unmittelbar davor. Alle drei haben jüngst interessante Geschäftsberichte veröffentlicht und notieren aus meiner Sicht auf einem aussichtsreichen Kursniveau.
Außerdem habe ich zwei Anleihenposition gekauft:
nominal 1.000 € Hertha BSC Anleihe für 727,70 €
nominal 5.000 € The Social Chain Wandelanleihe für 1.582,54 €
Beides sind spekulative Positionen. Hertha BSC ist gerade aus der Fußball-Bundesliga abgestiegen und muss die Refinanzierung dieser im November fälligen Anleihe nachweisen, um von der DFL die Lizenz für die 2. Liga zu erhalten. Dazu soll die Laufzeit um 2 Jahre verlängert werden und der Zins von 6,5% auf 8,5% steigen. Mein Szenario ist, dass es entweder nicht zur Verlängerungszustimmung kommt und deshalb der Investor 777 die Rückzahlung im November garantieren wird. Oder die Verlängerung zu einer attraktiven laufenden Rendite im zweistelligen Bereich führen wird.
Die Wandelanleihe von The Social Chain ist noch heißer. Sie ist bei den meisten Brokern auch nicht für Privatpersonen handelbar. Ich konnte sie in mein neues Depot bei flatex kaufen, warne aber ausdrücklich davor, das nachzumachen. Denn es droht hier ein Totalverlust! Aktuell ist The Social Chain (bekannt aus „Die Höhle der Löwen“ mit dem CEO Georg Kofler und Geschäftsführer Ralf Dümmel) bilanziell sehr schwach aufgestellt und hat keine ausreichende Liquidität zur Rückzahlung der im April 2024 fälligen Anleihe. Auch die aktuell geplante Kapitalerhöhung wird dafür noch nicht ausreichen. Mein Investmentcase ist trotzdem, dass angesichts des vergleichsweise geringen ausstehenden Anleihevolumens eine Lösung außerhalb einer Insolvenz gefunden wird. Ich habe in zwei Tranchen zu 28,8% und 35,0% gekauft und würde voraussichtlich bei Kursen oberhalb von 50% auch wieder aussteigen. Die Wandelanleihe hat keine Wandlungspflicht und verzinst sich mit 5,75%. Bis zur Fälligkeit gibt es allerdings keinen zwischenzeitlichen Zinstermin mehr. Aufgrund der schlechten Handelbarkeit sind die Umsätze dürftig.
Die Volatilität des Anti-Depots lag im Mai mit 15,3% wieder über der meines Dividendendepots.
Optionsdepot
Mit dem Optionsdepot verfolge ich eine – als risikoarm konzipierte – Optionsstrategie, die ich in meiner Serie zum Optionshandel ausführlich beschrieben habe. Damit habe ich ein kleines Nebenportfolio aufgebaut, das durch Optionsverkäufe (Puts und Calls) laufende Erträge erzielen soll.
Im Mai erzielte ich Einnahmen im Optionsdepot von 112,42 € brutto. Die Performance war im Mai mit -0,7% negativ.
Im Mai konnte ich mich nach viel längerer als geplanter Haltedauer von der DWS trennen. Die frei werdenden Mittel habe ich aus dem Optionsdepot entnommen. Insgesamt ist die Performance seit einiger Zeit unter meinen Erwartungen, so dass ich mich weiterhin mehr auf das Dividendendepot fokussiere.
Alle Transaktionen im Optionsdepot dokumentiere ich mit Screenshots auf einer eigenen Seite.
Zitronen-Depot
Das Zitronen-Depot und seine besondere Strategie habe ich hier ausführlich vorgestellt. Dort findest Du auch die aktuelle Zusammensetzung. Ich baue mir langfristig ein Portfolio von Nachbesserungsrechten auf und erhoffe mir durch die Spruchverfahren eine risikoarme Zusatzrendite in einigen Jahren.
Im Mai gab es keine größere Bewegung, ich habe allerdings noch mal meine Position bei der Kabel Deutschland Holding ausgebaut und warte gespannt auf die Bezifferung des Abfindungsbetrages. Die Squeeze-Outs bei McKesson Europe, KROMI Logistik und ADLER Real Estate sind durch die Hauptversammlungen beschlossen und warten auf ihre Eintragungen im Handelsregister.
Das Volumen meiner Nachbesserungsrechte blieb mit 78.640,80 € konstant.
Das Depot erzielte eine Monatsperformance von +0,8%.
Immobilie
Über meine Wohnung in Leipzig habe ich zuletzt mit einem Update berichtet. Nach Abzug der Gebühr für die Sondereigentumsverwaltung erzielte ich im Mai Mieteinnahmen von 902,73 €. Das Hausgeld beträgt 289,00 €. Für den Immobilienkredit zahlte ich Zinsen in Höhe von 257,22 €. Ich hatte damit in diesem Monat einen Nettoerlös von 356,51 €.
Aufgrund der hohen vereinbarten Tilgung des Kredits habe ich jedoch einen negativen monatlichen Cash-Flow. Die monatliche Annuität liegt bei 1.216,80 € (Zins & Tilgung) und ist bis 30.09.2028 fest vereinbart (Zinssatz: 1,24%).
Dafür sinkt die Verschuldung der Wohnung stetig, sie liegt zum Ende Mai bei 246.506,40 € (bei einer Wohnungsgröße von 77,3 qm und zusätzlich einem Stellplatz).
Dividendenveränderungen
Im Mai wurde bei meinen Depottiteln eine Dividendenveränderung verkündet:
Medtronic: Erhöhung der Quartalsdividende von 0,68 US$ auf 0,69 US$ (+1,5%)
Ausblick auf den Juni
Mit meinem Dividendendepot liege ich nach den ersten fünf Monaten des Jahres bereits bei einem Total Return von 7,9%. Angesichts meiner Erwartung eines leicht negativen Börsenjahres ist das wirklich erfreulich.
Da ich aber nicht Absicherungen arbeite, ist das auch nur eine Momentaufnahme. Schon morgen kann es ganz anders aussehen – sowohl positiv als auch negativ.
Wichtig ist für mich deshalb immer wieder der langfristige Trend. Und den sehe ich auch positiv. Die Inflation geht zurück, teilweise stärker als erwartet. Und die Fundamentaldaten der Wirtschaft bleiben weiterhin robust.
Die meisten Quartalszahlen sind ebenfalls im Rahmen der Erwartungen und bieten damit zumindest keine negativen Überraschungen.
Allerdings ist das Fundament wacklig. Denn zumindest die Europäische Zentralbank dürfte ihren Zinserhöhungszyklus erst einmal fortsetzen. Schließlich ist das Inflationsniveau trotz Rückgangs immer noch sehr hoch. Im Mai lag die Inflationsrate in Deutschland bei 6,1%. Und der Inflationsdruck bleibt hoch. Schließlich gab es jüngst einige hohe Lohnabschlüsse im Dienstleistungs- und im öffentlichen Sektor. Und die Öl- und Erdgaspreise sind bereits signifikant gesunken, dürften also in den nächsten Monaten weniger zum Inflationsrückgang beitragen.
Ich bin deshalb weiterhin mit angezogener Handbremse unterwegs und wäre nicht überrascht, wenn es zu einer Korrektur am Aktienmarkt kommt. Dazu trägt sicherlich auch bei, dass wir nun im Sinne der Saisonalität in die traditionell schwächeren Börsenmonate kommen.
Sorgen in meinem Depot bereitet mir weiterhin 3M. Die Aktie gehörte erneut zu den größten Verlierern und ein Ende des Abwärtstrends ist nicht erkennbar. Ich bin selbst gespannt, wie groß meine Geduld noch ist und ob ich nicht irgendwann die Reißleine ziehe.
Neuengagements plane ich aktuell nicht. Vielmehr denke ich über gezielte Nachkäufe in bestehende Depotpositionen nach. Sollte es wirklich zu Kursrückgängen kommen, dann werde ich diese zum Aufstocken nutzen. Ganz Oben stehen dabei diese und diese Aktie. Beide Titel würde ich gerne im Laufe des Jahres über die Schwelle von 1% Depotanteil bringen – allerdings nur zu akzeptablen Preisen.
Und ich habe die Hoffnung, dass es schon im Juni oder Juli so weit sein könnte. Ich werde zeitnah berichten und freue mich über weiterhin über den regen Austausch mit Euch allen in den Kommentaren!
Im Text habe ich einige Geldanlagen erwähnt, die Dich vielleicht inspirieren, selbst in eine ähnliche Richtung zu investieren. Besonders leicht geht das mit den folgenden Partner-Links, die Dich nichts kosten, aber den Divantis-Blog unterstützen:
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