Der Blog über nachhaltige Geldanlage und wie man mit dividendenstarken Aktien ein langfristiges Vermögen mit stetigen Einkünften aufbaut. Hier diskutieren Aktionäre und Investoren miteinander!
Optionsdepot 2023
Was Dich hier erwartet:
Seit 2021 dokumentiere ich meinen Optionshandel auf dem Divantis-Blog. Aus Gründen den Übersichtlichkeit habe ich mich entschieden, für jedes Jahr eine neue, eigene Seite zu veröffentlichen.
Wenn Du Dir einen Eindruck darüber verschaffen willst, wie meine Erfolge und Fehlgriffe (ja, die gab es natürlich auch!) in 2021 aussahen und welche Rendite ich am Ende des Jahres mit dem Optionsdepot erzielt habe, dann schau Dir gerne hier die entsprechende Seite an. Es lohnt sich!
Aber nicht nur das, das Jahr 2022 war nach dem positiven Start dann das genaue Gegenteil. Wie es im Optionsdepot verlaufen ist, kannst Du hier ausführlich nachlesen.
2023 habe ich mir nun fest vorgenommen, mich wieder auf solide Titel zu fokussieren und jegliche spekulative Elemente außen vor zu lassen. Ich werde nur noch auf meine bestehenden Depotwerte Call-Optionen verkaufen. Und bei meinem Titel aus dem Dividendendepot BB Biotech Short Puts nah am Net Asset Value verkaufen.
Werden die Call-Optionen ausgeübt, kann ich dann mit den Barmitteln neue Short Puts verkaufen. Alle meine Transaktionen werde ich wieder mit Screenshots dokumentieren.
Aktueller Bestand im Optionsdepot
Aktuell befinden sich die folgenden Aktienpositionen im Optionsdepot:
Durch Einbuchungen (ausgeübte Short Puts oder manuelle Käufe) und Ausbuchungen (ausgeübte Short Calls oder manuelle Verkäufe) habe ich die folgenden Erlöse erzielt:
BB Biotech habe ich auch bereits im Dividendendepot. Meine Optionsstrategie sieht so aus, dass ich die Strikes auf Höhe des Net Asset Values verkaufe und relativ kurze Laufzeiten wähle. Der NAV wird mir tagesaktuell in der BB Biotech-App angezeigt. Rückt der Verfallstag näher und eine Ausübung droht, dann werde ich individuell entscheiden, ob ich den Short Put mit Verlust zurückkaufe oder mich ausüben lasse. Im Gegenzug würde ich bei einer Ausübung meine Aktien im Dividendendepot verkaufen, um das Investment nicht zu groß werden zu lassen. Und ich würde im Anschluss einen Covered Call auf meine Position verkaufen.
Newmont ist der weltgrößte Goldproduzent. Außerdem werden Silber, Kupfer, Blei und Zink abgebaut. Die Aktie soll mein zweites langfristiges Investment in diesem Sektor neben B2Gold werden. Aufgrund der hohen Inflation erwarte ich eine weitere positive Entwicklung des Goldpreises. Newmont produziert profitabel und zahlt eine vergleichsweise hohe Dividende an seine Aktionäre. Den Strike wähle ich mit einem Sicherheitsabstand zum aktuellen Aktienkurs, würde mich aber – entsprechende Liquidität vorausgesetzt – auch einbuchen lassen.
Short Calls
Die DWS ist für mich ein Überbleibsel aus den Optionstrades des vorletzten Jahres. Ich hatte sie vor der 2021er-Hauptversammlung im Juni ins Depot genommen und beim Strike 38 € eine Dividendenrendite von 4,76% (1,81 € Dividende) erhalten. Zudem hatte ich einige Call-Optionen verkauft, die jeweils verfallen sind. In 2022 habe ich dann 2,00 € Dividende kassiert und weitere Covered Calls verkauft. Mein tatsächlicher Einstand liegt dadurch zum Start ins Jahr 2023 bei 32,16 €. Grundsätzlich möchte ich nicht in Kommanditgesellschaften auf Aktien investieren und würde mich gerne in 2023 auch von der DWS verabschieden. Da sie aber ein solider Dividendenzahler ist, habe ich die Geduld, einen guten Ausstieg zu finden.
Viatris war meine erste Option in US-Dollar. Es handelt sich dabei um ein Pharmaunternehmen, das als Spin-Off von Pfizer an die Börse kam und eine Fusion von Upjohn und Mylan darstellt. Kerngeschäft sind Generika und Biosimilars. Der Aktienkurs hat sich seit der Börsennotierung enttäuschend entwickelt. Viatris befindet sich noch einige Jahre im Umbruch, baut derzeit Mitarbeiter ab und verursacht hohe Restrukturierungskosten. Seit Juni 2021 wird eine Quartalsdividende gezahlt, die im Januar 2022 auf 0,12 US$ angehoben wurde (zuvor: 0,11 US$). Sie soll auch künftig jedes Jahr steigen. Die nächste Dividendensteigerung sollte also im Januar 2023 erfolgen.
PetMed Express ist ein kleines Unternehmen, das in den USA auf den Versand von Tiermedikamenten spezialisiert ist. Es verfügt über eine Dividendenrendite von 4%. Ich halte das Unternehmen langfristig für aussichtsreich, wenn auch das Wachstum sehr gering ist. Dafür ist es profitabel. Ich habe das Unternehmen hier ausführlich vorgestellt.
AT&T hatte ich lange Zeit auch im Dividendendepot, inzwischen sind die 100 Aktien im Optionsdepot mein einziger Bestand. Die Kursentwicklung ist ein Trauerspiel, es gab einen Spin-Off von Warner Brothers Discovery und eine Dividendenkürzung.
B2Gold gilt als nachhaltigster Konzern unter den Goldminenbetreibern. Ich habe ihn als Inflationsschutz ins Optionsdepot aufgenommen. Die Call-Verkäufe ergänzen die attraktive Dividende. Hier habe ich das Unternehmen ausführlich vorgestellt.
Meine Optionsstrategie
Um kein größeres Risiko als beim direkten Kauf der Aktie einzugehen, verkaufe ich die Put-Optionen ausschließlich im Rahmen des Kontoguthabens. Um kein aufwändigeres Research betreiben zu müssen, wähle ich vorwiegend Optionen auf Aktien, die sich bereits in meinem Dividendendepot befinden. Diese Werte halte ich ohnehin langfristig im Bestand.
Ausführliche Informationen zum Optionshandel und zur von mir verfolgten Strategie findest Du in der Serie zum Optionshandel, von der bisher die folgenden Teile erschienen sind:
Das größte Risiko am Optionshandel ist aus meiner Sicht die Gier. Erste Erfolge verleiten oftmals dazu, mehr Optionen zu verkaufen als man sich eigentlich leisten kann. Und bei einem Markteinbruch wird es dann unter Umständen sehr schmerzhaft, wenn es zu Zwangsverkäufen kommt. Deshalb will ich hier die risikoarme Variante zeigen.
Das optionsspezifische ETF-Depot
Als ein weiterer Versuch zur defensiven Anlage dient ein separates Depot, in dem ich optionierbare ETFs halte. Das Depot hat folgenden Bestand:
ETF
Kürzel
Stück
Einstand
Global X NASDAQ 100 Covered Call
QYLD
100
2.300 US$
BMO Laddered Preferred Shares
ZPR
200
2.380 CA$
vom 31.12.2021 bis zum 28.07.2023:
iShares MSCI India
INDA
100
4.650 US$
Auf diese ETFs habe ich die folgenden Optionen verkauft:
Basiswert
Optionsart
Strike
Handelstag
Verfallstag
Prämie
Status
INDA
Short Call
45
3.1.23
17.2.23
12,50
verfallen
QYLD
Short Call
17
3.1.23
17.2.23
-7,00
15.2. für 8,50 glattgestellt (urspr. Prämie: 1,50)
INDA
Short Call
45
15.2.23
16.6.23
16,50
verfallen
INDA
Short Call
44,50
12.6.23
29.7.23
10,50
ausgeübt
SUMME
32,50 US$
ZPR
Short Call (2)
10
11.1.23
16.6.23
11,00
verfallen
SUMME
11 CA$
Die ETFs sind ausschüttend und ich habe die folgenden Dividenden erhalten:
Ausschüttungsmonat
Basiswert
Bruttozahlung
Januar
QYLD
16,14 US$
ZPR
9,00 CA$
QYLD
16,96 US$
Februar
ZPR
9,00 CA$
März
QYLD
16,73 US$
ZPR
9,00 CA$
QYLD
16,90 US$
April
ZPR
9,00 CA$
Mai
QYLD
17,30 US$
ZPR
9,00 CA$
QYLD
16,82 US$
Juni
ZPR
9,00 CA$
QYLD
Juli
ZPR
August
QYLD
ZPR
QYLD
September
QYLD
ZPR
Oktober
ZPR
QYLD
November
ZPR
QYLD
Dezember
ZPR
SUMME
100,85 US$
SUMME
54,00 CA$
Schließlich habe ich zu Beginn des Jahres 2022 noch ein Depot bei Tastytrade eröffnet. Dort habe ich 5.000 € eingezahlt und teste einzelne Trades, bevor sie für mein Depot bei Estably in Frage kommen.
Die Historie der Optionstrades in Screenshots
2.1.23: Die meisten Börsen sind noch geschlossen, in Deutschland wird aber schon gehandelt. Und so habe ich direkt einen Covered Call auf DWS verkauft. Zunächst mit kurzer Laufzeit bis 20. Januar. Der Strike (31,50 €) ist 1 € über dem aktuellen Kursniveau, die Optionsprämie beträgt 23,20 €. Die kurze Laufzeit habe ich gewählt, da am 2. Februar das Jahresergebnis bekannt gegeben wird und ich dort eine Dividendenerhöhung erwarte. Dann will ich erst mal mein Engagement und den potentiellen Ausstiegskurs neu bewerten.3.1.23: Der erste Short Put des Jahres ist verkauft. Ich habe dazu BB Biotech ausgewählt und den Strike mit 49 CHF exakt auf den aktuellen Net Asset Value gelegt. Der Aktienkurs notiert derzeit bei 57 CHF. Als Prämie erhielt ich bei einer Laufzeit bis zum 17.2.23 24 CHF.4.1.23: Die positiven Aktienkurse zum Jahresbeginn kommen mir beim Verkauf der Covered Calls sehr gelegen. Ich habe die Strikes so auswählen können, dass ich bei jeder Position bei einer Optionsausübung mit einem Gewinn herauskäme. Covered Calls habe ich verkauft auf: B2Gold (BTG), Strike 5, Laufzeit 21. Juli, Prämie: 575 US$ für 25 Optionen; NU Holdings (NU), Strike 6, Laufzeit 16. Juni, Prämie: 16 US$; PetMed Express (PETS), Strike 22,50, Laufzeit 16. Juni, Prämie: 144 US$ für 2 Optionen; AT&T (T), Strike 22, Laufzeit 17. März, Prämie: 6 US$; Viatris (VTRS), Strike 13, Laufzeit 17. März, Prämie: 76 US$ für 4 Optionen. 5.1.23: Heute habe ich mal etwas ausprobiert! Ich habe ja 125 Aktien der Münchener Rück im Dividendendepot. Sie sind meine größte Position und machen dort mittlerweile einen Anteil von 9,6% aus. Sie hatten eine hervorragende Performance in 2022 und sind auch jetzt gut ins neue Jahr gestartet (Schlusskurs 30.12. war 304 €, aktuell liegen sie bei 318 €). Ich habe überlegt, wie ich die Gewinne sichern kann und gleichzeitig mein Exposure begrenzen kann. Da sich die Aktien nicht bei Estably/Interactive Brokers befinden, kann ich keinen Covered Call darauf schreiben. Ich möchte auch gar nicht 100 Aktien verkaufen, sondern nur ein wenig rebalancieren. Wenn ich jetzt im Dividendendepot einfach 5 Aktien der Munich Re verkaufen würde, dann müsste ich darauf sehr viel Kapitalertragsteuer zahlen, da mein Einstandskurs meiner ersten Aktien sehr niedrig ist (FIFO). Deshalb habe ich einfach mal probiert, ob ich im Optionsdepot einen Leerverkauf der Aktien vornehmen kann. Und siehe da: es hat problemlos geklappt. Ich habe 5 Aktien MUV2 zum Kurs von 318,20 € verkauft, zahlte dafür 5 € Provision und erhielt eine Gutschrift von 1.586 €. Jetzt schaue ich einfach mal, was passiert. Sinkt der Aktienkurs demnächst wieder auf 300 €, dann stelle ich glatt – kaufe also die 5 Aktien zurück. Steigt er jedoch weiter, dann habe ich wirtschaftlich kein Risiko, da ja meine Aktien im Dividendendepot auch steigen. Zahlen muss ich nur Leihgebühren für den Leerverkauf. Aber ich würde die Position auch vor der Dividendenzahlung im Mai glattstellen. Denn Dividende möchte ich erhalten, nicht an jemand anderes bezahlen.16.1.23: Die DWS-Aktie ist heute über 33,00 € gestiegen. Mein Covered Call, der am Freitag ausläuft, würde damit zum Strike von 31,50 € ausgeübt. Um das zu verhindern, habe ich ihn mit Verlust zurückgekauft und einen neuen Covered Call zum Februar-Verfall mit Strike 34,00 € verkauft. Die heutige Transaktion hat mich 123,60 € gekostet. Dafür habe ich die Chance, 250 € mehr für meine Aktien zu erhalten.30.1.23: Heute habe ich die Shortposition auf die 5 Aktien der Münchener Rück geschlossen. Herausgekommen ist ein Verlust von 77 €, eröffnet hatte ich die Position am 5. Januar. Mir ging es dabei um eine Risikoreduzierung, da ich ja bereits 125 Aktien der Münchener Rück im Dividendendepot habe. Die Aktie hat sich im Januar aber weiter positiv entwickelt und ich habe gemerkt, dass ich kein Typ für einen Aktienleerverkauf bin. Auch wenn es nur 5 Aktien waren, habe ich mich über steigende Kurse geärgert. Eigentlich hätte ich mich freuen sollen, da es im Dividendendepot meine größte Position ist. Und mit 5 verkauften Aktien habe ich mein Risiko auch nicht wirklich reduziert. Deshalb habe ich die Position heute geschlossen und werde mir in den nächsten Tagen und Wochen überlegen, ob ich nicht doch einen Teil meiner Aktien im Dividendendepot verkaufe.20.2.23: Nachdem am letzten Freitag meine offenen Optionen verfallen sind, habe ich heute einen neuen Covered Call auf die DWS und einen Short Put auf BB Biotech verkauft. Bei beiden habe ich mich hinsichtlich der Laufzeit und des Strikes an der Hauptversammlung und der vorgeschlagenen Dividende orientiert. Bei BB Biotech habe ich vom Net Asset Value (NAV) die Dividende abgezogen und komme auf einen Strike von 45 CHF. Die Prämie ist nicht so hoch, aber 13 CHF nehme ich trotzdem mit. Bei der DWS läuft die Option bis 1 Tag nach der Hauptversammlung, ich würde also die Dividende (2,05 €) noch erhalten.8.3.23: Heute habe ich einen weiteren Short Put auf BB Biotech verkauft, diesmal mit Laufzeit bis zum 16. Juni. Der Strike orientiert sich erneut am NAV und liegt bei 44 CHF. Als Prämie erhielt ich aufgrund der längeren Laufzeit diesmal 45 CHF.15.3.23: In 2 Tagen werden meine Covered Calls auf AT&T (T) und Viatris (VTRS) verfallen. Die aktuellen Kurse sind mehr als 20 bzw. 30% von den Strikes entfernt. Im Hinblick darauf habe ich zwei neue Covered Calls verkauft, die jeweils bis 21. April laufen. Die Strikes liegen näher an den aktuellen Kursen und ich würde mich vermutlich auch von den Aktien trennen. So habe ich jetzt erstmal insgesamt 90 US$ Optionsprämien eingenommen.21.3.23: Aufgrund der attraktiven Optionsprämie und des hohen Abschlags zum inneren Wert habe ich einen Short Put auf die Porsche Automobil Holding verkauft. Bei einem Strike von 50 € und 1 Monat Laufzeit erhielt ich 123,20 €. Die Holding ist an Volkswagen und Porsche beteiligt, durchgerechnet sind diese Beteiligungen deutlich mehr wert als die Marktkapitalisierung der Holding. Die vergleichsweise hohe Prämie liegt m.E. daran, dass am 23.3.23 das Jahresergebnis nebst Dividendenvorschlag bekannt gegeben wird. Im Vorfeld herrscht da eine gewisse Vorsicht. Sollte der Trade schief gehen, werde ich die Option zurückkaufen.3.4.23: Mittlerweile hat die Porsche Automobil Holding ordentliche Zahlen gemeldet und eine Dividende von 2,56 € angekündigt. Die Hauptversammlung findet am 30.06.2023 statt. Ich habe deshalb noch zwei weitere Short Puts verkauft. Für die Mai-Fälligkeit mit Strike 51 € (Prämie: 123,20 €) und für die Juni-Fälligkeit mit Strike 50 € (Prämie: 138,20 €). Diese Fälligkeiten sind vor der Dividendenzahlung, danach sehe ich erstmal etwas die Luft raus und werde keine weiteren Short Puts auf diesen Titel verkaufen.10.4.23: Da hat es mich erwischt! In der Nacht von Gründonnerstag auf Karfreitag erhielt ich eine E-Mail, dass mein Covered Call auf AT&T vorzeitig durch den Käufer ausgeübt worden sei. Er sicherte sich damit noch den Dividendenanspruch und zahlte 19 US$ je Aktie, obwohl der Aktienkurs bei 19,60 US$ stand. Ich habe deshalb am heutigen Ostermontag meine gesamte Position von Warner Brothers Discovery (WBD) verkauft, die ich als Spin-Off von AT&T erhalten hatte. Und habe einen neuen Short Put mit gleicher Laufzeit und gleichem Strike wie mein ausgeübter Covered Call verkauft. Insgesamt habe ich mit dem AT&T-Investment in US-Dollar bisher ein leichtes Minus gemacht. Exakt 106 US$ Verlust, wenn ich die erhaltenen Dividenden und Optionsprämien gegen den Verkaufserlös rechne. Allerdings kam mir die Stärke des US-Dollar zugute und auf EUR-Basis habe ich sogar ein Plus gemacht. Denn gekauft hatte ich zu einem Wechselkurs von 1,1898, der Verkauf erfolgte nun zu 1,0915. Alles in allem hatte ich mir damals trotzdem mehr erwartet. Jetzt bin ich gespannt, ob mir die Aktie womöglich wieder eingebucht wird.20.4.23: Heute gab es Quartalszahlen von AT&T, die besonders beim Free Cash Flow überaus schlecht ausfielen. Die Aktie ist darauf rund 10% ins Minus gegangen. Ich habe mich deshalb spontan entschieden, den Short Put zurückzukaufen. Denn eigentlich war ich beim Lesen der Quartalszahlen froh, sie nicht mehr im Depot zu haben. Jetzt wären sie mir spätestens morgen wieder ins Depot gebucht worden. Da nehme ich lieber einen Verlust von 92 US$ in Kauf als jetzt wieder eine Krücke im Depot mitzuschleppen. Da es aktuell sehr danach aussieht, dass meine Covered Calls auf Viatris morgen verfallen (Kurs 9,68 bei Strike 10), habe ich schon mal neue Covered Calls verkauft, die bis zum Mai-Verfallstag laufen. Bei Strike 10 habe ich für 4 Optionen (ich habe 400 Aktien im Depot) genau 100 US$ nach Gebühren erhalten.26.4.23: Heute ist die Porsche Automobil Holding-Aktie unter die Marke von 50 € gerutscht. Das war für mich der Anlass, meine beiden Short Puts (Strike 51 und 50) glattzustellen. Gleichzeitig habe ich 2 neue Short Puts mit Strike 48 und Laufzeit bis 16.6. verkauft. Außerdem habe ich den Covered Call auf die DWS (Laufzeit bis 16.6. bei Strike 34) mit Gewinn zurückgekauft und einen neuen Covered Call mit Laufzeit bis 19.5. und Strike 30 verkauft. Ich möchte mich von der Aktie trennen, aber noch ein bißchen Prämie mitnehmen. Aktienkurs war heute bei 30,20 €, die Optionsprämie betrug 88,20 €.18.5.23: Der Covered Call auf die DWS läuft morgen aus und ist im Geld. Ich hatte auch vor, mich diesmal wirklich von der Aktie zu trennen. Deshalb habe ich aus steuerlichen Gründen heute die Option zurückgekauft und die Aktie dann verkauft. So erhielt ich 3.053 € für die Aktie und zahlte 71,80 € für den Rückkauf. Unterm Strich also ein Zufluss von 2.981,20 €. Hätte ich heute nichts gemacht, hätte ich morgen – kein Kursrutsch unterstellt – 3.000 € erhalten. Da ich die Aktie seinerzeit für 3.800 € ins Depot genommen hatte, habe ich aber ohnehin einen Aktienverlust gemacht. So konnte ich wenigstens noch die vereinnahmte Optionsprämie mindern. Mit den über die Zeit erhaltenen Optionsprämien und Dividenden bin ich insgesamt mit einem Minus von 223 € aus dem Engagement raus. Ich wollte es jetzt einfach hinter mir und das Geld frei für neue Investments haben.19.5.23: Ich habe die Gunst der Stunde genutzt die beiden Short Puts auf die Porsche Automobil Holding für kleines Geld zurückgekauft. Sie laufen eigentlich noch 1 Monat, der Aktienkurs liegt aktuell bei 54 €, mein Strike bei 48 €. Für den Rückkauf beider Optionen habe ich 43,60 €, ursprünglich aber 246,40 € Prämie kassiert. Somit bleibt ein Gewinn von 82% übrig. Außerdem verfallen heute meine Covered Calls auf Viatris. Ich habe 4 neue Optionen verkauft, der Strike liegt wieder bei 10 US$ (aktueller Aktienkurs: 9,40 US$). Bei der Laufzeit musste ich bis in den Oktober gehen, damit ich eine spürbare Prämie erhielt. Sie liegt für die 4 Optionen nach Gebühren bei 188 US$.22.5.23: Nachdem die BB Biotech-Aktie unter meinen Strike von 44 CHF gesunken ist (Kurs: 43,40) habe ich mich entschlossen, den Short Put vom Juni in den September zu rollen und dabei den Strike auf 42 CHF zu senken. Der Kurs der beiden Optionen war identisch, lediglich durch die Gebühren musste ich 8 CHF für die Transaktion aufwenden. 6.6.23: PetMed Express (PETS) ist heute 5% im Plus bei 15,44 US$. Das habe ich genutzt und 2 Covered Calls mit Strike 17,50 und Laufzeit bis September verkauft. Die aktuellen Calls laufen noch bis 16.6. und haben einen Strike von 22,50. Das halte ich für unwahrscheinlich, da ja nur noch 10 Tage Laufzeit sind. Für den neuen Verkauf habe ich 114 US$ Optionsprämie erhalten.12.6.23: Im Juli laufen meine Covered Calls auf B2Gold aus. Bei einem Strike von 5 US$ und aktuellem Aktienkurs von 3,85 US$ ist eine Ausübung sehr unwahrscheinlich. Ich habe deshalb neue Covered Calls auf die Oktober-Fälligkeit verkauft und dafür 242,46 US$ Optionsprämie erhalten. Weitere Verfallstermine werden für 2023 nicht mehr angeboten. Da ich dann die letzten 2 Monate des Jahres keinen Zeitwertverfall mehr „mitnehmen“ kann, habe ich das Risiko von einem Monat doppelten Calls in Kauf genommen. Der Kursabstand entspricht 30%. Für 2023 könnte das zum Jahresende bedeuten, dass ich pro Aktie 0,32 US$ Optionsprämien und 0,16 US$ Dividenden erhalten habe. Das wäre dann so, wie ich mir den erfolgreichen Optionshandel vorstelle.16.6.23: Heute ist Fälligkeitstag für die Covered Calls auf die Nu Holdings (Nubank). Die Optionen sind weit im Geld und ich habe sie deshalb zurückgekauft. Im Anschluss habe ich die Aktien verkauft. Hätte ich nichts gemacht, hätte ich 1.200 US$ für die Ausbuchung erhalten. So habe ich 290 US$ bezahlt und 1.481 US$ erhalten. Unterm Strich also 1.191 US$ oder 9 US$ weniger als wenn ich nichts gemacht hätte. Der Optionsrückkauf lässt sich aber besser mit Optionseinnahmen verrechnen, so dass ich mich steuerlich besser stelle. Das zugeflossene Cash habe ich gleich wieder investiert und meine Position in B2Gold aufgestockt. 500 neue Aktien sind zum Kurs von 3,62 US$ hinzugekommen. Darauf habe ich einen Covered Call verkauft und pro Aktie 0,04 US$ eingenommen. Genauso hoch ist auch die Quartalsdividende, die ich durch den heutigen Kauf ab September erhalten werde. Damit habe ich jetzt nur noch dividendenzahlende Aktien im Optionsdepot und die Konzentration auf Qualitätstitel in Ergänzung des Dividendendepots geht damit weiter.23.6.23: Siemens Energy meldete gestern nach Börsenschluss erneut Probleme bei der Wind-Tochter Gamesa und zog daraufhin die Gewinnprognose für 2023 zurück. Die Aktie stürzte heute um etwa 30% ab, notiert aktuell bei etwas über 16 €. Ich hatte meine 100 Aktien letzten Dezember für je 16,69 € verkauft. Nun wage ich eine neue Position und habe einen Short Put mit kurzer Laufzeit bis Juli und Strike 15 € verkauft. Als Prämie erhielt ich 58,20 €.7.7.23: Heute zeige ich erstmals eine Abrechnung von Tastytrade. Dort habe ich nämlich 200 weitere Aktien von B2Gold gekauft (Kaufpreis: 699,56 US$) und 2 Covered Calls (Prämie: 7,72 US$) darauf verkauft. Mit B2Gold setze ich weiterhin auf einen steigenden Goldpreis, vor allem dann, wenn die Zinsen in 2024 wieder sinken sollten. Zu einer Dividendenrendite von 4,4% kommen Optionsprämien in ungefähr gleicher Größenordnung. Damit habe ich aus dem Investment laufende Erträge von rund 9% p.a. und einen Goldminenbetreiber im Depot, der mir hoffentlich zusätzlich auch noch Kursgewinne bringt. Ansonsten ist er eine Absicherung: läuft Gold schlecht, laufen vermutlich Techwerte gut und ich profitiere im Dividendenwert entsprechend. In meinem Depot bei Tastytrade habe ich ansonsten einen Cash-Bestand und habe darauf einen Short Put auf Kenvue (KVUE), die Verbrauchergesundheitssparte von Johnson & Johnson, offen. Der Strike liegt bei 25 US$. 18.7.23: Bei Kenvue (KVUE) stehen für Donnerstag (20.7.) Quartalszahlen an, mein ShortPut läuft noch bis Freitag (21.7.). Die Aktie notiert ziemlich genau auf dem Strike von 25 US$. Aufgrund der Ungewissheit über die Quartalszahlen ist die Optionsprämie aber immer noch vergleichsweise hoch, obwohl die Option keinen inneren Wert hat. Um keine böse Überraschung zu erleben, habe ich deshalb den Short Put für 45,13 US$ zurückgekauft. Dann habe ich 100 Kenvue-Aktien gekauft und dafür 2.499,53 US$ bezahlt. Und anschließend einen Covered Call mit Laufzeit bis 18.8. und Strike 25 US$ darauf verkauft. Ich erhielt 67,85 US$ Optionsprämie. Unterm Strich habe ich damit mit den Optionseinnahmen (vorher war schon ein Short Put verfallen) einen Preis von 24,32 US$ je Kenvue-Aktie bezahlt.7.9.23: Der BB Biotech-Short Put notiert derzeit im Geld und ist nächste Woche Freitag fällig. Um zu vermeiden, dass er vorzeitig ausgeübt wird, habe ich ihn um 1 Monat zum gleichen Strike gerollt. Das brachte mir unterm Strich immerhin 12 CHF Plus.18.9.23: Viatris notiert aktuell unter 10 US$. Ich habe deshalb den Covered Call mit Strike 10 vom Oktober in den November gerollt. Das brachte mir eine zusätzliche Optionsprämie von 44 US$. Außerdem realisierte ich einen Gewinn von 100 US$ mit dem Oktober-Call.6.10.23: BB Biotech notiert heute wieder exakt auf dem Net Asset Value (40,20 CHF). Der Short Put, der noch 2 Wochen Laufzeit hat, liegt mit Strike 42 CHF aktuell im Geld. Es ist mir noch zu früh, ihn zu rollen. Stattdessen habe ich einen weiteren Short mit Fälligkeit im Dezember und Strike 38 CHF verkauft. Als Optionsprämie erhielt ich 61 CHF. Aktuell tendiere ich dazu, den Oktober-Short Put einfach kurz vor Fälligkeit zurückzukaufen.17.10.23: BB Biotech läuft aktuell nicht gut, ich werde den Short Put zu 42 CHF schließen müssen. Grundsätzlich will ich aber die Aktien eingebucht bekommen und dann über Calls meinen Verlust wieder reinholen. Deshalb habe ich heute einen Short Put mit Strike 39 CHF verkauft und Fälligkeit in 3 Tagen. Ich erhielt 15 CHF Prämie.19.10.23: Das ging gehörig in die Hose. BB Biotech ist deutlich gesunken und ich habe den Short Put 1 Tag vor Fälligkeit für 374 CHF zurückgekauft. Ursprünglich hatte ich 160 CHF als Prämie erhalten.23.10.23: Nachdem mir BB Biotech am Freitag eingebucht wurde, habe ich heute einen Covered Call darauf verkauft. Die Einbuchung war zu 39 CHF, die Option hat nun einen Strike von 38 CHF und eine Laufzeit bis November. Einen kleinen Verlust würde ich bei einer Ausbuchung akzeptieren.30.10.23: B2Gold steht aktuell bei 3,25 US$. Steigt die Aktie in den nächsten 6 Wochen noch um mehr als 7%? Wenn ja, dann macht ein Covered Call keinen Sinn. Ich halte aber nun dagegen und habe noch einen letzten Covered Call für 2023 verkauft. Strike 3,50, Laufzeit bis 15.12. – Prämie für die 30 Stück waren 113,25 US$.10.11.23: Mit dem etwas nachlassenden Goldpreis und durchwachsenen Quartalszahlen notiert B2Gold heute bei 3,00 US$. Das nutze ich, um noch einmal 4 Short Puts mit Strike 3 und Laufzeit bis 15.12. zu verkaufen. Ich erhalte dafür nach Gebühren 40 US$. Hätte ich stattdessen heute die Aktien gekauft, dann hätte ich im Dezember 0,04 US$ je Aktie Quartalsdividende erhalten. Mit der Optionsprämie lebt es sich besser. Zumal ich bereits 3.200 Aktien von B2Gold im Bestand habe. Ich würde mir diese Short Puts aber auch einbuchen lassen, um dann 2024 erneut Covered Calls darauf zu verkaufen.17.11.23: Zum heutigen Verfalltag liegt Viatris mit 9,30 US$ unter dem Strike meiner Covered Calls von 10 US$. Deshalb verkaufe ich noch mal 4 neue Covered Calls mit gleichem Strike und 1 Monat Laufzeit. Dafür erhalte ich allerdings nach Gebühren nur insgesamt 8 US$. Da aber auch noch ein Dividendentermin innerhalb des Monats liegt, müsste die Aktie schon um 8% steigen, damit der Call ins Geld liefe. Ausgeschlossen ist das nicht, aber ich halte es auch nicht für besonders wahrscheinlich.24.11.23: Nachdem heute die Dividendenankündigung von B2Gold veröffentlicht wurde und ich deshalb eine Hochrechnung auf meinen Kontostand zum Jahresende machen konnte, habe ich mich entschlossen, noch einen Short Cut auf B2Gold mit Strike 3 und Fälligkeit zum 15.12. zu verkaufen. Dafür gibt es zwar nach Gebühren nur 3 US$, aber auch die nehme ich gerne mit. Und ich würde die Aktien auch einbuchen lassen.
prinzipiell spricht nichts gegen den Verkauf von Put-Optionen. Sie sollten aber bargedeckt sein, um kein zu großes Risiko zu fahren. Und da fehlt mir derzeit die Liquidität. Ich verkaufe deshalb nur auf BB Biotech eine Put-Option und ansonsten eben Covered Calls. Sollte es da zu einem Verkauf einer Aktienposition kommen, kommen dann auch wieder Put-Optionen für mich in Frage.
ich hatte bei meiner Depoteröffnung bei Banx deinen Gutschein-Code verwendet und seitdem Optionen mit vergünstigten Konditionen gehandelt, muss jedoch seit dem Wechsel zu Estably die normalen Gebühren (also 3,50 USD bzw. 2,00 EUR) zahlen.
Ist dein Code denn nicht mehr gültig? Ich dachte, er würde dauerhaft gelten…
vielen Dank für Deinen Kommentar. Und entschuldige bitte die Unannehmlichkeiten. Estably hat das mir gegenüber anders kommuniziert. Ich habe deshalb direkt nach Deinem Kommentar dort nachgefragt und die Auskunft erhalten, dass das nicht beabsichtigt war. „Eigentlich“ sollten alle Konditionen unverändert sein. Estably bittet Dich, dass Du eine kurze E-Mail an broker@estably.com mit Deiner Kontonummer schreibst und dann stellen sie Dir die Vorzugskonditionen wieder ein.
Das gilt natürlich auch für andere Leser, die davon betroffen sein sollten!
Hallo Ben, warum nur Call Optionen auf bestehende Aktien?
Was spricht aus Deiner Sicht gegen Put Optionen?
Danke
Hallo King1986,
prinzipiell spricht nichts gegen den Verkauf von Put-Optionen. Sie sollten aber bargedeckt sein, um kein zu großes Risiko zu fahren. Und da fehlt mir derzeit die Liquidität. Ich verkaufe deshalb nur auf BB Biotech eine Put-Option und ansonsten eben Covered Calls. Sollte es da zu einem Verkauf einer Aktienposition kommen, kommen dann auch wieder Put-Optionen für mich in Frage.
Viele Grüße Ben
Hallo Ben,
welche Software verwendest Du für die Auflistung Deiner Optionstrades (siehe screenshots – die Historie der Optionstrades).
Viele Grüße Dietmar
Hallo Ben,
ich hatte bei meiner Depoteröffnung bei Banx deinen Gutschein-Code verwendet und seitdem Optionen mit vergünstigten Konditionen gehandelt, muss jedoch seit dem Wechsel zu Estably die normalen Gebühren (also 3,50 USD bzw. 2,00 EUR) zahlen.
Ist dein Code denn nicht mehr gültig? Ich dachte, er würde dauerhaft gelten…
Grüße
Hallo Paul,
vielen Dank für Deinen Kommentar. Und entschuldige bitte die Unannehmlichkeiten. Estably hat das mir gegenüber anders kommuniziert. Ich habe deshalb direkt nach Deinem Kommentar dort nachgefragt und die Auskunft erhalten, dass das nicht beabsichtigt war. „Eigentlich“ sollten alle Konditionen unverändert sein. Estably bittet Dich, dass Du eine kurze E-Mail an broker@estably.com mit Deiner Kontonummer schreibst und dann stellen sie Dir die Vorzugskonditionen wieder ein.
Das gilt natürlich auch für andere Leser, die davon betroffen sein sollten!
Viele Grüße Ben
Hallo Ben,
vielen lieben Dank für die super schnelle Reaktion. Ich habe die Mail an Estably geschickt. Über das Ergebnis werde ich auch noch berichten.
Viele Grüße
Also, die Sonderkonditionen wurden mir schnellstens wieder eingestellt :-)
Nochmals vielen Dank! Und großes Lob an Estably für den guten, schnellen Service.
Gruß
Hallo Paul,
das freut mich sehr! Viel Erfolg beim Handeln.
Viele Grüße Ben