Divantis

Kategorie: Ausschüttungen

  • Eine Dividendenerhöhung wäre das Sahnehäubchen

    Eine Dividendenerhöhung wäre das Sahnehäubchen

    Es ist weiterhin ein Megatrend: die Alterung der Gesellschaft. Bessere Gesundheit verlängert unser Leben. Wir alle werden älter, haben aber weniger Kinder als früher. Geht es dann irgendwann ins „hohe Alter“ ist Hilfe erforderlich, die oft nicht mehr aus der eigenen Familie kommt. Und spätestens dann steht ein Umzug in eine Seniorenimmobilie auf der Tagesordnung.

    Mein Gedanke vor inzwischen 9 Jahren lag also nah: Durch ein Investment in einen Eigentümer solcher Seniorenimmobilien wollte ich von diesem Trend profitieren. Damals war es ein solider Bereich mit auskömmlichen Dividenden.

    Doch mit der Pandemie brach die Idylle zusammen: das Virus bahnte sich seinen Weg bei den besonders gefährdeten Bewohnern und sorgte für hohe Leerstände. Und plötzlich zeigte sich, wie sehr zahlreiche Betreiber ihre Einrichtungen auf Kante genäht hatten und wie sehr sie von staatlichen Zuschüssen abhängig waren.

    Inzwischen sind einige Jahre vergangen und mein Investment hat sich wieder erholt. Das Management hat es geschafft, den Geschäftsbetrieb zu stabilisieren und krisenfester zu machen. Und der Aktienkurs notiert mittlerweile auf Allzeithoch.

    2025 kann man mit Fug und Recht als Erfolgsgeschichte bezeichnen. Was nun noch aussteht, ist ein Blick auf die Dividende. Sie wurde vor der Pandemie regelmäßig erhöht. Kehrt das Management nun zu dieser früheren Handhabung zurück?

    Warum ich für 2026 optimistisch bin und wie meine persönliche weitere Strategie aussieht, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Kurzzeitig schon die deutsche Nr. 1 – wann endgültig?

    Kurzzeitig schon die deutsche Nr. 1 – wann endgültig?

    Lange Zeit war SAP das wertvollste börsennotierte Unternehmen in Deutschland. Doch die klare Nr. 1 im DAX hat Federn lassen müssen. Auf einmal gibt es Zweifel, ob das Geschäftsmodell von SAP der rasanten Fortentwicklung der KI-Modelle wird standhalten können.

    Und für ein paar Tage hat sich – pünktlich zur eigenen Hauptversammlung – ein altehrwürdiger Technologiekonzern auf den ersten Platz geschoben. Immer noch oftmals als „Maschinenbauer“ tituliert, ist das Unternehmen inzwischen aber auch sehr softwarelastig. Und diese Entwicklung wird von den Märkten wohlwollend begleitet – mit einem steigenden Aktienkurs.

    Nun stellt sich die Frage nach den Perspektiven: Schreitet die Transformation so weit voran, dass der Aufwärtstrend im Aktienkurs fortgesetzt werden kann? Und reicht das dann wirklich, um SAP dauerhaft abzuhängen?

    Wie ich die weitere Entwicklung einschätze und welche Highlights sich das Management für die nächsten Monate ausgedacht hat, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Zwischenstop auf dem Weg zu neuen Höhen?

    Zwischenstop auf dem Weg zu neuen Höhen?

    In den letzten Tagen konsolidierte die Aktie deutlich. Mehr als 10% Minus hat man länger nicht gesehen. Denn eigentlich befindet sich der norwegische Versicherer seit Jahren auf einem atemberaubenden Wachstumskurs.

    Seit dem Corona-Tief hat sich die Aktie mehr als verzwanzigfacht. Die Investoren von damals lächeln natürlich nur müde über den Kursrückgang. Aber für Neuinvestoren stellt sich nun die Frage, ob es eine seltene Einstiegsgelegenheit ist und der Aufwärtszug wieder losfährt.

    Oder ist die Aktie angesichts der jüngsten Geschäftsergebnisse deutlich zu hoch bewertet? Eine eindeutige Antwort gibt es – wie so oft – nicht. Meine Gedanken dazu erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Vom Allzeithoch halbiert – reicht das jetzt?

    Vom Allzeithoch halbiert – reicht das jetzt?

    Nach dem Allzeithoch ist vor dem Allzeithoch? Nicht unbedingt – bei diesem Lebensmittelkonzern liegt das Hoch zwar noch keine 3 Jahre zurück, aber die Aktie hat sich seitdem halbiert. Und eine Rückkehr in solch luftige Höhen erscheint aus heutiger Sicht auch völlig illusorisch.

    Losgelöst davon stellt sich aber die Frage, ob der Kursrückgang nun zu seinem Ende kommt und die Aktie nun wieder in ruhigere Gewässer kommt. Erste zarte Anhaltspunkte dafür gibt es!

    Wie es nun fundamental aussieht und ob sich aus den Prognosen des Managements etwas Positives herauslesen lässt, erfährst du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Nach 25 Jahren endlich wieder ein neues Allzeithoch

    Nach 25 Jahren endlich wieder ein neues Allzeithoch

    Aktienkurse können in einer Blase in ungeahnte Höhen steigen. Wird dann die Luft abgelassen, können sich Anleger nach einiger Zeit nicht mehr vorstellen, dass die Aktie jemals wieder auf ein solches Niveau zurücksteigen könnte.

    Der führende Netzwerkausrüster ist ein grandioses Beispiel dafür. In der Dotcom-Blase schienen die Geschäftsmöglichkeiten unendlich und jede Bewertung dafür gerechtfertigt. Als dann alle nur noch schwarz sahen, lag der Aktienkurs in Trümmern.

    Und es sollte tatsächlich 25 Jahre dauern, bis ein neues Allzeithoch erreicht wurde. Aktionäre, die auf dem Höhepunkt der Blase einstiegen, blicken also auf ein verlorenes Vierteljahrhundert zurück. Da nützen auch die gezahlten und stetig erhöhten Dividenden nur wenig.

    Gleichzeitig ist es aber auch ein mahnendes Beispiel dafür, sich von der Vergangenheit nicht beeindrucken zu lassen. Denn wer erst später zu einer solideren Bewertung gekauft hat, freut sich nun über Kursgewinne in einer vergleichsweise kurzen Zeit. Denn innerhalb der letzten 5 Jahre hat sich der Aktienkurs verdoppelt.

    Und seit einiger Zeit profitiert das Unternehmen wieder von einer neuen Sicht auf die Geschäfte: KI und der massive Ausbau von Rechenkapazitäten und Datacentern sorgen nicht nur für glänzende Perspektive, sondern jetzt schon für steigende Umsätze.

    Gemeinsam mit dem Top-Thema Cybersecurity ist das Unternehmen nun auf einmal wieder attraktiv aufgestellt und bietet offenbar mehr Chancen als Risiken.

    Wie ich die Perspektiven nun einschätze und mit meinem eigenen Investments verfahre, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Der Schalter wird auf Wachstum umgelegt

    Der Schalter wird auf Wachstum umgelegt

    2025 war ein Jahr zum Vergessen für die Aktie. Ein zweistelliges Minus im Aktienkurs ist historisch selten. Und dann besonders ärgerlich, wenn der Markt selbst ein Rekordjahr hinlegt.

    Und so hat die Aktie die Chance, es 2026 besser zu machen. Das Management des Unternehmens setzt dafür alle Hebel in Bewegung. Kosten sollen deutlich gesenkt werden und der Gewinn schon kurzfristig wieder deutlich steigen.

    Ob das auch langfristige Impulse bringt und welche Perspektiven ich nun für die Konsumaktie sehe, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Erneut ein Kandidat für den Outperformer des Jahres?

    Erneut ein Kandidat für den Outperformer des Jahres?

    Da lag ich aber mal sowas von richtig mit meiner Prognose: am 12. Januar 2025 hatte ich die Aktie zum Outperformance-Kandidaten für 2025 erklärt. Und tatsächlich wurde sie dann mit einem Total Return von 108,6% zur besten Aktie in meinem Depot.

    Die Ausgangslage war auch entsprechend gut nach einer Nullperformance in 2024 und boomenden Geschäften. Die Aussichten für die Geschäftsentwicklung sind auch weiterhin positiv – das ist schon mal klar. Aber rechtfertigt das die nun erreichte Bewertung? Und wie soll es nun weitergehen – erneut eine Verdoppelung oder vielleicht sogar eine Konsolidierung?

    Die ersten Januar-Tage sprechen zwar klar für eine Fortsetzung der Rallye. Aber wie nachhaltig ist die Kursexplosion wirklich?

    Zu welcher Bewertung ich für mich selbst komme und wie ich die Perspektiven des Unternehmens einschätze, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Mein neues Dividendenziel für 2026 und alle Dividenden analysiert

    Mein neues Dividendenziel für 2026 und alle Dividenden analysiert

    Ein absolutes Rekordjahr befindet sich in den letzten Zügen: 2025 brachte neue Rekordstände bei den großen Indizes und vielen Aktien. Gold eilte von Rekord zu Rekord und Silber sorgt zum Jahresende für Furore.

    Aber auch Dividendensammler wie ich kamen in diesem Jahr auf ihre Kosten. Und wie! Ein Sonderfall sorgte sogar dafür, dass ich mein eigentliches Dividendenziel für das gesamte Jahr mit nur einer einzigen Aktie im Depot schon übertroffen hatte.

    Das lässt sich so allerdings nicht wiederholen und deshalb macht es – wie jedes Jahr – Sinn, einen tieferen Blick auf die Dividendenströme meiner Depots zu werfen.

    Dabei ranke ich meine Depotwerte nach ihren Ausschüttungen und zeige Dir auch meine persönlichen Dividendenrenditen (Yield on Cost) für das Jahr 2025.

    Und ich setze mir ein neues Dividendenziel für 2026.

    Dividenden sind für mich weiterhin die wichtigste Motivation zur langfristigen Geldanlage. Und deshalb bleibt das Ziele-Setzen und -Erreichen für mich ein Herzensthema.

    (mehr …)
  • Rückkehr zum Umsatzwachstum beflügelt traditionelle Dividendenerhöhung

    Rückkehr zum Umsatzwachstum beflügelt traditionelle Dividendenerhöhung

    Es ist die bekannteste Restaurantkette der Welt und die Aktie läuft unspektakulär positiv. In diesem Jahr liefert sie bisher eine Kursperformance in ihrer Heimatwährung von +9%. Damit wird der Markt underperformed, aber ist das wirklich schlimm?

    Ich bin bereits seit 2008 Aktionär und habe meinen Einsatz inzwischen nur durch die Dividendenzahlungen längst wieder zurück. Und freue mich jedes Jahr im Dezember über die Erhöhung der Ausschüttung.

    Trotzdem schaue ich auf die Entwicklung des Unternehmens und analysiere regelmäßig, ob es auf sich verändernde Konsumgewohnheiten reagiert. Wenn es mich dann selbst in ein Schnellrestaurant verschlägt, weiß ich im Anschluss: es bleibt Fast-Food und ist kein Genuss. Und trotzdem gehen die Menschen hin.

    Was das Loyalty-Programm damit zu tun hat und wie ich die Perspektiven einschätze, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Offenbar alles richtig gemacht und mit Allzeithoch belohnt

    Offenbar alles richtig gemacht und mit Allzeithoch belohnt

    Fast 5 lange Jahre bewegte sich die Aktie nur seitwärts. Das Einzige was mich in dieser Zeit bei Laune hielt, waren die steigenden Dividenden. Und die Tatsache, dass ich die Aktie schon länger im Depot hatte und deshalb ohnehin schon im Kursplus war. Aber Jahre mit einem Total Return von teilweise nur etwas über 1% sind nicht wirklich prickelnd.

    Doch diese Frustphase ist nun vorbei: die Aktie legte in diesem Jahr bisher um ein Drittel zu und das ausschließlich im 2. Halbjahr. Was man sonst nur von Techwerten oder Small-Caps kennt, zeigt nun auch einer der größten Gesundheitskonzerne der Welt: ist der Knoten einmal geplatzt, geht es mit Riesenschritten aufwärts. Die Marktkapitalisierung hat nun erstmals die 500 Mrd. US$-Marke überschritten!

    Welche Gründe es dafür gibt und welches Potenzial nun noch für die Aktie besteht, erfährst Du – als meine persönliche Einschätzung – in diesem Beitrag.

    (mehr …)