Optionsdepot

80 Gedanken zu „Optionsdepot“

1. Hallo Ben,

   Ich habe gesehen, die Unilever Option wurde ausgeführt.

   Die Übersicht als Screenshot finde ich gut, nur bin ich noch zu unerfahren sie vollständig zu verstehen!

   Kannst du mir sagen, welcher Kurs für die Ausführung der Option maßgeblich war? Waren es die 49,24 EUR?

   Am Freitag waren die Kurse ja recht volatil und am Ende ist die Unilever aktie über dem Strike geendet, daher die Frage nach dem maßgeblichen Kurs.

   Leider konnte ich auf der Übersichtsseite keinen Kommentar verfassen, daher hier.

   Viele Grüße Pary

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   1. Hallo Pary,

      die Kommentarfunktion dieser Seite war noch nicht eingeschaltet, das habe ich jetzt nachgeholt und Deinen Kommentar hier hin verschoben.

      Für die Ausübung der Option sollte der Schlusskurs an der Euronext Amsterdam von 49,35 € maßgeblich gewesen sein. Für die Aktie wird im Depot allerdings ein letzter Kurs von 49,24 € angegeben, da es offenbar noch irgendwo diesen Umsatz gab. Im Ergebnis ist das jedoch egal, da beide Kurse unter dem Strike von 49,50 € lagen und die Option deshalb ausgeübt wurde.

      Für die 100 eingebuchten Unilever-Aktien musste ich 4.950 € bezahlen, habe aber noch die Optionsprämie von 36 € kassiert. Mein Einstandskurs sind damit 4.914 € bzw. 49,14 € je Aktie. Am Montag werde ich einen Call auf Unilever verkaufen, entweder wieder mit dem Strike 49,50 € oder mit 50,00 €. Das mache ich vom dann aktuellen Aktienkurs abhängig. Bei der Laufzeit schaue ich mir zuerst wieder eine kurzlaufende Option (bis 15.01.) an. Wenn die Optionsprämie in Ordnung ist, dann nehme ich die, ansonsten schaue ich bei den Februar-Optionen.

      Auf dem aktuellen Kursniveau ist Unilever nicht überbewertet und ich mache mir keine Sorgen, wenn ich die Aktie entweder länger halten muss (habe ja auch schon 100 Stück in meinem Dividendendepot) oder sie aber demnächst wieder gegen eine attraktive Optionsprämie ausgebucht wird.

      Viele Grüße Ben

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      1. Vielen Dank für ausführliche Erklärung!

         Bei der Euronext Amsterdam habe ich den Schlusskurs auch gefunden. Wählst du aus wo gehandelt wird oder macht das Banx oder wer entscheidet das?

         Viele Grüße Pary

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         1. Hallo Pary,

            die Option wird automatisch an der Börse Amsterdam gehandelt. Ansonsten kannst Du beim Aktienkauf oder -verkauf die Börse auswählen. In der Kursübersicht im Depot (davon ist der Screenshot) wird – soweit ich weiß – jeweils der Bid-Ask-Kurs und der letzte Umsatz des handelsstärksten Börsenplatzes angezeigt. Aber das hat eh nur informativen Charakter.

            Viele Grüße Ben

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2. guten abend ben und die alle anderen,

   ich habe mal eine frage. ich bin anfänger im bereich der optionen und habe ein aktiendepot mit 200 k. ich überlege nun, bei den doch recht hohen aktienkursen aktuell, alle aktien aus dem depot zu verkaufen und die gewinne zu realisieren. gleichzeitig möchte ich mit optionsscheinen auf die lauer legen und die aktien dann zu tieferen kursen wieder ins depot buchen lassen.

   beispiel: ich habe eine Münchner Rück für 200 Euro kaufkurs im Depot und könnte die Aktie aktuell für ca. 235 euro verkaufen. ich mache also 35 euro pro aktie gewinn. gleichzeitig suche ich mir einen short put raus mit beispielsweise strike zwischen 180 und 195 euro. Es ist jetzt sonntagabend, daher kann ich die optionsprämien nicht checken. angenommen ich nehm einen Strike von 195 euro, dann wäre das bei der aktuellen dividende ca. 5% bruttodividende.

   nun meine frage: ist das so machbar oder gibt es einen haken, den ich übersehen habe? klar weiss ich, dass ich dann 100 münchnerrück kaufen muss und das dann 19500 euro wären aber das kapital ist vorhanden und ich will die aktie ja auch ins depot haben um die dividenden zu kassieren. und falls ich die aktie nicht ins depot gebucht bekomme und somit keine dividende bekomme dann bekomm ich immerhin die optionsprämie.

   hab ich was übersehen? worauf ist zu achten?

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   1. Hallo torsten,

      vom Ansatz her ist das interessant gedacht und nachvollziehbar. Ich gebe allerdings zu bedenken: Bei Deinem Beispiel (Verkauf der Münchener Rück-Aktien) fallen noch Steuern auf die 35 € Gewinn je Aktie an. Dein Nettogewinn ist ungefähr 9 € niedriger. Um einen Käufer für den Short-Put mit einem Strike deutlich unterhalb des aktuellen Kurses zu finden, musst Du eine längere Laufzeit wählen. Und viel Optionsprämie gibt’s da erst mal nicht. Für eine März-Option mit Strike 194 gibt es 1,94 €. Gehst Du in den Juni mit Strike 190 erhältst Du 5,05 € (jeweils je Aktie). Die Prämien musst Du aber auch noch versteuern. Und wenn Du über den Dividendentermin hinaus gehst (Juni-Option), dann erhältst Du keine Dividende der Münchener Rück.
      Außerdem kann es passieren, dass die Münchener Rück dauerhaft über 195 € notiert. Dann kriegst Du die Aktien nicht eingebucht und verpasst womöglich eine weitere Kurssteigerung.
      Aber am Ende des Tages ist es ein Rechenmodell und ein anderes Risikoprofil. Wenn Du Dich damit wohler fühlst, dann ist es für Dich sinnvoll. Sonst besser eine andere Strategie überlegen! Du könntest z.B. auch Calls auf Deinen Aktienbestand verkaufen. Damit sicherst Du Dir das Kursniveau in gewisser Weise ab und erhältst für die Haltezeit eine Prämie.

      Viele Grüße Ben

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   2. „…gleichzeitig möchte ich mit optionsscheinen auf die lauer legen…“
      Ich gehe davon aus du meinst Optionen, welche nicht das selbe wie Optionsscheine sind. Auf der Theorie heraus würde ich auch von Optionsscheinen abraten (intrasparent, Emittentenrisiko). Also bitte nicht verwechseln 😉

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3. einerseits finde ich diesen Handel sehr interessant, anderseits hab ich auch große bedenken vor dieser Komplexität.
   Fängt bei dieser unübersichtlichen Software an, verwirrt mich immer noch was man denn da nu eigentlich genau anklicken muss, damit man das bekommt was man auch haben will. (Hier wäre vllt mal eine Schritt für Schrittanleitung/video hilfreich).

   Dann das große und komplizierte Thema Steuern, da muss man sich ja um alles selbst kümmern. Wie werden deine bisherigen Aktionen z.b. steuerlich behandelt ? Es wurde ja bisher nix einbehalten. Wo und was gibt man später in der Steuererklärung an? Denn dieses neue Finanzgesetz das seit diesem Jahr für den Optionshandel gilt, da blickt auch noch keiner durch.

   Wahrscheinlich das kleinste Problem, aber bei solchen Anbietern im Ausland ohne Einlagensicherung hab ich immer Bauchgrummeln, auch wenns ein alter großer Name in der Branche ist.

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   1. Hallo Axel,

      vielen Dank für Deinen Kommentar. Zur Software gibt es schon viele gute Erklär-Videos, ich find die gar nicht so schwer zu bedienen. Im nächsten Teil der Optionsserie werde ich ja was zum Broker schreiben. Und dann auch zur Steuerbehandlung.
      Bei der von mir verfolgten Optionsstrategie bist Du von dem neuen Finanzgesetz überhaupt nicht betroffen. Die Summe der vereinnahmten Optionsprämien gebe ich in meiner Steuererklärung in einer Summe ein. Das ist wirklich nicht schwer. Und einen Steuerreport liefert der Broker inzwischen auch.
      Einlagensicherung besteht übrigens auch in Höhe von 20.000 €. Sonst hätte ich da ganz sicher kein Depot eröffnet.

      Viele Grüße Ben

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4. Hallo Ben,

   ich habe das „Prinzip“ des Optinshandels verstanden, hardere aber mit der Umsetzung, d.h. der Auswahl des richtigen „Produkts“: Ich würde z.B. gerne BASF Aktien in einem Zeitkorridor von 8 Wochen kaufen zu einem Zielpreis von bsp. 60€ (Long Call). Welche Optionsprodukte sind den nun die richtige Auswahl?

   Ich würde mich freuen, wenn Du in Deinem Blog auch die Wertpapierkennnummern und ggf. auch Deine Auswahlkriterien benennen könntest.

   Vielen Dank, Phillip

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5. Hallo Ben,

   vielen Dank für die tollen Beiträge über den Optionshandel und den ‚Praxistest‘; ich bin gespannt, wie es mit dem Depot weitergeht.
   Ich bin aktuell an dem Ansatz interessiert und werde mich daran probieren; wahrscheinlich werde ich mit Papiergeld beginnen (virtuelles Paperdepot von BANKX, danke für dein Angebot).

   Warum hat du dich für Unilever entschieden? Gab es gewisse Kriterien (Volatilität, steigende Dividende, Bewertungsniveau)?

   Wie gehst du mit steigenden Kursen um? Würden steigende Kurse nicht (a) deine Prämien aufzehren (Short-Put; wenn Aktie noch nicht im Depot) oder (b) die Aktien verteuern (Short-Call; wenn Option durch Käufer ausgeübt, und dann mit dem nächsten Short-Put teurer eingekauft)? Wie wählst du anhand der erwarteten Marktentwicklung den Strike-Preis? Ich denke, die Entscheidung würde anders ausfallen, wenn ich nun UNILEVER oder TERNA handel.

   Besten Dank nochmal!

   Viele Grüße

   Marc

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   1. Hallo Marc,

      Danke für Deinen Kommentar! Ich nehme die Anregung gerne auf und werte noch etwas zur Motivation, warum ich Unilever als Basiswert genommen habe, einfügen. Steigende Kurse stören mich erst mal nicht, da ich mit der hier vorgestellten Strategie schon dann zufrieden bin, wenn ich eine attraktive positive Gesamtrendite erwirtschafte. Beim Short Put habe ich dann die Prämie vereinnahmt und suche mir – falls mir das Kursniveau dann zu hoch geworden ist – eben einen anderen Basiswert. Und beim Short-Call habe ich ja auch die Prämie vereinnahmt und nach der Ausübung im besten Fall noch einen Kursgewinn erzielt. Auch dann kann ich mir im Zweifel einen anderen Basiswert suchen. Reines Buy-and-hold ist bei der Optionsstrategie halt nicht möglich, da es durch den Call-Verkauf auch zu Ausbuchungen aus dem Depot kommen kann. Wichtig ist mir dabei, dass ich beim Verkauf des Calls mit der erzielten Prämie zufrieden bin. Sonst macht das alles natürlich keinen Sinn!

      Viele Grüße Ben

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      1. Hallo Ben,
         danke für die Antwort. Ich habe mich diese Woche sehr mit Optionen beschäftigt. Es gibt da eine sehr gute Quelle mit vielen Informationen zur Verwendung von Optionen für langfristige Investitionen. Mir gefällt der „Leverage Investing“ Ansatz, mit den Prämien von Optionen die Kostenbasis der eigenen Dividendenaktien zu senken (Put-Optionen auf Qualitätsunternehmen; je nach Verlauf des Basiswerts die Option frühzeitig schließen oder am Ende „rollen“). Dies ist die Quelle mit viel Lesestoff https://www.great-option-trading-strategies.com von Brad Castro. Ich lobe sehr die leichte und amüsante Schreibweise mit detaillierten Ausführungen vielen Beispielen.

         Die Wahl von Unilever finde ich sehr gut. Ich warte noch ein wenig ab (Kriterium nach Brad Castro: RSI und MACD Indikatoren in den richtigen Werten) und werde dann auch einen Short-put setzen. Alles erst mal testen mit dem „Paper-Depot“ von BANKX (Neulinge müssen nicht gleich das Depot eröffnen; bei der Anmeldung legt man Nutzerdaten fest und schließt die Depotöffnung nicht ab; man erhält so den Zugriff auf die Funktionalitäten per APP und PC). So kann ich die Strategie erst mal testen.

         Viele Grüße

         Marc

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6. Hallo Ben,

   eine kurze Frage: warum stehen für einige Aktien keine Optionen zur Verfügung? Dachte immer, dass man für jede Aktie Optionen handeln kann :D

   VG
   Frederic

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   1. Hallo Frederic,

      ja, leider gibt es nicht für alle Aktien Optionen. Das hat vor allem mit der Marktkapitalisierung, dem Börsenumsatz und dem Free Float zu tun. Denn wenn die Aktie zu klein ist oder zu wenig Stücke verfügbar, dann ist ein Hedging der Optionen nicht möglich. Und ohne diese Möglichkeit begibt kein Emittent eine Option. Deshalb gibt es Optionen nur auf große, bekannte Aktien.

      Viele Grüße Ben

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7. servus, warum hast du bei dem baywa put nicht eine längere laufzeit genommen? die HV ist erst am 27.7. leider ist es jetzt 18.00 uhr und ich kann mir die optionsprämien nicht genau anschauen.
   meine idee: lange laufzeit bis kurz vor der HV damit ich möglichst viel prämie bekomme. evtl gibts dann die aktie und ich bekomm die dividende obendrauf. aber bei strike von 36,5 (wie in deinem fall) hast du auch nur 2,6 prozent div rendite.

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   1. Hallo Torsten,

      die Hauptversammlung der BayWa ist in diesem Jahr schon am 11. Mai. Deshalb musste ich die April-Option wählen, um noch vor dem HV-Termin zu sein. Bin gespannt, ob es zur Ausübung kommt – seit heute ist der Aktienkurs über dem von mir gewählten Strike.

      Viele Grüße Ben

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      1. ok danke. da hatte ich wohl eine „schlechte“ quelle im internet für den termin der HV gefunden

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8. wäre toll wenn du die ganz linke spalte (hell) etwas breiter ziehst, dann sieht man direkt in der übersicht, welche strikes und welche laufzeiten und ob call oder put du gewählt hast. danke im voraus

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   1. Ja klar, da hatte ich zuletzt nicht beim Screenshot drauf geachtet. Habe den heutigen Depotstand noch mal neu hochgeladen – jetzt ist die Spalte breit genug. Und bei den nächsten Dokumentationen achte ich hoffentlich wieder direkt darauf!

      Viele Grüße Ben

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9. hi ben, ich muss leider feststellen, dass du deine underlyings zum teil sehr illiquide sind, was sich negativ auf die kosten/performance auswirkt. dws und tlx als beispiele. dennoch schau ich hier teilweise auf deine seite. weiter so und viele grüße

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   1. Hallo,

      ja, das ist so. Da es mir aber fundamental auf „gute“ Werte ankommt, nehme ich das in Kauf. Ich will nicht auf Teufel komm raus die höchsten Optionserträge erzielen. Dann müsste ich spekulativere Titel mit einer höheren implizierten Volatilität auswählen. Ich nehme aber lieber Werte, bei denen ich ruhig schlafen kann und die ich auch bereit bin, dauerhaft zu halten.

      Viele Grüße Ben

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10. sorry wenn ich hier schon wieder schreibe aber deine seite gefällt mir immer besser und ich finds auch super klasse dass du hier im optionsdepot stets aktualisierst. die verkaufte option auf pets ist natürlich schmankerl. du bekommst die aktie ja dann statt für 30 dollar für 26 dollar weil du 400 dollar prämie bekommen hast. ich bin optionsanfänger und freu mich immer wenn ich was lernen darf bzw einen besseren einblick in die welt der optionen bekomme

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11. wo in der tws bzw im portfolio sieht man die dividende von tlx bzw von den aktien, die du im depot hast?

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    1. In dem Screenshot, der ja aus der TWS ist, kannst Du es nicht direkt sehen. Der Kontostand erhöht sich halt, wenn die Dividende gezahlt ist. Es gibt aber noch die Kontoverwaltung, eine browserbasierte Anwendung. Dort kann ich mir alle Kontobewegungen anzeigen lassen und sehe dann auch die Details zu den gezahlten Dividenden. Ähnlich wie bei einem Kontoauszug.

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12. moin ben, darf ich fragen, wieviel dividende von TLX du bekommen hast? bei mir waren es 110, bei dir sind es 150 euro oder auch 110 euro?

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13. Korrigiere: Dividenden TLX 150,01 Euro Brutto – 39,57 Steuer = 110,44 euro überwiesen bekommen. Welche Steuer ist das denn und wie sieht es bei dir aus ben?

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    1. Jetzt muss ich mal fragen, wo Du das schon sehen kannst? Ich finde nur den Kontoauszug mit allen Transaktionen bis gestern und da ist die Dividende noch nicht gutgeschrieben. Allerdings sehe ich jetzt einen neuen Kontostand. Und der ist komischerweise nur 110,44 € höher als gestern. Das passt exakt zu Deinen Zahlen. Und wenn ich 150 € Brutto-Dividende nehme und davon 25% Kapitalertragsteuer abziehe (37,50 €) und 5,5% Solidaritätszuschlag darauf (2,06 €), dann kommt exakt 110,44 € raus.
       Aber wieso zieht Interactive Brokers auf einmal die deutsche Steuer ab? Vielleicht kommt ja noch eine Korrektur? Ich warte erst mal ab.

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       1. bin auch bei banx. daher ja meine frage an dich hier. ich habe es im statement gesehen, da wurde die div gestern gutgeschrieben. bin nur deinem tipp von gestern gefolgt und habe in der kontoverwaltung nachgesehen

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       2. banx hat mir gerade geschrieben, dass das so seine richtigkeit hat: „Interactive Brokers behält je nach Wertpapier die jeweilige zu Grunde gelegte Quellensteuer ein. Sie meinen vielleicht die steuerliche Behandlung, wenn Sie z.B. Dividenden aus der USA erhalten. Dafür gibt es ja dann das hinterlegte 8 W-BEN Formular bzgl dem Doppelbesteuerungsabkommen. Dadurch wird zwar auch schon eine erste direkte Quellensteuer einbehalten, aber zu einem niedrigeren Steuersatz. Die Differenz muss der Kunde dann im jeweiligen Land (hier Deutschland) dann im Nachgang eigenständig mit der Steuererklärung verrechnen=versteuern.

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14. Hi Ben,

    erstmal vielen Dank für die ausführliche Dokumentation deiner Options-Trades. Habe vor wenigen Tagen auch ein Depot bei Banx eröffnet (danke für den Aktions-Code!) und da hilft die Transparenz deiner Seite für die ersten Aktionen wirklich sehr weiter.

    Eine Frage habe ich zum Zeitpunkt der möglichen Ausübung. Soweit ich auf der Seite von Banx lesen konnte, sind die gehandelten Optionen in der Regel amerikanisch, sie können also jederzeit während der Laufzeit ausgeübt werden.
    Demnach wäre beim Unterschreiten des gewählten Strikes eine Ausübung auch vor Laufzeitende möglich und die Gegenseite einer verkauften Put-Option könnte uns die Aktien sofort verkaufen, wir müssten annehmen, richtig?

    Ich frage, weil du aktuell sehr viele Put Optionen laufen hast, die grob überschlagen wohl nicht durch den Cashbetrag gedeckt wären und du z.B. bei einem starken Kursverlust bei Viatris sehr viele 100 Aktien eingebucht bekommst.

    Stimmt meine Annahme hier? Vielen Dank für eine kurze Info dazu, das hilft sicher sehr für die Risikoabschätzung im Depot weiter.

    Beste Grüße
    Christopher

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    1. Hallo Christopher,

       das freut mich, dass Dir meine Seite etwas bringt. Vom Prinzip hast Du recht, es gibt aber ein Aber: Die vorzeitige Ausübung von Optionen ist sehr selten! Solange nämlich der Optionspreis auch noch eine Prämie für den Zeitwert und die Volatilität enthält, würde ein Halter der Option diese eher verkaufen als sie auszuüben. Durch die Ausübung würde er sonst viel Geld verlieren.
       Ich habe die Fälligkeiten meiner Optionen deshalb so gewählt, dass sie einigermaßen verteilt sind. Die 5 Put-Optionen auf Viatris werden jeweils in den nächsten 5 Wochen fällig. So würde mir genug Zeit bleiben, bei einem Crash der Aktie noch zu reagieren. Und die Bardeckung in EUR wird ja auch für USD-Optionen herangezogen. Und ich kann jederzeit einen Währungsumtausch vornehmen. Und zur Not wäre ich auch noch in der Lage, kurzfristig Geld von meinem Tagesgeldkonto zu überweisen und damit die Bardeckung zu erhöhen.

       Viele Grüße
       Ben

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       1. Hallo Ben,

          super, vielen Dank für deine schnelle Rückmeldung. Dass Optionen während der Laufzeit aufgrund der Prämie eher verkauft als ausgeübt werden, ist absolut einleuchtend. Das wusste ich nicht und kann man nirgendwo nachlesen, daher super wertvoll diese Info aus der Praxis. Vielen Dank!

          Dann macht dein System auch absolut Sinn. Ich war mir in dem Punkt unsicher, inwiefern ein Verkauf von mehreren Put Optionen mit unterschiedlicher Laufzeit parallel im schlimmsten Fall bei einem größeren Crash gleichzeitig zu einem Einbuchen der Aktien führen könnte.
          Die Cashdeckung muss dann ja nicht zwingend von Anfang an und durchgehend vorhanden sein, eine Einbuchung vom Tagesgeld aufs Depot geht taggleich durch wie ich heute gesehen habe :-)

          Viele Grüße
          Christopher

          Antworten

          1. Hallo Ben,

             Gefühlt wird es allmählich unübersichtlich.

             Hast du eventuell ine Zusammenfassung mit Summe Prämien, Dividenden, Kursveränderungen und was sonst dazu gehört?

             Viele Grüße Pary

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             1. Hallo Pary,

                Du hast recht. Beim Aufsetzen der Seite hatte ich nicht damit gerechnet, dass ich so viel handeln würde. ;) Ich überdenke gerade, wie ich das übersichtlicher gestalten kann. Als erste Maßnahme habe ich jetzt zu Beginn eine Übersichtstabelle eingefügt.

                Viele Grüße Ben

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15. Hallo Ben,

    danke für die Übersicht am Start der Seite, zeigt den aktuellen Stand auf dem Weg zu 14% Rendite erstmal sehr gut!

    Zum Thema Laufzeiten habe ich noch eine Frage.

    Für deine Puts wählst du Laufzeiten zwischen ca. 2 – 6 Wochen, bei den Calls auch mal etwas länger (3 Monate). Gibt es dafür einen speziellen Grund oder sind das einfach Überlegungen zwischen Prämie und Risiko (kurze vs. lange Laufzeit)?

    Ganz konkret folgende Situation: ich habe z.B. auch Unilever Aktien im Depot, würde aber auch 100 weitere über eine Put Option – falls ausgeübt – in den Bestand nehmen. Den Strike hätte ich dann gerne etwas unter meinem aktuellen Einstandskurs bei 46/47 Euro gewählt. Psychologisch fühlt sich das besser an, auch wenn man das wohl gedanklich besser trennt…

    Wenn ich nun eine Put Option mit Strike bei 44 Euro oder auch 42 Euro suche, muss ich für eine gute Prämie mindestens in den September oder Dezember 2021 gehen.
    Spricht etwas gegen diese langen Laufzeiten beim Verkauf eines Puts? Abgesehen davon, dass der Kurs deutlich unter den Strike fallen könnte und man die ein oder andere Dividendenzahlung verpasst?
    Als Vorteil sehe ich, da Optionen wie du geschrieben hast ja selten vorzeitig ausgeübt werden, dass der Kapitalbedarf durch die längere Laufzeit weiter in der Zukunft liegt und eine gewisse Planbarkeit/Verteilung über das Jahr entsteht.

    Ich freue mich auf deine Einschätzung und wie du die Laufzeit deiner Optionen wählst.

    Vielen Dank und viele Grüße
    Christopher

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    1. Hallo Christopher,

       ich habe verschiedene Gedanken hinter den gewählten Laufzeiten. Wenn ich eine Aktie unbedingt haben möchte, dann wähle ich eine kurze Laufzeit. So jetzt z.B. gerade bei Atlantia oder Viatris. Da habe ich jeweils die nächste verfügbare Fälligkeit und einen Strike ganz nah am aktuellen Aktienkurs gewählt. Die erzielte Prämie war mir dann gar nicht so wichtig, ich wollte einfach nur „etwas“ haben und die Aktie dann hoffentlich eingebucht bekommen.
       Bei anderen Konstellationen (Aktie würde ich gerne nehmen, muss sie aber nicht zwingend haben) wähle ich dann etwas längere Laufzeiten, um eine höhere Optionsprämie zu erhalten. Und manchmal sind meine Strikes auch bewusst niedriger gesetzt, so dass ich dann eine längere Laufzeit brauche, um eine „spürbare“ Prämie zu erhalten.

       Bei den Calls habe ich die Laufzeiten bewusst an den Dividendenterminen orientiert. Die Talanx-Aktien will ich eigentlich im Bestand halten und der Call soll verfallen. Und deshalb musste ich mit einem Strike von 38 bis in den September gehen. Bei einer kürzeren Laufzeit (Mai oder Juni) hätte ich wegen des Dividendenabschlags so gut wie keine Prämie für den 38er-Strike erhalten.

       Gegen lange Laufzeiten bei einem Put spricht an sich nichts. Ich habe ja auch eine BayWa-Option zum September verkauft. Das ist ein Beispiel, bei dem ich gute 10% unter den aktuellen Aktienkurs gegangen bin und dann die Laufzeit länger wählen musste. Ähnlich wie Du das bei Unilever vorhast. Der Nachteil ist vor allem, dass Du in der Zeit keine anderen Optionen verkaufen kannst, da Deine Margin gebunden ist. Und halt auch keinen Call auf die eingebuchten Aktien.

       Aus steuerlichen Gründen kann es sinnvoll sein (so ist mein Plan), keine offenen Optionen über den Jahreswechsel zu haben. Einfach weil Du die vereinnahmten Optionsprämien schon mit dem Zeitpunkt des Verkaufs versteuern musst (also in diesem Jahr). Und wenn Du die Option zurückkaufen solltest, dann kannst Du den Aufwand dafür erst im nächsten Jahr geltend machen. Um das sauber voneinander trennen zu können, werde ich zum Jahresende keine offenen Optionen halten. Und deshalb würde ich bei einer Dezember-Put-Option auch gut überlegen, ob nicht eine kürzere Laufzeit besser ist. Es könnte ja sein, dass Du die Option bei Fälligkeit rollen willst. Und dann hättest Du wieder über den Jahreswechsel eine Option offen.
       Meine Put-Optionen werden deshalb voraussichtlich bei der November-Fälligkeit enden. Dann könnte ich im Notfall noch in die Dezember-Option rollen. Und ansonsten werde ich für den Dezember-Termin ausschließlich Calls verkaufen.

       Ich hoffe, diese Gedanken helfen Dir etwas. Ansonsten einfach ausprobieren! Mit Unilever kannst Du m.E. nicht viel falsch machen.

       Viele Grüße Ben

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       1. Hallo Ben,

          vielen Dank für deine ausführliche Schilderung zur Laufzeit und welche Gedanken du dazu hast. Das hilft in jedem Fall sehr weiter.
          Dein letzter Satz trifft es beim Optionshandel richtig gut, einfach mal ausprobieren. Mit stabilen Aktien macht man da wohl nicht viel falsch und lernt dazu.

          Viele Grüße
          Christopher

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16. Hallo Ben, habe ich bei BANX richtig gelesen dass die Einzahlungen per SEPA-Überweisung auf ein deutsches Konto erfolgen? Bei Captrader müssen die Einzahlungen per SWIFT erfolgen, da entstehen ja immer sehr hohe Bankgebühren
    Grüße Thomas

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    1. Hallo Thomas,

       ja, die Überweisungen erfolgen als SEPA-Überweisungen. Bei Einzahlungen geht die Überweisung an ein deutsches Konto bei JPMorgan in Frankfurt. Das funktioniert völlig problemlos. Meine Einzahlungen werden schon am gleichen Tag meinem Konto bei BANX gutgeschrieben. Auszahlungen kannst Du ebenfalls als SEPA-Überweisung tätigen. Das ist übrigens bei CapTrader genauso. Für einen kurzen Übergangszeitraum zum Jahreswechsel gab es wegen der Umstellung von Interactive Brokers von Großbritannien nach Irland wohl Probleme, so dass nur SWIFT-Überweisungen möglich waren. Die sind aber Geschichte. Was das angeht, gibt es zwischen BANX und CapTrader keinen Unterschied.

       Viele Grüße Ben

       Antworten

       1. Hallo, vielen Dank für deine Antwort. So kenne ich das auch von früher bei Hornblower-Fischer, daher hatte mich das bei Captrader irritiert, Ein Pluspunkt ist bei Banx noch die kostenlose Depotführung im Falle der Inaktivität, das kostet sonst ja eine Gebühr
          Grüße Thomas

          Antworten

17. Hallo Ben,
    das ist ja ein wahnsinnig interessantes Thema, der Optionshandel, den du hier quasi live vorstellst.
    Wie läuft das denn eigentlich währungsseitig? Du hast dein Deposit ja in EUR, während einige deiner Basiswerte ja in Sterling oder etwa Dollar notieren, d.h. du hast deine Währungen nicht ex ante gedreht. Lässt sich der Broker das Exposure in Fremdwährung vergüten oder wird einfach zum Spotkurs abgerechnet, sollte die Option zur Ausübung kommen?

    Beste Grüße,
    Stefan

    Antworten

    1. Hallo Stefan,

       freut mich, dass diese Dokumentation auf Dein Interesse trifft!

       Beim Verkauf der Optionen nehme ich ja erst mal die Fremdwährung ein. Da dient mein Euro-Guthaben lediglich als Sicherheit, ohne dass ich ein Exposure in Fremdwährung hätte. Wird dann eine Option ausgeübt, wird mir der entsprechende Fremdwährungsbetrag belastet. Ich habe dann die Wahl, ob ich das USD-Konto im Minus lasse und Zinsen darauf zahle. Oder ob ich EUR in USD tausche und damit den Negativsaldo ausgleiche.
       Konkret habe ich aktuell 872 USD Guthaben. Werden heute Nacht (so meine Erwartung) die Put-Optionen auf Apple und Viatris ausgeübt, benötige ich dafür 14.600 USD. Also sollte mein Kontostand am Montag bei -13.728 USD liegen. Ich beabsichtige, dann Call-Optionen auf die beiden eingebuchten Aktienpositionen zu verkaufen und dafür wieder einige USD Prämie einzunehmen. Den dann vorhandenen Saldo (vermutlich rund 13.500 USD) werde ich dann durch den Währungsumtausch von EUR ausgleichen. Zinsen will ich nämlich nicht über einen längeren Zeitraum zahlen.

       Viele Grüße
       Ben

       Antworten

       1. Besten Dank, das leuchtet ein. Habe heute ein Depot bei BANX eröffnet, inkl. Divantis-Code, versteht sich, fair enough :-)

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          1. Ich habe heute auch bei BANX einen Account eröffnet, ebenfalls mit „Divantis“…

             Antworten

18. Kann man eigentlich US-Aktien, die man an einer deutschen Börse gekauft hat, per Depotübertrag zu BANX transferieren und dann Covered Short Calls schreiben? Oder mussten die US-Aktien vorher an US-Börsen erworben sein?

    Antworten

    1. Hallo Thomas,

       in der Theorie geht das wohl. Allerdings bin ich mir nicht sicher, ob die Aktien dann automatisch ausgebucht werden, wenn der Covered Short Call ausgeführt wird. Vermutlich müsstest Du noch gegen Gebühr die Verwahrstätte ändern lassen. Außerdem werden keine Einstandskurse mit übertragen.
       Am Besten fragst Du mal beim Support von BANX nach, was die dazu meinen. Ich mache es jedenfalls nicht, da ich lieber eine saubere Abrechnung in meinem deutschen Depot habe und dann neu im BANX-Depot anfange.
       Theoretisch kannst Du aber natürlich auf virtuell Covered Shot Calls verkaufen. Im BANX Depot brauchst Du dann eine entsprechende Margin und es wirkt dort wie ein naked Short Call. Tatsächlich verkaufst Du dann bei Ausübung die Aktien aus Deinem deutschen Depot, überträgst das Guthaben zu BANX und kaufst dann die Aktien im BANX-Depot zurück. Zeitlich gesehen hast Du da aber ein gewisses Leck und damit Risiko. Aber machbar ist es.

       Viele Grüße Ben

       Antworten

       1. Hallo Ben, vielen Dank für deine Antwort. Ich habe es geklärt, die Aktien müssen in USD vorliegen.. also ist ein Depotübertrag nicht möglich. Dafür hat die Kontoeröffnung super geklappt. Die Freischaltung ging auch ratzfatz. Der Support ist sehr gut. Ich habe vor 20 Jahren schon mal über Interactive brokers gehandelt, mit der gewaltigen TWS Software. Das ist immer so aufgeblasen. Der Web Trader dagegen gefällt mir sehr gut, das ist für mich völlig ausreichend. Bis jetzt macht alles einen super Eindruck.
          Viele Grüße Thomas

          Antworten

19. Hallo Ben, habe gesehen das du EUR in USD in der TWS getauscht hast. Hatte ich auch so gemacht, nur hatte ich das Routingziel von „IDEALPRO“ auf „FXCONV“ umgestellt um keinen FX-Trade gebucht zu bekommen. Habe bei mir keine EUR.USD short Position drin, sondern nur ganz normal das USD Guthaben.

    Gruß und mach weeiter so!
    Simon

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20. Hallo Ben,

    gibt es denn keine „echte“ Dividendenabrechnung wie bei den normalen Brokern?
    Ich kann nix finden, weder in der TWS noch in der Webversion?
    Dankeschön!

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21. Hallo Ben,

    wie du beim neuen Optionsscreenshot vom 17.06. geschrieben hast, wird dir Unilever heute wahrscheinlich weggecallt. Mal sehen, aktuell geht es ja bergab und vielleicht fallen die 50 Euro bei Unilever noch :-)

    Kommt für dich in dem Fall Wegrollen/Raufrollen nicht in Betracht, wenn du die Aktie längerfristig behalten möchtest und bereits einen neuen Put verkauft hast?
    Ganz allgemein, was wäre in deinen Augen eine Situation, in der man einen Call weg- oder raufrollen würde? Mir fallen da jetzt z.B, stärkere Kurssteigerungen ein, die gegen einen gelaufen sind und man nicht verpassen will.

    Viele Grüße
    Christopher

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    1. Hallo Christopher,

       war tatsächlich ein knappes Ding mit Unilever, aber der Call ist ausgeübt worden. Ich hatte am Donnerstag das Gefühl, dass die Aktie über 51 € gehen würde und deshalb schon mal den Short Put verkauft. Im Nachhinein etwas voreilig, aber so passt es ja jetzt.

       Wäre die Aktie nicht weggecallt worden, hätte ich den Short Put vermutlich zurückgekauft. Weil mir sonst mein Exposure zu groß geworden wäre.

       Einen Call würde ich dann glattstellen (oder rollen), wenn ich die Aktie unbedingt im Depot halten möchte. Wenn ich z.B. davon ausgehe, dass sie in nächster Zeit weiter steigt und ich deshalb das Risiko nicht eingehen will, dass ich sie deutlich teurer zurückkaufen müsste. Und es kann steuerlich auch sinnvoll sein: Wenn ich mit den Kosten für den Call-Rückkauf meine Einnahmen aus Optionsprämien reduziere und auf der anderen Seite keine steuerpflichtigen Aktiengewinne realisiere. Das wäre hier z.B. so gewesen: Ich hatte 40 € für den Unilever-Call bekommen. Ein Rückkauf wäre zu 11 € möglich gewesen. Ich hätte also nur 29 € versteuern müssen. Durch die Call-Ausübung habe ich hingegen 50 € Aktienkursgewinn realisiert, die ich nun versteuern muss. Zusätzlich zu den 40 € Call-Optionsprämie.

       Ich habe das nicht gemacht, da ich keine Zeit habe, die ganze Zeit die Kurse zu beobachten und das Ganze dann leicht ins Trading abschweift. Ich will es lieber einfach laufen lassen und mit dem Ergebnis leben. Wenn allerdings schon ein paar Tage vorher eine solche klare Konstellation auftritt, dann rechne ich das mal durch und entscheide dann, ob ich eingreife.

       Viele Grüße Ben

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       1. Hallo Ben,

          vielen Dank für die ausführliche Antwort zu deinen Überlegungen. Dass du den nächsten Put bereits vorzeitig verkaufen würdest, hattest du glaube ich erwähnt und bietet sich durchaus an, wenn man von einer Ausübung der Call Option ausgeht.

          Gerade die steuerlichen Aspekte einen Call zurückzukaufen hatte ich nicht auf dem Schirm. Das macht je nach Situation durchaus Sinn.
          Sehe es ansonsten wie du, Optionen überlegt aussuchen, laufen lassen und nicht zu viel Zeit investieren. Als zusätzliche Säule zum Dividendendepot ist es eine schöne Sache, in Trading sollte es nicht ausarten.

          Freue mich auf die weitere Entwicklung deines Optionsdepots und den Austausch hier!

          Viele Grüße
          Christopher

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22. Hallo Ben,

    ich bin schon längst treuer Leser deines Blogs, hatte aber noch kein Kommentar geschrieben, daher möchte ich dir zuerst für deine interessanten Informationen danken. Sollten sich übrigens Schreib-/Grammatikfehler einschleichen, bitte ich um Verständnis; Deutsch ist nicht meine Muttersprache :-)

    Also, jetzt mal zur Sache: Ich überlege seit einiger Zeit ein Depot bei Banx zu eröffnen (vor allem um Optionen zu handeln), bin jedoch ein Bisschen skeptisch über diese „neuen“ billigen Broker, die vom boomenden Markt profitieren wollen. Z.B. beim Thema Einlagensicherung ist auf banxbroker.de Folgendes zu lesen:

    „Gelder, die von IBIE für Privatpersonen, die in der EU ansässig sind, verwaltet werden, sind durch den irischen Einlagenschutz Irish Investor Compensation Scheme („ICS“) abgesichert. Hierbei werden bis zu 90 % aller verlorenen Beträge abgedeckt, wobei die Summe für jede natürliche Person auf 20.000 Euro beschränkt ist. Dieser Schutz gilt ausschließlich für den Konkurs des Anlageunternehmens und betrifft nicht Wertverluste bei der Anlage in Finanzinstrumenten.“

    Wenn ich das richtig verstehe, heißt das, dass du mind. 10% deines Geldes verlierst, wenn Banx Pleite geht. Und alles über 20.000 € ist sowieso komplett weg. Für mich klingt das nicht wirklich nach viel Sicherheit, zumal wir hier von keinem äußerst renommierten Broker mit langjähriger Marktpräsenz reden.

    Ich wollte dich fragen, was du von dieser Einlagensicherung hältst und wie du Banx in puncto Seriosität einschätzt, und freue mich unheimlich auf den versprochenen ausführlichen Beitrag zu diesem Broker!

    Viele Grüße

    Antworten

    1. Hallo Paul,

       vielen Dank für Deinen Kommentar – ich freue mich sehr, dass Du Dich so intensiv mit BANX beschäftigt hast. Das ist sehr wichtig! BANX gehört zu den sogenannten Resellern, d.h. sie betreiben nicht selbst eine Depotbank, sondern setzen auf die Plattform von Interactive Brokers auf. Du wirst deshalb mit einer Depoteröffnung zwar Kunde von BANX, aber Du eröffnest juristisch gesehen ein Depot bei der irischen Tochter von Interactive Brokers. Und die sind wiederum einer der größten US-Wertpapierbroker mit einer Marktkapitalisierung von derzeit 27 Mrd. US$.

       Deine Aktien sind ohnehin geschützt, da sie als Sondervermögen gelten. Und das Guthaben versuche ich, im Bereich der 20.000 € zu halten. Zumindest dauerhaft will ich da nicht drüber hinaus gehen.

       BANX ist seriös, Interactive Brokers auch. Aber jede Bank kann pleite gehen. Das Risiko besteht immer. Ich halte es nur bei Interactive Brokers nicht für höher als bei bei einer deutschen Bank. Und trotzdem solltest Du Dein Geld streuen.

       Viele Grüße Ben

       Das sagt zwar nichts über die Solvenz aus, aber die Börse reagiert in der Regel sehr schnell, wenn sich Probleme abzeichnen. Die Aktie (IBKR) ist aber auf Sicht der letzten 12 Monate 56% im Plus.

       Antworten

23. Nachrichtentext:
    Hallo Ben, eine Frage: ich habe gestern 100 Munich RE Aktien gekauft und gleichzeitg einen Call darauf verkauft…. als ich heute früh den Marginbericht bei IB anschaute wurde mir die volle Marginanforderung für den covered call berechnet, praktisch als ob ich die 100 Aktien nicht im Depot hätte?
    Wie sieht die Margin Aufstellung bei dir aus?
    Viele Grüße Thomas

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    1. Hallo Thomas,

       wenn ich mir die Margin-Anforderungen eines Short Calls isoliert anschaue, dann sieht das bei mir ähnlich aus. Ich denke, das hat damit zu tun, dass in der Marginberechnung zunächst keine Verknüpfung von Aktie und Short Call vorgenommen wird. Beide Instrumente werden isoliert betrachtet und für beide kann ich mir ja auch die Anforderungen einzeln anschauen. Der Vorteil ist, dass Du z.B. bei einem Verkauf der Aktie schon weißt, welche Margin dann für den Naked Short Call berechnet wird.

       Im Ergebnis dürfte das aber keine negativen Auswirkungen haben. Steigt der Aktienkurs, steigt zwar auch die Margin für den Short Call. Zugleich steigt aber auch der Margin-Wert der Aktienposition.

       So verstehe ich das jedenfalls. Viel Erfolg übrigens mit Munich Re!

       Viele Grüße Ben

       Antworten

       1. Hallo Ben, ich glaube jetzt habe ich die Lösung:
          Im Marginbericht wird die Margin für den covered call ganz normal berechnet
          und auch in der Marginanforderung aufgeführt (z.B. 7000 Euro)
          In der Kontoübersicht kommt jeden als Sicherheit zum Cashbestand
          die besagten 100 Aktien dazu (Wert ca. 23000 Euro)
          Damit ist die Margin für diese Position gedeckt und als positiver Nebeneffekt hat
          man (falls gewünscht) noch 16000 Euro zusätzliche Margin-Power
          -> 23000 – 7000 = 16000 Euro
          Viele Grüße Thomas

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24. Hallo Ben,
    warum willst du dir die Apple ausbuchen lassen? Aus meiner Sicht erscheint es lukrativer, wenn man jetzt einen kurzen Rollverlust realisiert und rauf und wegrollt, so dass man eine positive Prämiendifferenz generiert. Beispielsweise Rückkauf zu 10 USD und neuer Verkauf zu in 2 Wochen mit Strike 136 und 10,8 USD Prämie (Die Zahlen sind erfunden, sollte aber trotzdem hinhauen, da Apple sehr liquide ist)

    Antworten

    1. Hallo Stefan,

       ja, inzwischen denke ich auch, dass es besser ist, mir Apple nicht einfach ausbuchen zu lassen. Der Aktienkurs ist ziemlich stabil im Moment – mit positiver Tendenz. Ich schwanke noch, ob ich den Call zurückkaufe und die Aktie manuell verkaufe. Das wäre steuerlich besser, da ich den Aktiengewinn mit Aktienverlusten verrechnen könnte. Das Ergebnis lässt sich aber auch mit Deinem Vorschlag erreichen. Dann würde ich noch etwas Optionsprämie einnehmen. Ich schaue heute Nachmittag mal in die Optionspreise rein und überlege, was ich mache. Und heute oder morgen handel ich dann.

       Danke für die Unterstützung!

       Viele Grüße Ben

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25. Hallo Ben,

    darf ich fragen, ob es einen besonderen Grund dafür gibt, dass du deine ganzen Short-Positionen glatt stellst? Die Calls hast du ja offensichtlich behalten :-)

    Beste Grüße,

    Stefan

    Antworten

    1. Hallo Stefan,

       wenn Du ans Ende der Seite scrollst, dann veröffentliche ich nach jedem Kauf oder Verkauf einen aktuellen Screenshot vom Optionsdepot und beschreibe meine Gründe zu den aktuellen Transaktionen. Ich hatte mehr Short-Put-Positionen als Bardeckung auf dem Depotkonto. Und da mir die Börse gerade zu wacklig ist, wollte ich mein Risiko begrenzen. Auch, um nicht noch weiteres Geld einzahlen zu müssen. Denn mit den 50.000 € ist es für dieses Jahr erstmal genug. Und mit dem nun freien Baranteil warte ich auch Kursrücksetzer an der Börse und verkaufe dann neue Short Puts.
       Die Short Calls sind ja kein Risiko bei sinkenden Kursen, deshalb habe ich sie nicht glattgestellt.

       Viele Grüße Ben

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26. Hi Ben,

    wie Stefan habe ich das Glattstellen der Puts nicht bei allen Positionen nachvollziehen können, vor allem, weil diese eher defensive Werte wie Red Electrica betrafen. Dafür blieben die Puts auf PetMed Express am Laufen, einem deutlich volatileren Basiswert. Gut, den einen hast du gestern mit Gewinn glattgestellt und ich selber bin hier auch mit Short Puts dabei gewesen, hab diese mit gutem Gewinn geschlossen und sehe das Risiko als kalkulierbar, weil der Basiswert mit 30 Dollar im überschaubaren Rahmen und bezahlbar ist.

    Bei REE mag das Glattstellen deines Puts auch noch weitere Gründe haben, da du ja auch 100 Aktien aus dem Dividendendepot verkauft hast und dich generell die Aktie wohlmöglich nicht mehr voll und ganz überzeugt.

    Die Risikoreduktion durch das Glattstellen der Puts ist vor dem Hintergrund anziehender Volatilität und der Saisonalität in deiner ehemaligen Argumentation durchaus nachzuvollziehen, die bisher in jedem Jahr im August eintraten. Nur dieses Jahr halt mal nicht, kann keiner voraussehen…

    Was ich in der Gesamtstrategie aktuell dann aber nicht nachvollziehen kann: wieso auf der einen Seite das Risiko rausnehmen durch das Glattstellen der Puts auf solide Basiswerte und auf der anderen Seite sehr riskante Positionen öffnen wie den kurzlaufenden Put auf Square oder auch den Put auf Biontech mit Strike 400 Dollar (ergo 40.000 Dollar bei Ausübung), die deutlich über dem Cashbestand liegen und damit ungedeckt sind?
    In meinen Augen passt das nicht 100% zu dem von dir ausgerufenen Handelsvorsatz nur gedeckt zu arbeiten. Hat sich an deiner Strategie was geändert?

    Ich drücke dir die Daumen, dass es bei Biontech die Woche gut geht, auch wenn mir dieser Ritt etwas zu heiß wäre :-)

    Viele Grüße
    Christopher

    Antworten

    1. Hallo Christopher,

       vielen Dank für Deinen konstruktiven Kommentar. Wenn ich auf mein Verhalten blicke, ist Dein Kommentar voll zutreffend!

       Ich hatte tatsächlich eine andere Markteinschätzung und bin überrascht, dass der August bisher weiter so positiv verläuft. Das passt nicht zur Saisonalität und auch nicht zu meinem aktuellen Gefühl. Deshalb hatte ich mein Risiko reduziert.

       Nachdem die Korrektur aber zunächst ausgeblieben ist, hatte ich tatsächlich das Thema, dass ich so viel Cash auf dem Konto liegen habe und nichts damit mache. Und nachdem letzte Woche schnelle Gewinne mit BioNTech und Allianz möglich waren, wollte ich das diese Woche gerne wiederholen. Im Ergebnis ist es das, was ich auch in meiner Optionsserie beschrieben habe. Die Gefahr, zu gierig zu werden und von der eigentlich defensiven Strategie abzuweichen. Bei BioNTech ist mir das jetzt auf die Füße gefallen und ich muss sehen, wie ich den gestrigen Kursrutsch nun gut verarbeitet kriege. Glücklicherweise ist es ein fundamental überzeugender Wert und ich habe nicht mit Tesla o.ä. gezockt.

       Für mich war das jetzt ein Schuss vor den Bug, der mir klar gemacht hat, dass ich mich an meine Strategie halten muss. Denn gestern habe ich den ganzen Nachmittag auf das iPhone geschaut und den Aktienkurs von BioNTech verfolgt. Genau so etwas will ich aber nicht haben. Okay, das war jetzt selbstverschuldet und ich werde dafür sorgen, dass sich das nicht wiederholt. Die Option werde ich notfalls nach Unten rollen und dann BioNTech für 300 Dollar ins Depot nehmen. Und die notwendigen 30.000 Dollar werde ich dann im (voraussichtlich) November auch auf dem Konto haben.

       Noch mal Danke für Deinen Kommentar und ich freue mich, dass Du meine Optionstrades so aufmerksam verfolgst. Zukünftig werde ich wieder ausschließlich auf meine Handelsstrategie zurückgreifen.

       Viele Grüße Ben

       Antworten

       1. Hallo Ben,

          vielen Dank für deine ausführliche Erklärung und ehrliche Einschätzung. Finde ich großartig und für mich persönlich extrem hilfreich, das besser nachvollziehen zu können. Hab selber erst dieses Jahr mit dem Optionshandel angefangen und verfolge deinen Blog gerade in dem Bereich wirklich gerne.

          Aktuell sieht es ja auch gut aus, dass Biontech diese Woche über 385 Dollar landet und dann war es ein Ausrutscher. Solange es wie du sagst auf fundamental ordentliche Werte geht, kann wenig schief laufen auf lange Sicht.

          Freue mich auf den weiteren Austausch hier und auch auf weitere Artikel zu Optionsstrategien wie z.B. die Erklärung deines Short-Strangles auf den Russel 2000 :-)

          Danke für die tolle Arbeit und viele Grüße
          Christopher

          Antworten

27. Hallo Ben,

    danke für die immer wieder inspirierenden Beiträge und Infos!

    Hast du Organon auf dem Schirm? Falls ja würde mich deine Meinung interessieren.

    Viele Grüße,
    Christian

    Antworten

    1. Hallo Christian,

       ja, die habe ich mir gerade am Freitag näher angeschaut. Anlass war die Meldung, dass Warren Buffett dort eingestiegen sei. Nach genauerer Recherche stellte ich dann aber fest, dass er lediglich in Merck investiert ist und deshalb beim Spin-Off auch Aktien von Organon zugeteilt bekommen hat. Also kein aktives Investment. Habe mich trotzdem ein wenig mit Organon beschäftigt. Das sieht generell nicht uninteressant aus, aber ich konnte bei mir kein „Habenwollen“ feststellen. Hormonpräparate für Frauen sind nicht so in meinem Fokus. Und bei Biosimilars bin ich ja schon mit Viatris dabei. Im Ergebnis: beobachten, aber kein baldiges Investment für mich.

       Wie ist Deine Meinung?

       Viele Grüße Ben

       Antworten

28. servus, du bist ja auch bei twitter aktiv. wäre es eine „option“ (ha ha, kleines wortspiel) für dich wenn du dort deine aktualisierungen oder optionstrades veröffentlichst? deine ideen dienen mir als inspiration, die ich aber kaum nutzen kann, da deine updates hier oft erst einen tag später zu sehen sind.

    Antworten

    1. Gute Idee, die ich auch direkt aufgegriffen habe. Den ersten Tweet mit einem Optionstrade habe ich schon gesendet. Ich kann aber nicht versprechen, dass ich es immer schaffe. Aber ich werde mich bemühen! ;)

       Antworten

29. mal eine nachfrage und gleichzeitig kritik: du (und auch einige andere „influencer“) handeln mit optionen aber warum verkaufst du erst eine Putoption mit dem hinweis, dass du die Aktie auch zum strikepreis ins depot nimmst. das impliziert, dass du keinen rückkauf der option planst. dann einige Tage später kaufst du aber die option wieder zurück. ja was denn nun? entweder man verkauft die option und plant die einbuchung oder man verkauft die option von vornherein, um nur die optionsprämie zu kassieren. also warum wechselst du so schnell deine handelsstrategie? ich glaube, das underlying für diesen fall war alfen. aber unabhängig vom underlying kann ich das nicht verstehen. also konkret den hinweis auf einbuchung zum strikepreis und wenige tage später wird die option zurückgekauft. beste grüße

    Antworten

    1. Hallo Erwin,

       vielen Dank für Dein konstruktives Feedback! Ich stimme Dir vollkommen zu, dass das von Außen merkwürdig und inkonsequent aussieht. Wenn Du die entsprechenden Optionen aber selbst handelst, dann fühlt es sich doch ein wenig anders an. Konkret am Beispiel von Alfen: Ich habe am 5. Oktober für den Short Put eine Prämie von 118 € erhalten. Die Aktie stand da bei rund 90 €, der Strike lag bei 65 €, Laufzeit bis 17. Dezember. Mit dieser Prämie fühlte ich mich wohl, selbst wenn die Aktie bis Dezember auf 65 € zurückfallen würde. Am 22. Oktober habe ich den Short Put dann für 47 € zurückgekauft. Die Aktie stand zu diesem Zeitpunkt immer noch bei rund 90 €. Zurückgegangen war aber die Volatilität und deshalb ist der Preis der Option so deutlich gesunken. Zu diesem Zeitpunkt hätte ich die Aktie immer noch für 65 € ins Depot genommen. Aber ich hätte keinen Short Put mehr zu dieser niedrigen Prämie verkauft. Ich fand den Short Put unattraktiv. Was also tun? Einfach laufen lassen? Immerhin noch 2 Monate Laufzeit, bei denen ich „nur noch“ 47 € verdienen könnte. Oder zurückkaufen und damit einen Gewinn von 71 € mitnehmen. Für eine Haltedauer von 2 Wochen. Ich habe mich für den Rückkauf entschieden, da ich die gebundenen 6.500 € (Strike * 100 Aktien) Risiko lieber für einen anderen Short Put frei haben wollte. Um damit dann mehr Prämie einnehmen zu können. Für mich stimmte das Chance-Risiko-Verhältnis nicht mehr und deshalb habe ich mich für den Rückkauf entschieden.
       Insgesamt stimme ich Dir aber zu, dass ich deutlich mehr im Optionsdepot handel, als ich es selbst erwartet hatte. Ich werde das noch die nächsten Wochen so beibehalten und überlege mir für 2022 eine andere Vorgehensweise. So ist es dann doch zu aufwändig. Ich bin selbst davon getrieben, dass ich das Jahresziel von 14% Performance auf jeden Fall erreichen will. Und die eingebuchten Aktien haben sich mehrheitlich nicht so positiv entwickelt. Deshalb sind die Optionsprämien-Einnahmen notwendig, um das auszugleichen. Das gelingt mir zwar auch gut, erfordert aber eben diesen Aufwand. Und ist damit nicht wirklich das, was ich dauerhaft anstrebe.

       Viele Grüße Ben

       Antworten

       1. Hi Ben,
          hätte ich auch so gemacht. Gewinnmitnahme bei 50-75% je nachdem.
          Grüße,
          Mathias

          Antworten

30. moin zusammen, ich habe die aktie unilever (Ticker ist UNA) im depot und seit heute habe ich eine zusätzliche position, mit der ich nichts anfangen kann. die Position nennt sich UNA.RTS und dann noch das wort Corpact. weiss jemand, was das sein soll? hat das irgendwas mit der dividende von Unilever zu tun? Das ganze wurde mit einem wert in höhe von 43 (welche währung weiss ich leider nicht) eingebucht in mein optionsdepot

    beste grüße
    tor

    Antworten

    1. Hallo tor,

       korrekt, der Wert entspricht der Dividende per Vaöuta 01.11.2021. Du kannst quasi wählen, zwischen neuen UNA-Aktien oder einer Barausschüttung.

       Antworten

31. danke an der stelle für die ideen für optionen hier auf deinem blog. eben mal nen put bis freitag mit strike 32 verkauft. haben jetzt den gleichen einstandspreis. wäre super wenn du wieder mehr auf twitter hinsichtlich optionstrading aktiv wärst. du hast das mal 1-2 wochen gemacht und dann wars schlagartig wieder ruhig ;-(

    Antworten

32. Hi Ben,
    wie kam es denn, dass du Aktien von der Ramschbude Sono eingebucht bekommen hast? Wurdest du etwa von der Anfangseuphorie erwischt und ausgeübt?

    Antworten

    1. Ok, wer lesen kann ist wie immer im Vorteil ;-) Das ist ja echt übel! Und die Einnahmen aus dem Put-Verkauf sind auch eher nur ein Trostpflaster.
       Seit meiner Erfahrung mit eingebuchten Wirecard-Aktien mache ich ja einen Bogen um Münchner Buden mit vermeintlich phantastischer Geschäftsidee :-D

       Antworten

       1. Ja, das hat mir meine schöne Jahresperformance verhagelt. Selbst schuld kann ich da nur sagen. Und insofern ist es halt Lehrgeld, das ich da zahle. Aber das Jahresziel werde ich immerhin noch erreichen, wenn der Rest halbwegs normal läuft.

          Viele Grüße Ben

          Antworten

33. Hi Ben,

    hast Du vor, auch in 2022 deine Trades im Optionsdepot zu dokumentieren?

    Ich würde mich auf jeden Fall sehr freuen! Ich fand diese Seite immer hilfreich und spannend. Deine Trades langfristig und bis zum closen mit den Screenshots aus der TWS nachverfolgen zu können war gerade beim Einstieg extrem hilfreich. Sonst findet man meist nur ein oder zwei Beispielkäufe, ohne die langfristige Strategie zu sehen. Auch die kurzen Einschätzungen zu deiner Entscheidungsfindung waren schön, bündig, nachvollziehbar und hilfreich. Nicht zuletzt bin ich hier auch über ein paar Werte gestolpert (gerade die Crypto Miner), die ich so gar nicht auf dem Schirm hatte.

    Also unabhängig davon, ob Du die Seite in 2022 fortführst oder nicht: vielen Dank für die bisherige Auflistung!

    Eine Überlegung: wenn die Seite insgesamt zu lang wird, könnte man vielleicht alle Trades aus 2021 auf einer neuen Seite archivieren, oben verlinken und dann mit 01.01.22 sozusagen „clean“ starten.

    Beste Grüße
    Jo

    Antworten

    1. Hallo Jo,

       vielen Dank für Dein Feedback! Schön zu sehen, dass es wirklich Menschen gibt, die die Seite durchgelesen haben. Sie ist ja sehr umfangreich geworden!

       Ich werde in den nächsten Tagen eine neue Seite für 2022 anlegen und dann wieder meine Optionstrades dokumentieren. Bisher habe ich nur Calls auf die Bestände verkauft und bin ganz ruhig. Das ist für mich auf jeden Fall ein Learning aus 2021: weniger Hektik und weniger Stress mit Optionen! Zurück zur eigentlichen Strategie und entspannt Zusatzerträge generieren.

       Viele Grüße und noch mal Danke für Deine motivierenden Worte

       Ben

       Antworten