Risikostruktur

Die Risikostruktur des Divantis-Depots

Welche Risiken sind im Divantis-Depot enthalten und wie verteilen sie sich auf Branchen, Währungen und Länder? Hier gibt es alles im Überblick!

100% Aktienrisiko!

Das Divantis-Depot setzt sich ausschließlich aus Aktien zusammen. Es besteht daher ein 100%iges Aktienrisiko. Dies ist nur deshalb möglich, weil außerhalb des Divantis-Depots noch weiteres Vermögen existiert. Themen wie Immobilien, Tagesgeld, Gold, Rentenversicherungen werden hier vollständig ausgeklammert. Jeder Anleger ist selbst für sein eigenes Risikoprofil verantwortlich und sollte seine Risiken entsprechend seiner eigenen Toleranzschwelle und Situation verteilen. Das einfach mal vorab!

Depotdiagramm
Stand: 30.06.2019

Branchenverteilung

Die Branchenverteilung des Divantis-Depots entspricht keinen ausgewogenen Kriterien. Ziel ist ja, ein regelmäßiges Einkommen zu generieren und dieses mit nachhaltig wirtschaftenden Unternehmen zu schaffen. Manche Branchen (z.B. Infrastruktur) eignen sich dafür sicherlich besser als andere (z.B. Kohlebergbau).

Im Divantis-Depot sind derzeit die folgenden Branchen vertreten:

  • Versicherungen
  • Transport
  • Telekommunikation
  • Konsumgüter
  • Chemie
  • Nahrungsmittel
  • Private Equity
  • Stromnetze
  • Wasser
  • Immobilien
  • Gesundheit
  • Drogerie
  • Industriegüter
  • Restaurants
  • Holzverarbeitung
  • Elektrotechnik
  • Vermögensverwaltung
  • Bauindustrie
Brnachenverteilung
Stand: 30.06.2019

Man sieht, dass in der prozentualen Verteilung der Branchen (nach Kurswerten gewichtet) die Versicherungsbranche mit 21 Prozent den größten Anteil einnimmt.

Länderverteilung

Deutsche Aktien haben den größten Anteil des Divantis-Depots. Dies ist auch nicht verwunderlich, da das Depot von Deutschland aus gemanagt wird. Die Informationsbasis für Investitionen ist bei deutschen Unternehmen in Deutschland am breitesten. Danach folgen amerikanische Aktien. Auch hier ist durch entsprechende Informationspflichten eine sehr gute Nachrichtenlage gegeben.

Für die Zukunft liegt der Investitionsschwerpunkt eindeutig außerhalb Deutschlands. Der Anteil deutscher Aktien wird daher vermutlich eher kleiner werden.

Aktien aus den folgenden Ländern sind derzeit im Divantis-Depot vertreten:

  • Deutschland
  • USA
  • Italien
  • Hong Kong
  • Spanien
  • Niederlande
  • Australien
  • Finnland
  • Schweiz
  • Dänemark
  • Großbritannien
  • Frankreich
  • Japan
Länderverteilung
Stand: 30.06.2019

Die prozentuale Verteilung zeigt, dass bereits 41 Prozent des Divantis-Depots aus den USA kommen. Ich betrachte dabei jeweils die aktuellen Kurswerte. Deutsche Aktien sind mit 28 Prozent vertreten, es folgen mit Italien  und – unterbrochen von Australien, Hong Kong und der Schweiz – Spanien, Frankreich, Finnland und Niederlande weitere Länder aus der Eurozone.

Währungsverteilung

Der Schwerpunkt meiner Dividendenerträge liegt in der Eurozone. Dies ist deshalb sinnvoll, weil ich in der Eurozone lebe und meine Ausgaben hier bestreite. Aufgrund einer viel weiter verbreiteten Aktienkultur als in Deutschland sind die USA jedoch für ein breit diversifiziertes Dividendepot unumgänglich. Diese Dividenden werden in US-Dollar gezahlt. Hier setze ich in der Regel auf weltweit tätige Unternehmen, so dass sich das Dollarrisiko unterm Strich wieder aufhebt. Ein starker Dollar sorgt dann u.U. für einen Rückgang der Unternehmensgewinne auf Dollarbasis, dafür sind die Dividenden auf Eurobasis deutlich mehr wert.

Im Divantis-Depot werden derzeit Dividenden aus den folgenden Währung vereinnahmt:

  • Euro
  • US-Dollar
  • Britisches Pfund
  • Australischer Dollar
  • Dänische Krone
  • Hongkong-Dollar
  • Schweizer Franken
  • Japanische Yen
Währungsverteilung
Stand: 30.06.2019

Die prozentuale Verteilung der Währungsrisiken der Dividendeneinkünfte im Divantis-Depot zeigt, dass 48 Prozent in Euro fließen und 35 Prozent in US-Dollar. 17 Prozent machen die anderen Währungen aus.

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