Der Blog über nachhaltige Geldanlage und wie man mit dividendenstarken Aktien ein langfristiges Vermögen mit stetigen Einkünften aufbaut. Hier diskutieren Aktionäre und Investoren miteinander!
Optionsdepot 2022
Was Dich hier erwartet:
Seit 2021 dokumentiere ich meinen Optionshandel auf dem Divantis-Blog. Aus Gründen den Übersichtlichkeit habe ich mich entschieden, für das Jahr 2022 eine neue, eigene Seite zu veröffentlichen.
Wenn Du Dir einen Eindruck darüber verschaffen willst, wie meine Erfolge und Fehlgriffe (ja, die gab es natürlich auch!) in 2021 aussahen und welche Rendite ich am Ende des Jahres mit dem Optionsdepot erzielt habe, dann schau Dir gerne hier die entsprechende Seite an. Es lohnt sich!
Meine Strategie für 2022 soll mich wieder mehr zum eigentlichen Zweck zurückführen: Ich möchte durch eine konservative Strategie mein Dividendendepot optimieren. Durch den Verkauf von Put-Optionen lassen sich attraktive Optionsprämien generieren. Wird die Aktie eingebucht, werden Call-Optionen auf sie verkauft. Und wenn diese nicht ausgeübt werden, dann werden die Dividendenerträge vereinnahmt.
Meine wichtigsten Aktivitäten zum Jahresbeginn 2022 sind daher der Verkauf von Call-Optionen auf den Depotbestand. Zudem verkaufe ich vereinzelte Out-Optionen auf Qualitätsaktien. Alle Trades dokumentiere ich in den Tabellen. Mit Screenshots veröffentliche ich zudem regelmäßige Depotübersichten und den oder anderen größeren Handelstag (insbesondere nach Verfallsterminen).
Aktueller Bestand im Optionsdepot
Aktuell befinden sich die folgenden Aktienpositionen im Optionsdepot:
Aktie
Stück
Einstiegspreis
AT&T
100
2.900 $
B2Gold
2.500
10.566,49 $
DWS Group
100
3.800 €
Marathon Digital Holdings
100
3.682 $
Nu Holdings
200
1.290,50 $
PetMed Express
200
5.674 $
Viatris
400
5.900 $
Warner Bros. Discovery
24
0 US$
Chronologie der Optionstrades
In dieser fortgeschriebenen Übersicht dokumentiere ich alle Optionstrades:
Optionen in EUR
Basiswert
Optionsart
Strike
Handelstag
Verfallstag
Prämie
Status
DWS
Short Call
39
17.1.22
21.1.22
16,20
verfallen
Siemens Energy
Short Put
19
21.1.22
18.2.22
23,40
18.2. für 34,80 glattgestellt (urspr. Pr.: 58,20)
Siemens Energy
Short Call
28
3.1.22
18.3.22
5,20
verfallen
BASF
Short Put
66
14.1.22
18.3.22
-1.117,60
9.3. für 1.281,80 glattgestellt (urspr. Pr.: 164,20)
BayWa
Short Put
38
14.1.22
18.3.22
-83,60
8.3. für 211,80 glattgestellt (urspr. Pr.: 128,20)
DWS
Short Call
39
27.1.22
18.3.22
25,20
verfallen
Siemens Energy
Short Put
18
18.2.22
18.3.22
53,20
verfallen
BASF
Short Put
64
9.3.22
14.4.22
-228,60
4.4. für 1.306,80 glattgestellt (urspr. Pr.: 1.078,20)
BayWa
Short Put
36
8.3.22
20.5.22
203,20
verfallen
BASF
Short Put
62
4.4.22
20.5.22
-133,60
2.5. für 1.461,80 glattgestellt (urspr. Pr.: 1.328,20)
Siemens Energy
Short Call
28
8.3.22
17.6.22
26,20
verfallen
Red Eléctrica
Short Put
17,50
28.3.22
17.6.22
44
verfallen
DWS
Short Call
38
14.3.22
16.9.22
47,20
verfallen
BASF
Short Put
60
2.5.22
16.9.22
-533,60
7.9. für 1.816,80 glattgestellt (urspr. Pr.: 1.283,20)
Siemens Energy
Short Call
25
13.6.22
16.12.22
15,20
verfallen
DWS
Short Call
30
7.9.22
16.12.22
-97,60
11.11. für 141,80 glattgestellt (urspr. Pr.: 44,20)
DWS
Short Call
31
11.11.22
16.12.22
-63,60
7.12. für 131,80 glattgestellt (urspr. Pr.: 68,20)
DWS
Short Call
32,50
7.12.22
16.12.22
23,20
verfallen
SUMME
-492,80
Angaben in €.
Optionen in USD
Basiswert
Optionsart
Strike
Handelstag
Verfallstag
Prämie
Status
Marathon Digital Holdings
Short Call
40
3.1.22
21.1.22
105
verfallen
Kyndryl
Short Put
17,50
7.1.22
21.1.22
-32
21.1. für 75 glattgestellt (urspr. Pr.: 43)
Activision Blizzard
Short Put
80
20.1.22
4.2.22
-103
3.2. für 146 glattgestellt (urspr. Pr.: 43)
Viatris
Short Call (4)
15
3.1.22
18.2.22
-4
14.2. für 112 glattgestellt (urspr. Pr.: 108)
Riot Blockchain
Short Call (3)
40
3.1.22
18.2.22
150
25.1. für 27 glattgestellt (urspr. Pr.: 177)
Marathon Digital Holdings
Short Call
40
20.1.22
18.2.22
9
24.1. für 34 glattgestellt (urspr. Pr.: 43)
Kyndryl
Short Call
17,50
21.1.22
18.2.22
72
verfallen
Marathon Digital Holdings
Short Call
33
24.1.22
18.2.22
65
verfallen
Activision Blizzard
Short Put
80
3.2.22
25.2.22
137
11.2. für 43 glattgestellt (urspr. Pr.: 180)
HIVE Blockchain Technologies
Short Call (4)
5
3.1.22
18.3.22
48
verfallen
PetMed Express
Short Call (2)
30
3.1.22
18.3.22
118
22.2. für 36 glattgestellt (urspr. Pr.: 154)
Viatris
Short Call (4)
15
14.2.22
18.3.22
136
24.2. für 112 glattgestellt (urspr. Pr.: 248)
Marathon Digital Holdings
Short Call
37
17.2.22
18.3.22
43
24.2. für 28 glattgestellt (urspr. Pr.: 71)
Kyndryl
Short Call
17,50
17.2.22
18.3.22
27
verfallen
Nu Holdings
Short Put
9
22.2.22
18.3.22
-79
8.3. für 28 glattgestellt (urspr. Pr.: 166)
Nu Holdings
Short Call
8
23.2.22
18.3.22
52
verfallen
Viatris
Short Put
11
28.2.22
18.3.22
-86
8.3. für 123 glattgestellt (urspr. Pr.: 37)
Sono Group
Short Call (2)
5
15.3.22
18.3.22
4
ausgeübt
AT&T
Short Call
24
15.3.22
25.3.22
7
verfallen
PetIQ
Short Call
30
3.1.22
14.4.22
77
verfallen
B2Gold
Short Call (10)
5
3.1.22
14.4.22
70
verfallen
B2Gold
Short Call (5)
5
6.1.22
14.4.22
15
verfallen
Marathon Digital Holdings
Short Call
40
24.2.22
14.4.22
55
verfallen
Viatris
Short Put
10
1.3.22
14.4.22
50
22.3. für 18 glattgestellt (urspr. Pr.: 68)
B2Gold
Short Call (3)
5
24.3.22
14.4.22
9
verfallen
PetIQ
Short Call
30
11.4.22
20.5.22
22
verfallen
B2Gold
Short Put (7)
5
14.4.22
20.5.22
-490
9.5. für 686 glattgestellt (urspr. Pr.: 196)
Activision Blizzard
Short Put
78
3.5.22
20.5.22
-26
20.5. für 73 glattgestellt (urspr. Pr.: 47)
Activision Blizzard
Short Put
78
20.5.22
3.6.22
65
2.6. für 38 glattgestellt (urspr. Pr.: 103)
Kyndryl
Short Put
17,50
20.1.22
17.6.22
-415
6.6. für 647 glattgestellt (urspr. Pr.: 232)
Riot Blockchain
Short Call (3)
35
25.1.22
17.6.22
297
verfallen
PetMed Express
Short Call (2)
30
22.2.22
17.6.22
236
verfallen
Kyndryl
Short Call
17,50
15.3.22
17.6.22
17
verfallen
Nu Holdings
Short Call
8
15.3.22
17.6.22
24
verfallen
Marathon Digital Holdings
Short Call
40
11.4.22
17.6.22
61
verfallen
AT&T
Short Call
21
5.5.22
17.6.22
23
verfallen
Viatris
Short Put
11
8.3.22
15.7.22
114
17.5. für 53 glattgestellt (urspr. Pr.: 167)
Viatris
Short Call (4)
15
21.3.22
15.7.22
28
verfallen
B2Gold
Short Call (19)
5
9.5.22
15.7.22
160,52
verfallen
B2Gold
Short Put (5)
5
9.5.22
15.7.22
500
vorzeitig ausgeübt (6.7.22)
Kyndryl
Short Call
17,50
2.6.22
19.8.22
23
verfallen
Activision Blizzard
Short Put
77,50
6.6.22
19.8.22
201
verfallen
AT&T
Short Call
21
17.6.22
19.8.22
18
verfallen
Activision Blizzard
Short Put
77
27.7.22
26.8.22
83
verfallen
HIVE Blockchain Technologies
Short Call (4)
5
8.3.22
16.9.22
28
verfallen
Nu Holdings
Short Put
8
8.3.22
16.9.22
-113
8.9. für 312 glattgestellt (urspr. Pr.: 199)
Riot Blockchain
Short Call
35
2.5.22
16.9.22
19
verfallen
Riot Blockchain
Short Call (2)
35
9.5.22
16.9.22
18
verfallen
PetMed Express
Short Call (2)
30
2.6.22
16.9.22
100
verfallen
PetIQ
Short Call
30
2.5.22
21.10.22
67
verfallen
B2Gold
Short Call (25)
5
7.7.22
21.10.22
66,58
verfallen
VTRS
Short Call (4)
14
7.7.22
21.10.22
28
verfallen
Nu Holdings
Short Call
5,50
8.9.22
21.10.22
27
verfallen
AT&T
Short Call
21
3.8.22
18.11.22
12
verfallen
VTRS
Short Call (4)
11
4.10.22
18.11.22
-252
14.11. für 284 glattgestellt (urspr. Pr.: 32)
PetIQ
Short Call
10
4.10.22
18.11.22
-67
14.11. für 74 glattgestellt (urspr. Pr.: 7)
Marathon Digital Holdings
Short Call
35
2.6.22
16.12.22
39
verfallen
Nu Holdings
Short Call
8
2.6.22
16.12.22
20
verfallen
Kyndryl
Short Put
10
6.6.22
16.12.22
87
14.11. für 43 glattgestellt (urspr. Pr.: 130)
Kyndryl
Short Call
17,50
3.8.22
16.12.22
8
verfallen
PetMed Express
Short Call (2)
30
3.8.22
16.12.22
66
verfallen
Riot Blockchain
Short Call (3)
13
7.9.22
16.12.22
99
verfallen
HIVE Blockchain Technologies
Short Call
5
21.9.22
16.12.22
57
verfallen
Nu Holdings
Short Call
6
21.10.22
16.12.22
10
verfallen
PetIQ
Short Call
10
14.11.22
16.12.22
98
ausgeübt
VTRS
Short Call (4)
12
14.11.22
16.12.22
92
verfallen
AT&T
Short Call
19
21.11.22
16.12.22
34
verfallen
Kyndryl
Short Call
11
16.12.22
16.12.22
3
verfallen
Marathon Digital Holdings
Short Call
4
16.12.22
23.12.22
24
verfallen
Riot Blockchain
Short Call (3)
4
16.12.22
23.12.22
30
verfallen
AT&T
Short Call
18,50
16.12.22
23.12.22
11
verfallen
Marathon Digital Holdings
Short Call
4
23.12.22
30.12.22
6
verfallen
SUMME
2.503,80
Angaben in US$
Optionen in GBP
Basiswert
Optionsart
Strike
Handelstag
Verfallstag
Prämie
Status
Fresnillo
Short Put
800
4.1.22
21.1.22
-117,00
18.1. für 153,50 glattgestellt (urspr. Pr.: 36,50)
Fresnillo
Short Put
750
18.1.22
18.2.22
-807,00
27.1. für 963,50 glattgestellt (urspr. Pr.: 156,50)
Fresnillo
Short Put
750
27.1.22
18.3.22
413
24.2. für 593,50 glattgestellt (urspr. Pr.: 1.006,50)
Fresnillo
Short Put
750
24.2.22
18.3.22
-97
24.2. versehentlich verkauft und direkt zurückgekauft
Fresnillo
Short Put
700
24.2.22
20.5.22
63
28.3. für 533,50 glattgestellt (urspr. Pr.: 596,50)
Fresnillo
Short Put
650
28.3.22
19.8.22
556,50
verfallen
SUMME
11,50
Angaben in GBP
Optionen in CAD
Basiswert
Optionsart
Strike
Handelstag
Verfallstag
Prämie
Status
Hut 8 Mining
Short Call
11
4.1.22
21.1.22
46,50
verfallen
Hut 8 Mining
Short Call
11
20.1.22
18.3.22
31,50
verfallen
Hut 8 Mining
Short Put
5
24.1.22
18.3.22
21,00
14.2. für 15,50 glattgestellt (urspr. Pr.: 36,50)
Hut 8 Mining
Short Call
11
8.3.22
20.5.22
38,50
verfallen
Hut 8 Mining
Short Call
11
2.5.22
16.9.22
31,50
verfallen
Hut 8 Mining
Short Call
3,75
7.9.22
18.11.22
11,50
verfallen
Verde AgriTech
Short Put
5,50
7.11.22
16.12.22
-54,00
13.12. für 73,50 glattgestellt (urspr. Pr.: 19,50)
Hut 8 Mining
Short Call
1,50
21.11.22
16.12.22
16,50
verfallen
SUMME
143,00
Angaben in CA$
Optionen in CHF
Basiswert
Optionsart
Strike
Handelstag
Verfallstag
Prämie
Status
BB Biotech
Short Put
45
16.9.22
18.11.22
56
verfallen
BB Biotech
Short Put
45
7.11.22
16.12.22
16
verfallen
SUMME
72,00
Angaben in CHF
Abgeschlossene Ein- und Ausbuchungen
Durch Einbuchungen (ausgeübte Short Puts oder manuelle Käufe) und Ausbuchungen (ausgeübte Short Calls oder manuelle Verkäufe) habe ich die folgenden Erlöse erzielt:
Titel
Kaufpreis
Verkaufspreis
Gewinn
Haltedauer
Siemens Energy
2.700 €
1.664 €
-1.036 €
21.5.21-19.12.22
SUMME
-1.036 €
Sono Group
5.921,25 $
1.000 $
-4.921,25 $
18.11.21-18.3.22
RTW Venture Fund
314 $
187,30 $
-126,70 $
2.12.21-4.10.22
PetIQ
2.838 $
1.000 $
-1.838 $
13.9.21-16.12.22
HIVE Blockchain Technologies
1.695 $
142,80 $
-1.552,20 $
15.11.21-16.12.22
Riot Blockchain
10.027,50 $
1.110,20 $
-8.917,30 $
26.10.21-23.12.22
Kyndryl
1.685 $
1.102,01 $
-582,99 $
21.1.22-23.12.22
SUMME
-17.938,44 $
Chrysalis Investments
316,10 GBP
68,05 GBP
-248,05 GBP
3.12.21-4.10.22
HarbourVest Global Private Equity
337,40 GBP
245,80 GBP
-91,60 GBP
17.12.21-4.10.22
SUMME
-339,65 GBP
Ether Capital
491 CAD
185 CAD
-306 CAD
8.12.21-4.10.22
DeFi Technologies
374 CAD
18,50 CAD
-355,50 CAD
8.12.21-4.10.22
Hut 8 Mining
1.090 CAD
124 CAD
-966 CAD
13.12.21-16.12.22
SUMME
-1.627,50 CAD
Dividendenerträge
Außerdem erziele ich auch Dividendenerträge mit dem Optionsdepot:
Titel
Stück
exDividende
Zahltag
Summe
Siemens Energy
100
24.2.22
1.3.22
10,00 €
DWS Group
100
9.6.22
14.6.22
200,00 €
SUMME
210,00 €
AT&T
100
7.1.22
1.2.22
52,00 $
PetMed Express
200
4.2.22
18.2.22
60,00 $
Viatris
400
24.2.22
16.3.22
48,00 $
B2Gold
1.500
9.3.22
17.3.22
60,00 $
AT&T
100
13.4.22
2.5.22
27,75 $
PetMed Express
200
19.5.22
27.5.22
60,00 $
Viatris
400
24.5.22
16.6.22
48,00 $
B2Gold
1.900
20.6.22
29.6.22
76,00 $
AT&T
100
8.7.22
1.8.22
27,75 $
PetMed Express
200
12.8.22
19.8.22
60,00 $
Viatris
400
24.8.22
16.9.22
48,00 $
B2Gold
2.500
21.9.22
29.9.22
100,00 $
AT&T
100
7.10.22
1.11.22
27,75 $
PetMed Express
200
17.11.22
30.11.22
60,00 $
Viatris
400
23.11.22
16.12.22
48,00 $
B2Gold
2.500
07.12.22
16.12.22
100,00 $
SUMME
903,25 $
Die Underlyings
Short Puts
BASF halte ich für einen absolut soliden Dividendentitel, der aktuell auf ein Rekordergebnis zusteuert. Zudem sind Aktienrückkäufe in Höhe von 3 Mrd. € angekündigt worden. Die Aktien sollen dann eingezogen werden. BASF habe ich auch bereits im Dividendendepot.
Die zweite Optionsposition ist BayWa: ebenfalls ein langjähriger Depotwert, den ich gut einzuschätzen vermag. Die Aktie würde ich tatsächlich gerne vor der Hauptversammlung noch ins Depot nehmen, um die Dividende mitzunehmen. Langfristig sehe ich beim Kurs von 38 € noch weiteres Potenzial, da Agrar ein großes Thema bei wachsender Weltbevölkerung bleibt. Und der zweite Sektor (Erneuerbare Energien) ebenfalls wächst und immer wichtiger wird.
Short Calls
Die DWS ist für mich ein Überbleibsel aus den Optionstrades des letzten Jahres. Ich hatte sie vor der Hauptversammlung im Juni ins Depot genommen und beim Strike 38 € eine Dividendenrendite von 4,76% (1,81 € Dividende) erhalten. Zudem hatte ich einige Call-Optionen verkauft, die jeweils verfallen sind. Mein tatsächlicher Einstand liegt dadurch bei 34 €. Ich würde mich gerne oberhalb von 39 € aus dem Engagement verabschieden. In diesem Jahr sollen 2,00 € Dividende gezahlt werden.
Die Optionen auf Siemens Energy habe ich ausgewählt, um laufende Erträge zu generieren. Ich habe dafür im letzten Jahr im Gegenzug meine Aktien-Position im Kursdepot verkauft. In 2022 zahlt Siemens Energy erstmals eine kleine Dividende. Ich will die Aktie langfristig im Optionsdepot halten, die Aussichten halte ich für gut. Themen wie die Energiewende oder der Einstieg in die Wasserstoffwirtschaft werden von dem Unternehmen abgedeckt. Es ist aber noch einiges umzustrukturieren, um zu einer Perle zu werden.
Viatris war meine erste Option in US-Dollar. Es handelt sich dabei um ein Pharmaunternehmen, das als Spin-Off von Pfizer an die Börse kam und eine Fusion von Upjohn und Mylan darstellt. Kerngeschäft sind Generika und Biosimilars. Der Aktienkurs hat sich seit der Börsennotierung enttäuschend entwickelt. Viatris befindet sich noch einige Jahre im Umbruch, baut derzeit Mitarbeiter ab und verursacht hohe Restrukturierungskosten. Seit Juni 2021 wird eine Quartalsdividende gezahlt, die im Januar 2022 auf 0,22 US$ angehoben wurde (zuvor: 0,11 US$). Sie soll auch künftig jedes Jahr steigen.
PetMed Express ist ein kleines Unternehmen, das in den USA auf den Versand von Tiermedikamenten spezialisiert ist. Es verfügt über eine Dividendenrendite von 4%. Ich halte das Unternehmen langfristig für aussichtsreich, wenn auch das Wachstum sehr gering ist. Dafür ist es profitabel.
AT&T habe ich mittlerweile aus dem Dividendendepot verkauft. Die 100 Aktien im Optionsdepot sollen aber längerfristig im Bestand bleiben und dazu dienen, durch den Call-Verkauf laufende Erträge – zusätzlich zur hohen Dividende – zu generieren.
B2Gold gilt als nachhaltigster Konzern unter den Goldminenbetreibern. Ich habe ihn als Inflationsschutz ins Optionsdepot aufgenommen. Die Call-Verkäufe ergänzen die attraktive Dividende.
Meine Optionsstrategie
Um kein größeres Risiko als beim direkten Kauf der Aktie einzugehen, verkaufe ich die Put-Optionen ausschließlich im Rahmen des Kontoguthabens. Um kein aufwändigeres Research betreiben zu müssen, wähle ich vorwiegend Optionen auf Aktien, die sich bereits in meinem Dividendendepot befinden. Diese Werte halte ich ohnehin langfristig im Bestand.
Ausführliche Informationen zum Optionshandel und zur von mir verfolgten Strategie findest Du in der Serie zum Optionshandel, von der bisher die folgenden Teile erschienen sind:
Das größte Risiko am Optionshandel ist aus meiner Sicht die Gier. Erste Erfolge verleiten oftmals dazu, mehr Optionen zu verkaufen als man sich eigentlich leisten kann. Und bei einem Markteinbruch wird es dann unter Umständen sehr schmerzhaft, wenn es zu Zwangsverkäufen kommt. Deshalb will ich hier die risikoarme Variante zeigen.
Das optionsspezifische ETF-Depot
Als ein weiterer Versuch zur defensiven Anlage dient ein separates Depot, in dem ich optionierbare ETFs halte. Das Depot hat folgenden Bestand:
ETF
Kürzel
Stück
Einstand
Global X NASDAQ 100 Covered Call
QYLD
100
2.300 US$
iShares MSCI India
INDA
100
4.650 US$
BMO Laddered Preferred Shares
ZPR
200
2.380 CA$
Auf diese ETFs habe ich die folgenden Optionen verkauft:
Basiswert
Optionsart
Strike
Handelstag
Verfallstag
Prämie
Status
INDA
Short Call
50
3.1.22
18.2.22
21,50
verfallen
INDA
Short Call
50
8.2.22
17.6.22
56,50
verfallen
INDA
Short Call
50
13.5.22
16.12.22
36,50
verfallen
QYLD
Short Call
16
26.9.22
21.10.22
13,00
zurückgekauft
QYLD
Short Call
16
21.10.22
16.12.22
-41,00
zurückgekauft
SUMME
86,50 US$
ZPR
Short Call (2)
12
8.2.22
16.12.22
33,00
verfallen
SUMME
33 CA$
Die ETFs sind ausschüttend und ich habe die folgenden Dividenden erhalten:
Ausschüttungsmonat
Basiswert
Bruttozahlung
Januar
QYLD
49,94 US$
ZPR
9,00 CA$
Februar
QYLD
20,30 US$
ZPR
9,00 CA$
März
QYLD
20,20 US$
ZPR
9,00 CA$
QYLD
20,97 US$
April
QYLD
20,51 US$
ZPR
9,00 CA$
Mai
ZPR
9,00 CA$
Juni
QYLD
17,85 US$
ZPR
9,00 CA$
QYLD
17,35 US$
Juli
QYLD
18,09 US$
ZPR
9,00 CA$
August
QYLD
18,13 US$
ZPR
9,00 CA$
September
QYLD
16,53 US$
ZPR
9,00 CA$
Oktober
ZPR
9,00 CA$
November
QYLD
16,26 US$
ZPR
9,00 CA$
QYLD
16,48 US$
Dezember
ZPR
9,00 CA$
SUMME
252,61 US$
SUMME
108,00 CA$
Schließlich habe ich zu Beginn des Jahres 2022 noch ein Depot bei Tasty Works eröffnet. Dort habe ich 5.000 € eingezahlt und setze die in 2021 getestete Strangle-Strategie auf den iShares Russell 2000 (IWM) um. Ich werde mich dort aber niemals einbuchen lassen, dazu wären rund 20.000 € notwendig. Ich dokumentiere hier auch nur die Ergebnisse in einer monatlichen Zusammenfassung:
Hallo Ben,
ich verfolge deinen Blog schon sehr lange und nutze ihn gerne als Inspiration für meine Käufe. Vor allem schaue ich auf dein Dividendendepot, allerdings auch von Zeit zu Zeit auf dein Optionsdepot. Ich selbst handele zwar nicht mit Optionen, finde aber sehr spannend was du da machst. Hierzu hätte ich zwei Fragen.
1. Frage: Wie meinst du hättest du denn 2021 abgeschlossen, wenn der Markt nicht gestiegen wäre? Meinst du, du hättest eine ähnliche Rendite bei einem fallenden oder seitwärts tendierendem Markt erzielt? Mit dem Ziel mit dem Optionsdepot einen möglichst konstanten privaten „Cash-Flow“ zu erzielen ist die Frage sicherlich spannend
2. Frage: Ich tue mir etwas schwer mit der Interpretation deiner Screenshots. Vielleicht kannst du in einem deiner nächsten Screenshots etwas ausführlicher erklären, was man da genau in der Ansicht Portfolio sieht. Ob es ein Call oder Put war kann ich noch erkennen; Laufzeit verstehe ich auch. Danach wird es aber schon wackelig. Was bedeutet z.B. die doppelte Kopfzeile für die Tabelle; in jeder Zelle ist doch immer nur ein Wert?
mir und hoffentlich auch vielen anderen wäre das sicherlich geholfen besser nachzuvollziehen was du da genau machst.
eine Frage: im Wesentlichen unterscheiden sich solche Optionsgeschäfte, also der Verkauf von Puts, doch nicht von Aktienanleihen, oder sehe ich das falsch? Wenn ich aktuell z.B. eine Aktienanleihe von Basf (aktuell Kurs um die 68€) für 6% Zinsen und einem Basispreis von 60€ kaufe, kriege ich zum Stichtag den Einsatz und die Zinsen zurück, wenn der Kurs nicht unter 60 fällt, die Zinsen wären somit die Optionsprämie. Fällt der Kurs unter 60, krieg ich die anteiligen Aktien (also Investitionssumme/60). Die Zinsen kriege ich aber auf jeden Fall. Wo ist dann der Vorteil zum Verkauf von Puts? (außer größerer Individualität, wobei es zu Blue Chips immer eine Riesenauswahl an Aktienanleihen gibt)
schöne Frage. ;) Zunächst einmal sind das natürlich völlig unterschiedliche Instrumente. Aber in einer wirtschaftlichen Betrachtung gibt es schon Gemeinsamkeiten, da stimme ich Dir zu. Nämlich die, dass Du am Abwärtsrisiko der Aktie teilnimmst und dafür eine Prämie erhältst. Der größte Unterschied ist aber aus meiner Sicht die Kapitalbindung (neben dem Emittentenrisiko, das Du bei Aktienanleihe hast). Bei der Aktienanleihe zahlst Du ja erstmal Deinen Einsatz (z.B. 1.000 €) plus Kaufgebühr. Beim Verkauf der Putoption zahlst Du nichts, sondern bekommst direkt die Prämie. (Den „Einsatz“ sollte man sinnvollerweise trotzdem zur Verfügung haben). Vorteile des Verkaufs von Putoptionen sind dann aus meiner Sicht auch die Flexibilität im Blick auf die Strikes und die Laufzeiten. Du entscheidest, welche Option Du verkaufen möchtest und hast eine unfassbar große Auswahl. Bei der Aktienanleihe bist Du auf die Angebote des Emittenten angewiesen.
Hast Du Dich schon mal gefragt, wie der Emittent die Aktienanleihe sichert? Im Prinzip kauft er die Aktien und verkauft darauf eine Call-Option mit Strike zum aktuellen Kurs. Und die Zinsen, die er Dir anbietet sind dann niedriger als die Call-Prämie, die er erhalten hat. So macht er in jedem Fall seinen Schnitt. Nach Unten ist er durch die verkaufte Anleihe gesichert, er hat die Aktien ja bereits mit Deinem Einsatz gekauft und könnte sie Dir notfalls einbuchen. Steigt die Aktie, dann kriegst Du den Einsatz und die Zinsen und er wird bei der Call-Option ausgeübt. Seine Aktien sind also wieder weg.
Über Paypal gab es ja schon einen Austausch. Ich denke es ist ein gutes Unternehmen. Wie Ben geschrieben hat, quasi auf jeden Smartphone vorhanden. Sehr starke Verbreitung. Und auch wenn die Nutzerzahlen vielleicht nicht mehr so steigen wie in den vergangenen Jahren, heißt das noch lange nicht, dass sich der Umsatz bzw. das TPV nicht dennoch positiv entwickeln kann. Siehe Apple, da war die Panik vor einiger Zeit ob der Stagnation bei den iPhone-Verkäufen auch groß.
Ich denke es gibt aktuell eine angehme Gelegenheit einen CSP auf Paypal im Bereich um die 80 USD zu platzieren. Mit Ziel 18-März.
Ich finde das Risiko überschaubar, weil die Aktie schon ziemlich runter gekommen ist, dass es überhaupt zur Auslösung kommt. Aber selbst wenn, dann wären 80 USD ein wirklich fairer Preis.
Sollte Montag die Börse generell nach unten gehen, sollte man evtl. nochmal warten um ggf. noch tiefer gehen zu können, aber ich vermute nicht zu lang.
ich teile Deine Überlegungen und habe selbst am Freitag überlegt, ob PayPal jetzt ein interessanter Fall für einen Short Put ist. Bei jetzt gerade noch knapp über 100 US$ ist die Aktie innerhalb von 12 Monaten 65% zurückgekommen. In den letzten 6 Monaten sind es 62%. Und innerhalb eines Monats 40%. Das ist schon ziemlich krass! Die Marktkapitalisierung liegt jetzt noch bei 120 Mrd. US$.
Bei dem von Dir angedachten Strike wären es dann ja rund 100 Mrd. US$. Das erscheint mir angesichts der Marktstellung wirklich nicht übertrieben.
Allerdings sehe ich im Moment keine Eile, hier einen Short Put zu platzieren. Die allgemeine Marktsituation ist sehr unsicher und kurzfristig wird es aus meiner Sicht zu keinem Rebound kommen. Mit 1,54% ist die Short-Quote auch niedrig. Für den von Dir genannten Short Put würdest Du im Moment etwa 65 US$ Prämie erhalten. Kann man machen, ist aber jetzt auch nicht so überragend attraktiv.
Ich persönlich bleibe noch an der Seitenlinie. Und schaue mir das wieder an, wenn wir zweistellige Kurse sehen sollten.
Ich sehe das grundsätzlich so wie du, dass man am Montag oder Dienstag oder evtl. darüber hinaus die Marktbewegung abwarten muss. Angesichts der verschärften Rhetorik in der Ukraine (bzw. scheint es ja schon mehr als nur Rhetorik) erwarte ich einen eher roten Wochenauftakt (was ja sofort 2-stellige Kurse bedeutenwürde). Dies würde wohl zu steigender IV führen und die Möglichkeit zu noch tieferen Strike geben.
Falls dieses Szenario nicht eintritt werde ich wohl auch die Füße stillhalten.
Hinsichtlich Rendite sehe ich knapp 10%/a brutto zwar nicht als Wahnsinn. Aber die Alternative ist wahrscheinlich eher Cash (sprich 0%) zu halten. Vermeintlich sichere Werte haben meist geringere IV würden aber bei einem allgemeinen Abwärtstrend auch verlieren. Ich finde das Chance Risiko Verhältnis da meist schlechter als bei Paypal.
Zuallererst wollen wir aber mal hoffen, dass Russland keinen heißen Krieg beginnt.
habe gestern auch die ein oder andere Put-Option mit Verfallstag 18.03. nach dem Kurseinbruch gerollt, weil ich nicht mehr an eine so starke Erholung geglaubt habe und glaube, trotz steigender Kurse gestern/heute.
Bei einer Aktie wollte ich aber noch bis zum Verfallstag am 18.03. abwarten. Tja, so wuden mir nun 100 Aktien von Viatris gestern auf heute Nacht vorzeitig durch Optionsausübung eingebucht, die „im Geld“ lagen.
Das kommt in der Tat richtig selten vor und normalerweise wird bis zum Verfallstag gehandelt. Habe dazu nochmal bei Banx angerufen, weil ich die Buchung nicht im Handelsverlauf gefunden habe.
Möglicherweise ist die aktuell extrem hohe Volatilität mit ein Grund, dass vorzeitige Ausübungen öfter vorkommen. Auf jeden Fall habe ich nun auch mal dieses Szenario mitgemacht und weil Cash vorlag, nicht weiter schlimm. Werden nun halt covered Calls verkauft und Dividende mitgenommen.
Vielleicht hast du ja Glück gehabt, weil du gestern noch deine Viatris Option weggerollt hast ;-)
Viele Güße und weiterhin viel Erfolg beim Optionshandel!
Christopher
bei Viatris bin ich irgendwie völlig entspannt. Den Kurseinbruch kann ich nicht nachvollziehen und bin auch überzeugt davon, dass die Aktie auf Sicht von 1-2 Jahren das Potenzial zur Verdoppelung hat. Interessant, dass Du vorzeitig ausgeübt wurdest. Wie weit lag Deine Option denn im Geld?
ich bin bei Pharmawerten und gerade bei Viatris auch sehr entspannt. Langfristig ist da einiges an Potential drin, gerade im Biosimilar-Markt und da ist Viartris gut aufgestellt!
Durch den Abrutsch nach den Zahlen an 2 aufeinanderfolgenden Tagen lag die Option gut im Geld, Strike war bei 14 Dollar und aktuell ist der Kurs ja bei ca. 10 Dollar.
Ich hätte bis zum Verfallstag wahrscheinlich noch weggerollt auf einen späteren Zeitpunkt mit Strike 13 Dollar oder so und sie dann ein/zwei Monate später eingesammelt vor dem nächsten Ex-Dividende-Tag am 23. Mai. So schnell wird die Erholung um 30% wohl nicht kommen, durch die Ausübung ist das nun aber auch egal.
Mit einem Einstieg von 13,44 Dollar (Optionsprämie eingerechnet) bin ich aber sehr entspannt und hätte die Aktie vor den Zahlen zu dem Kurs eingebucht. Da ich den Kurseinbruch wie du nicht nachvollziehen kann, hat sich daran auch nichts geändert und der erste Covered Call läuft schon ;-)
danke für die Info. Das war mir durchgerutscht, durch den Deal wird man immerhin mit ca. 12,9% an Biocon beteiligt sein, die dann einige starke Blockbuster im Biosimilar Portfolio abbilden.
Beim Umsatz von Viatris wird aber wohl etwas wegfallen, das man hoffentlich kompensieren kann durch den Fokus auf die anderen Produkte.
Viatris empfinde ich als ambivalent. Hatte Glück 200 St am 22-Feb nach Auslaufen der Call-Optionen für ca. 14,6 USD mit leichtem Gewinn verkauft zu haben.
Vorteile:
– Niedrige Bewertung (die durch die Verschuldung aber wieder etwas relativiert wird: 12 Mrd. USD Marktwert + 22 Mrd. USD Nettoschulden)
– dieses Jahr schien ja überraschenderweise der FCF mächtig nach oben gegangen zu sein
Nachteile
– Mächtige Verschuldung (dürfte sich wirklich negativ auf Zinszahlungen in den kommenden Jahren auswirken und muss eben auch abgetragen werden.)
– Offensichtlich gibt es nicht wirklich große Wachstumsfantasie
@Ben: Gibt es Anzeichen das dieser starke Anstieg im Cashflow und Umsatz nachhaltig ist?
erstmal danke, dass Du dein Optionsdepot auch in 2022 dokumentierst! Das gibt mir immer wieder Anregungen und einen tollen Vergleich. Bei mir ist die Performance 2022 bisher negativ (wenig überraschend) also halte ich mich aktuell einfach mit Covered Calls am laufen, bis die Kurse wieder steigen und ein paar Positionen hoffentlich ausgebucht werden.
Habe aber eine konkrete Frage: hast Du (oder jemand anders in der Community?) schon den informativen Steuerbericht von IBKR für 2021 erhalten?
Bei mir ist nur ein „Arbeitsblatt zu FX Einkünften“ bisher erschienen und das erscheint mir nicht der ganze Steuerbericht, von dem man im Internet liest, dass ihn IBKR inzwischen auch für Deutsche bereitstellt.
Als Reseller bin ich ebenfalls bei Banx gelandet, aber ich denke nicht, dass sich das Datum der Bereitstellung und der Inhalt zwischen den einzelnen Resellern groß unterscheiden würde.
Ich habe es es einfach noch ein bisschen ausgesessen, da mir auch von einer anderen Bank noch die Steuerunterlagen fehlen (eine französische mit mehreren Broker-Resellern in Deutschland ;) ) und siehe da: Anfang Juli kam doch noch der informative Steuerreport von PWC in die IB-Postbox. Alles schön aufgelistet mit korrekten Zeilenangaben für die deutsche Steuererklärung.
Auch wenn es ein paar Internet-Beiträge gibt, die steuerliche Details hier anders sehen, weil von der Methode im Video abgewichen wird, verlasse ich mich jetzt erstmal darauf, dass die Angaben korret (genug) sind.
Ich habe mit großem Interesse deine Einschätzung zur BASF Aktie gelesen. Hier schreibst du das du auf Grund eines möglichen Embargos ( Energierisikos) über den Verkauf deiner Aktienposition nachdenkst bzw. dies zu einem späteren Zeitpunkt realisieren möchtest. Jedoch verstehe ich nicht warum du dann in deinem Optionsdepot Anfang Mai einen Short Put mit Strike 60 auf BASF verkauft hast?
das kläre ich gerne auf: Ich habe am 14. Januar einen Short Put auf BASF mit Strike 66 zum Verfallstag 18. März verkauft. Da stand die Aktie noch bei 68 € und befand sich in einem Aufwärtstrend. Ab Mitte Februar ging es dann abwärts und ich habe den Short Put seitdem mehrfach gerollt. Am 9. März, 4. April und 2. Mai. Zuletzt mit Strike 60 und einer Laufzeit bis September. Wie ich bei den jeweiligen Trades geschrieben habe, ist das eine Reparatur des ursprünglichen Short Puts und die Hoffnung, dass es bis September besser wird. Ich schiebe damit aber faktisch Verluste in die Zukunft. Ob das die richtige Strategie ist, wird sich noch zeigen – aber die Hoffnung stirbt zuletzt.
interessante Strategie und zeigt mal wieder was mit dem nötigen Kleingeld (bzw. Aktien) bei Optionen möglich ist.
Ich arbeite da aktuell mit versetzten Verfällen und max. 50% Margin. Den Ausflug zu Spreads und Iron Condors habe ich beendet, da knabbere ich noch an Verlusten…
Zum Thema Preferred Shares habe ich bereits bei Luis Pazos einiges gelesen/gehört. Magst du zu dem BMO Laddered Preferred Shares etwas mehr berichten? Würde mich interessieren, da das nach einer interessanten Kombination mit Covered Calls klingt.
da ich deine Transparenz (auch bei Verlusten) schätze, frage ich mich, ob die Marathon Digital Aktien noch in 2022 verkauft hast und dies ggf. bei der Abrechnung vergessen hast?
Im 2023er Depot finde ich jedenfalls auch keine Buchung dazu.
wirklich sehr aufmerksam! Die Lösung liegt darin, dass ich Marathon Digital Holdings ins Anti-Depot zum Jahreswechsel „umgebucht“ habe. Thematisch passt die Aktie dort besser hin, da ich mich im Optionsdepot auf Dividendentitel konzentrieren will.
Hallo Ben,
ich verfolge deinen Blog schon sehr lange und nutze ihn gerne als Inspiration für meine Käufe. Vor allem schaue ich auf dein Dividendendepot, allerdings auch von Zeit zu Zeit auf dein Optionsdepot. Ich selbst handele zwar nicht mit Optionen, finde aber sehr spannend was du da machst. Hierzu hätte ich zwei Fragen.
1. Frage: Wie meinst du hättest du denn 2021 abgeschlossen, wenn der Markt nicht gestiegen wäre? Meinst du, du hättest eine ähnliche Rendite bei einem fallenden oder seitwärts tendierendem Markt erzielt? Mit dem Ziel mit dem Optionsdepot einen möglichst konstanten privaten „Cash-Flow“ zu erzielen ist die Frage sicherlich spannend
2. Frage: Ich tue mir etwas schwer mit der Interpretation deiner Screenshots. Vielleicht kannst du in einem deiner nächsten Screenshots etwas ausführlicher erklären, was man da genau in der Ansicht Portfolio sieht. Ob es ein Call oder Put war kann ich noch erkennen; Laufzeit verstehe ich auch. Danach wird es aber schon wackelig. Was bedeutet z.B. die doppelte Kopfzeile für die Tabelle; in jeder Zelle ist doch immer nur ein Wert?
mir und hoffentlich auch vielen anderen wäre das sicherlich geholfen besser nachzuvollziehen was du da genau machst.
Viele Grüße,
Christian
Hallo Ben,
eine Frage: im Wesentlichen unterscheiden sich solche Optionsgeschäfte, also der Verkauf von Puts, doch nicht von Aktienanleihen, oder sehe ich das falsch? Wenn ich aktuell z.B. eine Aktienanleihe von Basf (aktuell Kurs um die 68€) für 6% Zinsen und einem Basispreis von 60€ kaufe, kriege ich zum Stichtag den Einsatz und die Zinsen zurück, wenn der Kurs nicht unter 60 fällt, die Zinsen wären somit die Optionsprämie. Fällt der Kurs unter 60, krieg ich die anteiligen Aktien (also Investitionssumme/60). Die Zinsen kriege ich aber auf jeden Fall. Wo ist dann der Vorteil zum Verkauf von Puts? (außer größerer Individualität, wobei es zu Blue Chips immer eine Riesenauswahl an Aktienanleihen gibt)
Hallo HW,
schöne Frage. ;) Zunächst einmal sind das natürlich völlig unterschiedliche Instrumente. Aber in einer wirtschaftlichen Betrachtung gibt es schon Gemeinsamkeiten, da stimme ich Dir zu. Nämlich die, dass Du am Abwärtsrisiko der Aktie teilnimmst und dafür eine Prämie erhältst. Der größte Unterschied ist aber aus meiner Sicht die Kapitalbindung (neben dem Emittentenrisiko, das Du bei Aktienanleihe hast). Bei der Aktienanleihe zahlst Du ja erstmal Deinen Einsatz (z.B. 1.000 €) plus Kaufgebühr. Beim Verkauf der Putoption zahlst Du nichts, sondern bekommst direkt die Prämie. (Den „Einsatz“ sollte man sinnvollerweise trotzdem zur Verfügung haben). Vorteile des Verkaufs von Putoptionen sind dann aus meiner Sicht auch die Flexibilität im Blick auf die Strikes und die Laufzeiten. Du entscheidest, welche Option Du verkaufen möchtest und hast eine unfassbar große Auswahl. Bei der Aktienanleihe bist Du auf die Angebote des Emittenten angewiesen.
Hast Du Dich schon mal gefragt, wie der Emittent die Aktienanleihe sichert? Im Prinzip kauft er die Aktien und verkauft darauf eine Call-Option mit Strike zum aktuellen Kurs. Und die Zinsen, die er Dir anbietet sind dann niedriger als die Call-Prämie, die er erhalten hat. So macht er in jedem Fall seinen Schnitt. Nach Unten ist er durch die verkaufte Anleihe gesichert, er hat die Aktien ja bereits mit Deinem Einsatz gekauft und könnte sie Dir notfalls einbuchen. Steigt die Aktie, dann kriegst Du den Einsatz und die Zinsen und er wird bei der Call-Option ausgeübt. Seine Aktien sind also wieder weg.
Das kann man sich also auch selbst bauen…
Viele Grüße Ben
Hallo Ben, Hallo liebe Optionshändler,
Ich hoffe auf Feedback zu folgenden Gedanken.
Über Paypal gab es ja schon einen Austausch. Ich denke es ist ein gutes Unternehmen. Wie Ben geschrieben hat, quasi auf jeden Smartphone vorhanden. Sehr starke Verbreitung. Und auch wenn die Nutzerzahlen vielleicht nicht mehr so steigen wie in den vergangenen Jahren, heißt das noch lange nicht, dass sich der Umsatz bzw. das TPV nicht dennoch positiv entwickeln kann. Siehe Apple, da war die Panik vor einiger Zeit ob der Stagnation bei den iPhone-Verkäufen auch groß.
Ich denke es gibt aktuell eine angehme Gelegenheit einen CSP auf Paypal im Bereich um die 80 USD zu platzieren. Mit Ziel 18-März.
Ich finde das Risiko überschaubar, weil die Aktie schon ziemlich runter gekommen ist, dass es überhaupt zur Auslösung kommt. Aber selbst wenn, dann wären 80 USD ein wirklich fairer Preis.
Sollte Montag die Börse generell nach unten gehen, sollte man evtl. nochmal warten um ggf. noch tiefer gehen zu können, aber ich vermute nicht zu lang.
Was haltet ihr davon?
Viele Grüße,
Christian
Hallo Christian,
ich teile Deine Überlegungen und habe selbst am Freitag überlegt, ob PayPal jetzt ein interessanter Fall für einen Short Put ist. Bei jetzt gerade noch knapp über 100 US$ ist die Aktie innerhalb von 12 Monaten 65% zurückgekommen. In den letzten 6 Monaten sind es 62%. Und innerhalb eines Monats 40%. Das ist schon ziemlich krass! Die Marktkapitalisierung liegt jetzt noch bei 120 Mrd. US$.
Bei dem von Dir angedachten Strike wären es dann ja rund 100 Mrd. US$. Das erscheint mir angesichts der Marktstellung wirklich nicht übertrieben.
Allerdings sehe ich im Moment keine Eile, hier einen Short Put zu platzieren. Die allgemeine Marktsituation ist sehr unsicher und kurzfristig wird es aus meiner Sicht zu keinem Rebound kommen. Mit 1,54% ist die Short-Quote auch niedrig. Für den von Dir genannten Short Put würdest Du im Moment etwa 65 US$ Prämie erhalten. Kann man machen, ist aber jetzt auch nicht so überragend attraktiv.
Ich persönlich bleibe noch an der Seitenlinie. Und schaue mir das wieder an, wenn wir zweistellige Kurse sehen sollten.
Viele Grüße Ben
Hallo Ben,
Besten Dank für die schnelle Rückmeldung.
Ich sehe das grundsätzlich so wie du, dass man am Montag oder Dienstag oder evtl. darüber hinaus die Marktbewegung abwarten muss. Angesichts der verschärften Rhetorik in der Ukraine (bzw. scheint es ja schon mehr als nur Rhetorik) erwarte ich einen eher roten Wochenauftakt (was ja sofort 2-stellige Kurse bedeutenwürde). Dies würde wohl zu steigender IV führen und die Möglichkeit zu noch tieferen Strike geben.
Falls dieses Szenario nicht eintritt werde ich wohl auch die Füße stillhalten.
Hinsichtlich Rendite sehe ich knapp 10%/a brutto zwar nicht als Wahnsinn. Aber die Alternative ist wahrscheinlich eher Cash (sprich 0%) zu halten. Vermeintlich sichere Werte haben meist geringere IV würden aber bei einem allgemeinen Abwärtstrend auch verlieren. Ich finde das Chance Risiko Verhältnis da meist schlechter als bei Paypal.
Zuallererst wollen wir aber mal hoffen, dass Russland keinen heißen Krieg beginnt.
Viele Grüße,
Christian
Hi Ben,
habe gestern auch die ein oder andere Put-Option mit Verfallstag 18.03. nach dem Kurseinbruch gerollt, weil ich nicht mehr an eine so starke Erholung geglaubt habe und glaube, trotz steigender Kurse gestern/heute.
Bei einer Aktie wollte ich aber noch bis zum Verfallstag am 18.03. abwarten. Tja, so wuden mir nun 100 Aktien von Viatris gestern auf heute Nacht vorzeitig durch Optionsausübung eingebucht, die „im Geld“ lagen.
Das kommt in der Tat richtig selten vor und normalerweise wird bis zum Verfallstag gehandelt. Habe dazu nochmal bei Banx angerufen, weil ich die Buchung nicht im Handelsverlauf gefunden habe.
Möglicherweise ist die aktuell extrem hohe Volatilität mit ein Grund, dass vorzeitige Ausübungen öfter vorkommen. Auf jeden Fall habe ich nun auch mal dieses Szenario mitgemacht und weil Cash vorlag, nicht weiter schlimm. Werden nun halt covered Calls verkauft und Dividende mitgenommen.
Vielleicht hast du ja Glück gehabt, weil du gestern noch deine Viatris Option weggerollt hast ;-)
Viele Güße und weiterhin viel Erfolg beim Optionshandel!
Christopher
Hallo Christopher,
bei Viatris bin ich irgendwie völlig entspannt. Den Kurseinbruch kann ich nicht nachvollziehen und bin auch überzeugt davon, dass die Aktie auf Sicht von 1-2 Jahren das Potenzial zur Verdoppelung hat. Interessant, dass Du vorzeitig ausgeübt wurdest. Wie weit lag Deine Option denn im Geld?
Viele Grüße Ben
Hi Ben,
ich bin bei Pharmawerten und gerade bei Viatris auch sehr entspannt. Langfristig ist da einiges an Potential drin, gerade im Biosimilar-Markt und da ist Viartris gut aufgestellt!
Durch den Abrutsch nach den Zahlen an 2 aufeinanderfolgenden Tagen lag die Option gut im Geld, Strike war bei 14 Dollar und aktuell ist der Kurs ja bei ca. 10 Dollar.
Ich hätte bis zum Verfallstag wahrscheinlich noch weggerollt auf einen späteren Zeitpunkt mit Strike 13 Dollar oder so und sie dann ein/zwei Monate später eingesammelt vor dem nächsten Ex-Dividende-Tag am 23. Mai. So schnell wird die Erholung um 30% wohl nicht kommen, durch die Ausübung ist das nun aber auch egal.
Mit einem Einstieg von 13,44 Dollar (Optionsprämie eingerechnet) bin ich aber sehr entspannt und hätte die Aktie vor den Zahlen zu dem Kurs eingebucht. Da ich den Kurseinbruch wie du nicht nachvollziehen kann, hat sich daran auch nichts geändert und der erste Covered Call läuft schon ;-)
Viele Grüße
Christopher
Hallo Christopher,
das Biosimilar Geschäft hat Viatris an Biocon abgegeben, vgl. hier: https://www.fiercepharma.com/pharma/viatris-unloads-biosimilar-business-partner-biocon-33b
Schöne Grüße
Hallo Jochen,
danke für die Info. Das war mir durchgerutscht, durch den Deal wird man immerhin mit ca. 12,9% an Biocon beteiligt sein, die dann einige starke Blockbuster im Biosimilar Portfolio abbilden.
Beim Umsatz von Viatris wird aber wohl etwas wegfallen, das man hoffentlich kompensieren kann durch den Fokus auf die anderen Produkte.
Viele Grüße
Hallo Zusammen,
Viatris empfinde ich als ambivalent. Hatte Glück 200 St am 22-Feb nach Auslaufen der Call-Optionen für ca. 14,6 USD mit leichtem Gewinn verkauft zu haben.
Vorteile:
– Niedrige Bewertung (die durch die Verschuldung aber wieder etwas relativiert wird: 12 Mrd. USD Marktwert + 22 Mrd. USD Nettoschulden)
– dieses Jahr schien ja überraschenderweise der FCF mächtig nach oben gegangen zu sein
Nachteile
– Mächtige Verschuldung (dürfte sich wirklich negativ auf Zinszahlungen in den kommenden Jahren auswirken und muss eben auch abgetragen werden.)
– Offensichtlich gibt es nicht wirklich große Wachstumsfantasie
@Ben: Gibt es Anzeichen das dieser starke Anstieg im Cashflow und Umsatz nachhaltig ist?
Gruß,
Chrischaan
Hi Ben,
erstmal danke, dass Du dein Optionsdepot auch in 2022 dokumentierst! Das gibt mir immer wieder Anregungen und einen tollen Vergleich. Bei mir ist die Performance 2022 bisher negativ (wenig überraschend) also halte ich mich aktuell einfach mit Covered Calls am laufen, bis die Kurse wieder steigen und ein paar Positionen hoffentlich ausgebucht werden.
Habe aber eine konkrete Frage: hast Du (oder jemand anders in der Community?) schon den informativen Steuerbericht von IBKR für 2021 erhalten?
Bei mir ist nur ein „Arbeitsblatt zu FX Einkünften“ bisher erschienen und das erscheint mir nicht der ganze Steuerbericht, von dem man im Internet liest, dass ihn IBKR inzwischen auch für Deutsche bereitstellt.
Als Reseller bin ich ebenfalls bei Banx gelandet, aber ich denke nicht, dass sich das Datum der Bereitstellung und der Inhalt zwischen den einzelnen Resellern groß unterscheiden würde.
Mach weiter so und beste Grüße
Jo
Hallo Jo. Zum Thema Steuern mit BANX/IB schau mal das gute Video hier: https://youtu.be/ZD9q78Jf3s8
Hi Marc,
vielen Dank für den Link!
Ich habe es es einfach noch ein bisschen ausgesessen, da mir auch von einer anderen Bank noch die Steuerunterlagen fehlen (eine französische mit mehreren Broker-Resellern in Deutschland ;) ) und siehe da: Anfang Juli kam doch noch der informative Steuerreport von PWC in die IB-Postbox. Alles schön aufgelistet mit korrekten Zeilenangaben für die deutsche Steuererklärung.
Auch wenn es ein paar Internet-Beiträge gibt, die steuerliche Details hier anders sehen, weil von der Methode im Video abgewichen wird, verlasse ich mich jetzt erstmal darauf, dass die Angaben korret (genug) sind.
Beste Grüße
Jo
Hallo Ben,
Ich habe mit großem Interesse deine Einschätzung zur BASF Aktie gelesen. Hier schreibst du das du auf Grund eines möglichen Embargos ( Energierisikos) über den Verkauf deiner Aktienposition nachdenkst bzw. dies zu einem späteren Zeitpunkt realisieren möchtest. Jedoch verstehe ich nicht warum du dann in deinem Optionsdepot Anfang Mai einen Short Put mit Strike 60 auf BASF verkauft hast?
Mit freundlichen Grüßen
Wulle
Hallo Wulle,
das kläre ich gerne auf: Ich habe am 14. Januar einen Short Put auf BASF mit Strike 66 zum Verfallstag 18. März verkauft. Da stand die Aktie noch bei 68 € und befand sich in einem Aufwärtstrend. Ab Mitte Februar ging es dann abwärts und ich habe den Short Put seitdem mehrfach gerollt. Am 9. März, 4. April und 2. Mai. Zuletzt mit Strike 60 und einer Laufzeit bis September. Wie ich bei den jeweiligen Trades geschrieben habe, ist das eine Reparatur des ursprünglichen Short Puts und die Hoffnung, dass es bis September besser wird. Ich schiebe damit aber faktisch Verluste in die Zukunft. Ob das die richtige Strategie ist, wird sich noch zeigen – aber die Hoffnung stirbt zuletzt.
Viele Grüße Ben
Hi Ben,
interessante Strategie und zeigt mal wieder was mit dem nötigen Kleingeld (bzw. Aktien) bei Optionen möglich ist.
Ich arbeite da aktuell mit versetzten Verfällen und max. 50% Margin. Den Ausflug zu Spreads und Iron Condors habe ich beendet, da knabbere ich noch an Verlusten…
Zum Thema Preferred Shares habe ich bereits bei Luis Pazos einiges gelesen/gehört. Magst du zu dem BMO Laddered Preferred Shares etwas mehr berichten? Würde mich interessieren, da das nach einer interessanten Kombination mit Covered Calls klingt.
Hallo Ben,
da ich deine Transparenz (auch bei Verlusten) schätze, frage ich mich, ob die Marathon Digital Aktien noch in 2022 verkauft hast und dies ggf. bei der Abrechnung vergessen hast?
Im 2023er Depot finde ich jedenfalls auch keine Buchung dazu.
Viele Grüße
Stefan
Hallo Stefan,
wirklich sehr aufmerksam! Die Lösung liegt darin, dass ich Marathon Digital Holdings ins Anti-Depot zum Jahreswechsel „umgebucht“ habe. Thematisch passt die Aktie dort besser hin, da ich mich im Optionsdepot auf Dividendentitel konzentrieren will.
Ich nehme aber noch einen Hinweis hier auf.
Viele Grüße Ben