Der Blog über nachhaltige Geldanlage und wie man mit dividendenstarken Aktien ein langfristiges Vermögen mit stetigen Einkünften aufbaut. Hier diskutieren Aktionäre und Investoren miteinander!
Optionsdepot 2024
Was Dich hier erwartet:
Seit 2021 dokumentiere ich meinen Optionshandel auf dem Divantis-Blog. Aus Gründen den Übersichtlichkeit habe ich mich entschieden, für jedes Jahr eine neue, eigene Seite zu veröffentlichen.
Wenn Du Dir einen Eindruck darüber verschaffen willst, wie meine Erfolge und Fehlgriffe (ja, die gab es natürlich auch!) in 2021 aussahen und welche Rendite ich am Ende des Jahres mit dem Optionsdepot erzielt habe, dann schau Dir gerne hier die entsprechende Seite an. Es lohnt sich!
Aber nicht nur das, das Jahr 2022 war nach dem positiven Start dann das genaue Gegenteil. Wie es im Optionsdepot verlaufen ist, kannst Du hier ausführlich nachlesen. Und auch mit 2023 war ich alles andere als zufrieden. Du findest die Dokumentation hier.
2024 ist für mich nun ein Entscheidungsjahr. Wenn ich erneut keine positiven Erträge schaffe, dann werde ich das Optionsdepot schließen. Durch dieses Ultimatum an mich selbst, will ich mich noch stärker fokussieren. Ich werde keine Experimente mehr machen, sondern nur noch Optionen auf solide Titel verkaufen, bei denen ich mir auch ein jahrelanges Halten vorstellen kann.
Werden die Call-Optionen ausgeübt, kann ich dann mit den Barmitteln neue Short Puts verkaufen. Alle meine Transaktionen werde ich wieder mit Screenshots dokumentieren.
Aktueller Bestand im Optionsdepot
Aktuell befinden sich die folgenden Aktienpositionen im Optionsdepot:
Durch Einbuchungen (ausgeübte Short Puts oder manuelle Käufe) und Ausbuchungen (ausgeübte Short Calls oder manuelle Verkäufe) habe ich die folgenden Erlöse erzielt:
Titel
Kaufpreis
Verkaufspreis
Gewinn
Haltedauer
SUMME
Dividendenerträge
Außerdem erziele ich auch Dividendenerträge mit dem Optionsdepot:
BB Biotech habe ich auch bereits im Dividendendepot. Meine Optionsstrategie sieht so aus, dass ich die Strikes auf Höhe des Net Asset Values verkaufe und relativ kurze Laufzeiten wähle. Der NAV wird mir tagesaktuell in der BB Biotech-App angezeigt. Rückt der Verfallstag näher und eine Ausübung droht, dann werde ich individuell entscheiden, ob ich den Short Put mit Verlust zurückkaufe oder mich ausüben lasse. Im Gegenzug würde ich bei einer Ausübung meine Aktien im Dividendendepot verkaufen, um das Investment nicht zu groß werden zu lassen. Und ich würde im Anschluss einen Covered Call auf meine Position verkaufen.
Short Calls
B2Gold gilt als nachhaltigster Konzern unter den Goldminenbetreibern. Ich habe ihn als Inflationsschutz ins Optionsdepot aufgenommen. Die Call-Verkäufe ergänzen die attraktive Dividende. Hier habe ich das Unternehmen ausführlich vorgestellt.
Meine Optionsstrategie
Um kein größeres Risiko als beim direkten Kauf der Aktie einzugehen, verkaufe ich die Put-Optionen ausschließlich im Rahmen des Kontoguthabens. Um kein aufwändigeres Research betreiben zu müssen, wähle ich vorwiegend Optionen auf Aktien, die sich bereits in meinem Dividendendepot befinden. Diese Werte halte ich ohnehin langfristig im Bestand.
Ausführliche Informationen zum Optionshandel und zur von mir verfolgten Strategie findest Du in der Serie zum Optionshandel, von der bisher die folgenden Teile erschienen sind:
Das größte Risiko am Optionshandel ist aus meiner Sicht die Gier. Erste Erfolge verleiten oftmals dazu, mehr Optionen zu verkaufen als man sich eigentlich leisten kann. Und bei einem Markteinbruch wird es dann unter Umständen sehr schmerzhaft, wenn es zu Zwangsverkäufen kommt. Deshalb will ich hier die risikoarme Variante zeigen.
Die Historie der Optionstrades in Screenshots
3.1.24: Nachdem ich gestern im Depot bei Tasty Trade 2 Covered Calls auf meine dort gehaltene Position von B2Gold verkaufen konnte, ist der Aktienkurs heute wieder etwas gesunken. Statt – wie eigentlich geplant – nun bei Estably auf meine dort gehaltene Position weitere 33 Covered Calls zu verkaufen, habe ich mich entschieden einen Short Put mit Strike 3 und Laufzeit bis 19. April zu verkaufen. Ich erhielt dafür 18 US$ Prämie, der Aktienkurs liegt aktuell bei 3,04 US$. Ich erwarte in den nächsten Tagen oder Wochen eine Erholung des Kurses und damit auch wieder höhere Prämien für Calls. Mein Ziel ist es, jeweils die Dividendenrendite zu verdoppeln. Da ich in einem halben Jahr für 100 Aktien 8 US$ Dividende erhalte, müsste ich für einen Covered Call vor Gebühren also mindestens 11 US$ erhalten. Für den Juli-Verfallstag gibt es aber heute nur 10 US$. Gestern waren es noch 15 US$. Also warte ich noch etwas. 8.1.24: Auf Nike hatte ich schon Ende letzten Jahres zweimal Short Puts verkauft, die beide verfallen waren. Jetzt hat Nike jedoch im Kurs noch mal etwas nachgegeben (aktuell: 102 US$) und ich nutze die Gelegenheit, nun einen Short Put mit Strike 90 und Laufzeit bis Februar zu verkaufen. Als Prämie erhalte ich 23 US$. Ich habe die relativ kurze Laufzeit gewählt, damit ich noch vor den nächsten Quartalszahlen raus aus dem Risiko bin. Nike hatte Mitte Dezember berichtet und müsste dann wieder Mitte März Zahlen melden.19.1.24: Heute hat BB Biotech seine Zahlen zum abgelaufenen Geschäftsjahr gemeldet. Manch ein Anleger ist damit offenbar nicht zufrieden, die Aktie notiert aktuell unter ihrem NAV. Ich nutze die Gelegenheit und verkaufe einen Short Put mit Strike 43. Das entspricht dem NAV, der aktuelle Aktienkurs liegt bei 42,80 CHF. Als Laufzeit wähle ich den 15.3., das ist eine Woche vor der Generalversammlung, auf der eine Dividende von 2 CHF vorgeschlagen wird. Als Prämie erhielt ich 146 CHF. 8.2.24: Das hat jetzt mal gut geklappt: BB Biotech sich gut erholt in den letzten Tagen, der Aktienkurs liegt nun mit 47 CHF deutlich über dem Strike meines Short Puts (43 CHF). Da die Laufzeit aber noch 5 Wochen ist, realisiere ich den Gewinn. Ursprüngliche Prämie waren 146 CHF, zurückgekauft habe ich den Short heute für 34 CHF. Für 3 Wochen Haltedauer habe ich damit 112 CHF erhalten.14.2.24: Da der bisherige Short Put auf Nike in 2 Tagen verfallen wird, habe ich einen neuen Short Put verkauft. Laufzeit 1 Monat, Strike 95 bei aktuellem Aktienkurs von 105. Als Prämie erhielt ich 36 US$.1.5.24: Starbucks ist nach desaströsen Quartalszahlen heute 15% im Minus (Kurs: 75 US$). Die Dividendenrendite steigt damit nach einer gefühlten Ewigkeit auf 3%. Ich nutze die Gelegenheit und verkaufe einen Short Put mit Strike 70 und 51 Tagen Laufzeit. Als Prämie nehme ich dafür 90 US$ ein. Wenn die Aktie zum Verfallstag nicht deutlich unter dem Strike notieren sollte, dann würde ich mich auch einbuchen lassen und im Anschluss Covered Calls verkaufen. Langfristig (also auf Sicht mehrerer Jahre) halte ich Starbucks weiterhin für ein erfolgreiches Unternehmen.3.5.24: Bis in den Mai musste ich warten, um meinen ersten Short Put in Euro in diesem Jahr zu platzieren. Eine Prognosesenkung bei Sixt schickt die Aktie heute um rund 10% ins Minus. Bei einem Kurs von 81 € verkaufe ich einen Short Put mit Strike 68 € und Laufzeit bis 21.6. In der Woche vor dem Verfallstermin findet aber noch der Dividendenabschlag (3,90 €) statt. Bei 68 € würde ich die Aktie auch einbuchen lassen. Als Prämie erhalte ich 105,20 €.24.6.24: Nachdem letzten Freitag die Optionen auf Sixt und Starbucks verfallen sind, verkaufe ich mal wieder einen Short Put auf B2Gold. Beim Strike von 2,5 entspräche die Ausübung einem Investment von nur 250 US$. Und die liegen auf meinem Konto und warten auf ihren Einsatz. Laufzeit der Option ist bis Oktober, die Prämie beträgt 13 US$. Vom Basiswert bin ich weiterhin überzeugt, die Probleme sollten ab 2025 beseitigt sein und dann die Goldproduktion wieder deutlich anfahren. Dividende wird weiterhin gezahlt. Bisher habe ich 3.600 Aktien, durch offene Optionen könnten noch 300 Stück hinzukommen. Mein Ziel ist es, im Depot bei Estably 3.500 Aktien zu halten, bisher sind es dort 3.400 Stück. Auch deshalb dieser Short Put.28.6.24: Nike hat gestern nachbörslich enttäuschende Ergebnisse gemeldet und auch der Ausblick auf das neue Geschäftsjahr kam nicht gut an. Die Aktie sind deshalb heute um 18 US$ von 94 US$ auf aktuell 76 US$. Mein Short Put mit Strike 85 ist damit satt im Geld. Er läuft allerdings noch 3 Wochen und ich will mir in der nächsten Woche erst mal die weitere Entwicklung anschauen. Um den Verlust jedoch etwas zu reduzieren, habe ich einen neuen Short Put mit Strike 75 verkauft. Laufzeit: 0 Tage, d.h. er verfällt heute. Die Prämie beträgt 33 US$. Entweder hält sich die Aktie über der 75, dann habe ich die Prämie verdient. Oder sie wird mir ins Depot eingebucht, dann kann ich bereits am Montag einen Covered Call auf sie verkaufen. Auf dem aktuellen Niveau halte ich Nike langfristig für attraktiv. Hätte ich nicht bereits den Short Put laufen, der nun so stark unter Wasser ist, dann würde ich die Aktie direkt kaufen.1.7.24: Den Nike-Short Put im TastyTrade-Depot (Strike 85 bei Aktienkurs von 75,50) konnte ich nicht länger stehen lassen, da ich eine Margin-Benachrichtigung erhalten hatte. Also kaufte ich ihn heute für 950 US$ zurück. Um den Verlust jedoch etwas zu kompensieren und weil ich von der Aktie langfristig überzeugt bin, verkaufte ich im Depot bei Estably einen neuen Short Put mit Strike 75 und Laufzeit bis 18. Juli. Ich erhielt dafür eine Prämie von 130 US$. Steuerlich ist das sogar sinnvoll, da ich den realisierten Verlust voll gegen Optionsprämien rechnen kann. Hätte ich die Aktien zugeteilt bekommen, dann könnte ich die Aktienverluste nur gegen Aktiengewinne verrechnen.15.7.24: Die Entwicklung des Aktienkurses von NIKE verläuft auch anders als ich mir das vorgestellt habe. Aktuell notiert die Aktie bei 72 US$ und damit 3 US$ unterhalb des Strikes meines Short Puts, der am Freitag ausläuft. Um jetzt nicht die Aktie eingebucht zu bekommen und direkt auf einem Verlust von 300 US$ zu sitzen, habe ich den Short Put gerollt. Die Laufzeit habe ich bis Oktober verlängern müssen, um beim Strike auf 70 US$ gehen zu können. Die Optionsprämie ist dafür mit 310 US$ nahezu identisch mit dem Rückkaufspreis für den Ende der Woche fälligen Short Put (309 US$). So habe ich mir Zeit gekauft und gleichzeitig 500 US$ weniger Risiko im Ausübungsfall. Für NIKE als Basiswert bin ich langfristig immer noch positiv eingestellt. Aber ich will mir die Aktie ungern zu teuer ins Depot legen. 19.7.24: Nachdem ich nun 200 Kenvue-Aktien in meinem Depot bei tastytrade zusammengekauft habe, würde ich sie eigentlich lieber im Depot bei Estably liegen haben. Um das zu erreichen, habe ich heute 2 Short Puts zum nächsten Verfallstag (16. August) mit Strike 18 verkauft. Der Aktienkurs liegt aktuell bei 18,25 US$. Als Prämie erhielt ich 110 US$. Sollten die Short Puts ins Geld laufen und mir die Aktien eingebucht werden, verkaufe ich die Aktien gleichzeitig im tastytrade-Depot. Natürlich besteht das Risiko, dass ich dadurch einen Verlust erleide. Ich bin aber positiv zur Aktie eingestellt und halte das aktuelle Kursniveau für ganz ordentlich nach Unten abgesichert.19.8.24: Am Wochenende hat VARTA per Ad-hoc-Nachricht bekannt gegeben, dass im Wege eines Sanierungsverfahrens nach StaRUG das Grundkapital auf 0 herabgesetzt wird. Das bedeutet, dass die Aktien wertlos werden. Umso erstaunlicher, dass die Aktie heute noch zu einem Kurs von 2,40 € gehandelt wurde. Ich habe dieses Kursniveau genutzt, um mich nach Long Puts umzuschauen. Ein großes Angebot gab es nicht und auch nur wenig attraktive Preise. Ich habe aber jeweils einen Put mit Strike 1 und Laufzeit bis 20. September und 18. Oktober gekauft. Es handelt sich also diesmal nicht um Short Puts, sondern das Gegenteil. Ich habe das Recht erworben, jeweils 100 Varta-Aktien an den beiden Stichtagen zum Kurs von 1,00 € zu verkaufen. Dafür zahlte ich 45,80 € bzw. 61,80 € Prämie. Ich gehe nicht davon aus, dass das StaRUG-Verfahren schon in einem Monat abgeschlossen sein wird. Aber der Aktienkurs dürfte sich unaufhaltsam der 0 €-Marke nähern. Die Put-Optionen werde ich dann entweder ausüben oder wieder verkaufen (falls es einen Markt dafür gibt). Natürlich ist das irgendwie ein Zock, aber die Versuchung angesichts so krasser Aktienkurse einer eigentlich wertlosen Aktie war einfach zu groß.26.8.24: Die Aktie von BB Biotech notiert schon seit einiger Zeit mit einem Abschlag zum Net Asset Value (NAV). Aktuell liegt der NAV bei 43,10 CHF, der Aktienkurs aber nur bei 39,68 CHF. Ich setze darauf, dass sich entweder dieser Abschlag wieder abbaut oder das Portfolio der Biotechwerte im Wert steigt. Die anstehenden Zinssenkungen in den USA sollten hier Rückenwind geben können. Deshalb habe ich einen Short Put mit Laufzeit bis 15.11.2024 und Strike 41 CHF verkauft. Als Prämie erhielt ich dafür 231 CHF. Mit dem November-Verfall habe ich die Möglichkeit, ggf. noch mal um einen Monat zu rollen und immer noch in 2024 zu bleiben. 16.9.24: Die Varta-Aktie hält sich wacker über der 1 €-Marke. Wirklich nachvollziehbar ist das nicht, warum jemand bereit ist, für die Aktie 1,50 € zu bezahlen, wenn er demnächst enteignet wird. Jedenfalls habe ich den Long Put, der am Freitag fällig wird, entnervt verkauft und damit einen Verlust von 39,60 € realisiert. Einen weiteren Long Put mit Laufzeit bis zum Oktober-Verfall habe ich noch. Vielleicht läuft er ins Geld. Ansonsten ist die Spekulation nicht aufgegangen.
