Divantis

Schlagwort: USA

  • Die Märkte bleiben nervös und diese Aktie ist ihr Seismograph

    Die Märkte bleiben nervös und diese Aktie ist ihr Seismograph

    Die Aktie des größten Vermögensverwalters der Welt ist für mich stets ein Barometer des Aktienmarktes. Da ich langfristig an steigende Märkte glaube, ist die Aktie auch in meinem Depot gelandet.

    Dabei ist sie weniger ein Indikator für einzelne Branchen, sondern ein Spiegelbild für die globale Liquidität und das allgemeine Vertrauen der Investoren in den Kapitalmarkt.

    Aktuell ist die Aktie hin- und hergerissen – genau wie der Markt. Auf der einen Seite profitiert sie massiv durch Investitionen in Infrastruktur und Technologie stark vom KI-Boom. Andererseits gab es zuletzt Volatilität durch Rücknahmebegrenzungen bei speziellen Kreditfonds. Der „Seismograph“ zeigt damit aktuell leichte Ausschläge bei der globalen Liquidität an.

    Als Investor sollte mir das alles vertraut sein. Aber trotzdem beschäftigt es mich und hat mich nun auch zu einer Reaktion veranlasst. Wie ich mit der Situation umgegangen bin und wie hoch die diesjährige Dividendenerhöhung ausgefallen ist, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Von Allzeithoch zu Allzeithoch – berechtigt oder übertrieben?

    Von Allzeithoch zu Allzeithoch – berechtigt oder übertrieben?

    Techwerte, Rüstungsaktien, Ölwerte – mit ihnen ließ und lässt sich viel Geld verdienen. Aber das wäre zu einseitig. Ein Topwert in meinem Depot in den letzten Monaten kommt aus dem Gesundheitsbereich! Und es ist wahrlich kein kleines Unternehmen, das nun eine bahnbrechende Forschung zum Erfolg geführt hat. Sondern ein globaler Konzern mit inzwischen rund 580 Mrd. US$ Marktkapitalisierung.

    Ich selbst hatte nie Zweifel an dem Unternehmen, aber habe die jüngste Entwicklung, die in 9 Monaten zu einem Kursplus von rund 60% führte, so auch nicht gesehen. Aber es zeigt sich erneut, dass an der Börse nicht zum Einstieg geklingelt wird. Man muss investiert sein, um solche Entwicklungen von Anfang bis zum Ende mitmachen zu können.

    Und damit kommen wir direkt zu der Frage, die mich natürlich beschäftigt: Wann kommt „das Ende“? Und wird es eher schleichend mit einem Übergang in eine Seitwärtsbewegung oder wird es womöglich sogar ein bitteres Ende und die Kursgewinne werden wieder abgegeben?

    Wie ich die Perspektiven einschätze und warum ich mir zumindest jetzt noch keine Sorgen mache, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Eine Dividendenerhöhung wäre das Sahnehäubchen

    Eine Dividendenerhöhung wäre das Sahnehäubchen

    Es ist weiterhin ein Megatrend: die Alterung der Gesellschaft. Bessere Gesundheit verlängert unser Leben. Wir alle werden älter, haben aber weniger Kinder als früher. Geht es dann irgendwann ins „hohe Alter“ ist Hilfe erforderlich, die oft nicht mehr aus der eigenen Familie kommt. Und spätestens dann steht ein Umzug in eine Seniorenimmobilie auf der Tagesordnung.

    Mein Gedanke vor inzwischen 9 Jahren lag also nah: Durch ein Investment in einen Eigentümer solcher Seniorenimmobilien wollte ich von diesem Trend profitieren. Damals war es ein solider Bereich mit auskömmlichen Dividenden.

    Doch mit der Pandemie brach die Idylle zusammen: das Virus bahnte sich seinen Weg bei den besonders gefährdeten Bewohnern und sorgte für hohe Leerstände. Und plötzlich zeigte sich, wie sehr zahlreiche Betreiber ihre Einrichtungen auf Kante genäht hatten und wie sehr sie von staatlichen Zuschüssen abhängig waren.

    Inzwischen sind einige Jahre vergangen und mein Investment hat sich wieder erholt. Das Management hat es geschafft, den Geschäftsbetrieb zu stabilisieren und krisenfester zu machen. Und der Aktienkurs notiert mittlerweile auf Allzeithoch.

    2025 kann man mit Fug und Recht als Erfolgsgeschichte bezeichnen. Was nun noch aussteht, ist ein Blick auf die Dividende. Sie wurde vor der Pandemie regelmäßig erhöht. Kehrt das Management nun zu dieser früheren Handhabung zurück?

    Warum ich für 2026 optimistisch bin und wie meine persönliche weitere Strategie aussieht, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Vom Allzeithoch halbiert – reicht das jetzt?

    Vom Allzeithoch halbiert – reicht das jetzt?

    Nach dem Allzeithoch ist vor dem Allzeithoch? Nicht unbedingt – bei diesem Lebensmittelkonzern liegt das Hoch zwar noch keine 3 Jahre zurück, aber die Aktie hat sich seitdem halbiert. Und eine Rückkehr in solch luftige Höhen erscheint aus heutiger Sicht auch völlig illusorisch.

    Losgelöst davon stellt sich aber die Frage, ob der Kursrückgang nun zu seinem Ende kommt und die Aktie nun wieder in ruhigere Gewässer kommt. Erste zarte Anhaltspunkte dafür gibt es!

    Wie es nun fundamental aussieht und ob sich aus den Prognosen des Managements etwas Positives herauslesen lässt, erfährst du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Nach 25 Jahren endlich wieder ein neues Allzeithoch

    Nach 25 Jahren endlich wieder ein neues Allzeithoch

    Aktienkurse können in einer Blase in ungeahnte Höhen steigen. Wird dann die Luft abgelassen, können sich Anleger nach einiger Zeit nicht mehr vorstellen, dass die Aktie jemals wieder auf ein solches Niveau zurücksteigen könnte.

    Der führende Netzwerkausrüster ist ein grandioses Beispiel dafür. In der Dotcom-Blase schienen die Geschäftsmöglichkeiten unendlich und jede Bewertung dafür gerechtfertigt. Als dann alle nur noch schwarz sahen, lag der Aktienkurs in Trümmern.

    Und es sollte tatsächlich 25 Jahre dauern, bis ein neues Allzeithoch erreicht wurde. Aktionäre, die auf dem Höhepunkt der Blase einstiegen, blicken also auf ein verlorenes Vierteljahrhundert zurück. Da nützen auch die gezahlten und stetig erhöhten Dividenden nur wenig.

    Gleichzeitig ist es aber auch ein mahnendes Beispiel dafür, sich von der Vergangenheit nicht beeindrucken zu lassen. Denn wer erst später zu einer solideren Bewertung gekauft hat, freut sich nun über Kursgewinne in einer vergleichsweise kurzen Zeit. Denn innerhalb der letzten 5 Jahre hat sich der Aktienkurs verdoppelt.

    Und seit einiger Zeit profitiert das Unternehmen wieder von einer neuen Sicht auf die Geschäfte: KI und der massive Ausbau von Rechenkapazitäten und Datacentern sorgen nicht nur für glänzende Perspektive, sondern jetzt schon für steigende Umsätze.

    Gemeinsam mit dem Top-Thema Cybersecurity ist das Unternehmen nun auf einmal wieder attraktiv aufgestellt und bietet offenbar mehr Chancen als Risiken.

    Wie ich die Perspektiven nun einschätze und mit meinem eigenen Investments verfahre, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Der Schalter wird auf Wachstum umgelegt

    Der Schalter wird auf Wachstum umgelegt

    2025 war ein Jahr zum Vergessen für die Aktie. Ein zweistelliges Minus im Aktienkurs ist historisch selten. Und dann besonders ärgerlich, wenn der Markt selbst ein Rekordjahr hinlegt.

    Und so hat die Aktie die Chance, es 2026 besser zu machen. Das Management des Unternehmens setzt dafür alle Hebel in Bewegung. Kosten sollen deutlich gesenkt werden und der Gewinn schon kurzfristig wieder deutlich steigen.

    Ob das auch langfristige Impulse bringt und welche Perspektiven ich nun für die Konsumaktie sehe, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Erneut ein Kandidat für den Outperformer des Jahres?

    Erneut ein Kandidat für den Outperformer des Jahres?

    Da lag ich aber mal sowas von richtig mit meiner Prognose: am 12. Januar 2025 hatte ich die Aktie zum Outperformance-Kandidaten für 2025 erklärt. Und tatsächlich wurde sie dann mit einem Total Return von 108,6% zur besten Aktie in meinem Depot.

    Die Ausgangslage war auch entsprechend gut nach einer Nullperformance in 2024 und boomenden Geschäften. Die Aussichten für die Geschäftsentwicklung sind auch weiterhin positiv – das ist schon mal klar. Aber rechtfertigt das die nun erreichte Bewertung? Und wie soll es nun weitergehen – erneut eine Verdoppelung oder vielleicht sogar eine Konsolidierung?

    Die ersten Januar-Tage sprechen zwar klar für eine Fortsetzung der Rallye. Aber wie nachhaltig ist die Kursexplosion wirklich?

    Zu welcher Bewertung ich für mich selbst komme und wie ich die Perspektiven des Unternehmens einschätze, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Rückkehr zum Umsatzwachstum beflügelt traditionelle Dividendenerhöhung

    Rückkehr zum Umsatzwachstum beflügelt traditionelle Dividendenerhöhung

    Es ist die bekannteste Restaurantkette der Welt und die Aktie läuft unspektakulär positiv. In diesem Jahr liefert sie bisher eine Kursperformance in ihrer Heimatwährung von +9%. Damit wird der Markt underperformed, aber ist das wirklich schlimm?

    Ich bin bereits seit 2008 Aktionär und habe meinen Einsatz inzwischen nur durch die Dividendenzahlungen längst wieder zurück. Und freue mich jedes Jahr im Dezember über die Erhöhung der Ausschüttung.

    Trotzdem schaue ich auf die Entwicklung des Unternehmens und analysiere regelmäßig, ob es auf sich verändernde Konsumgewohnheiten reagiert. Wenn es mich dann selbst in ein Schnellrestaurant verschlägt, weiß ich im Anschluss: es bleibt Fast-Food und ist kein Genuss. Und trotzdem gehen die Menschen hin.

    Was das Loyalty-Programm damit zu tun hat und wie ich die Perspektiven einschätze, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Offenbar alles richtig gemacht und mit Allzeithoch belohnt

    Offenbar alles richtig gemacht und mit Allzeithoch belohnt

    Fast 5 lange Jahre bewegte sich die Aktie nur seitwärts. Das Einzige was mich in dieser Zeit bei Laune hielt, waren die steigenden Dividenden. Und die Tatsache, dass ich die Aktie schon länger im Depot hatte und deshalb ohnehin schon im Kursplus war. Aber Jahre mit einem Total Return von teilweise nur etwas über 1% sind nicht wirklich prickelnd.

    Doch diese Frustphase ist nun vorbei: die Aktie legte in diesem Jahr bisher um ein Drittel zu und das ausschließlich im 2. Halbjahr. Was man sonst nur von Techwerten oder Small-Caps kennt, zeigt nun auch einer der größten Gesundheitskonzerne der Welt: ist der Knoten einmal geplatzt, geht es mit Riesenschritten aufwärts. Die Marktkapitalisierung hat nun erstmals die 500 Mrd. US$-Marke überschritten!

    Welche Gründe es dafür gibt und welches Potenzial nun noch für die Aktie besteht, erfährst Du – als meine persönliche Einschätzung – in diesem Beitrag.

    (mehr …)
  • Das Warten zahlt sich aus und 2026 könnte die Aktie durchstarten

    Das Warten zahlt sich aus und 2026 könnte die Aktie durchstarten

    4 Jahre hat sich die Aktie nun seitwärts bewegt. Und in dieser Zeit ihre Bewertung dank weiterhin steigender Gewinne halbiert. Nun kommt sie endlich in einen Bereich, in dem sich ein Neuengagement wieder rechnen könnte.

    Denn die Gewinne steigen weiterhin zweistellig. Und die nächste Dividendenerhöhung im Januar sollte ebenfalls zweistellig ausfallen. Wenn meine Annahmen zutreffen, dann könnte die Aktie in 2026 endlich wieder durchstarten.

    Die Voraussetzungen sind gegeben und genau deshalb denke ich nun an meinen ersten Nachkauf seit 2018.

    Was mich dazu bewegt und warum mich das All-Wetter-Geschäftsmodell immer wieder begeistert, erfährst Du in diesem Beitrag.

    (mehr …)