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Kategorie: Ausschüttungen

  • Mein neues Dividendenziel für 2026 und alle Dividenden analysiert

    Mein neues Dividendenziel für 2026 und alle Dividenden analysiert

    Ein absolutes Rekordjahr befindet sich in den letzten Zügen: 2025 brachte neue Rekordstände bei den großen Indizes und vielen Aktien. Gold eilte von Rekord zu Rekord und Silber sorgt zum Jahresende für Furore.

    Aber auch Dividendensammler wie ich kamen in diesem Jahr auf ihre Kosten. Und wie! Ein Sonderfall sorgte sogar dafür, dass ich mein eigentliches Dividendenziel für das gesamte Jahr mit nur einer einzigen Aktie im Depot schon übertroffen hatte.

    Das lässt sich so allerdings nicht wiederholen und deshalb macht es – wie jedes Jahr – Sinn, einen tieferen Blick auf die Dividendenströme meiner Depots zu werfen.

    Dabei ranke ich meine Depotwerte nach ihren Ausschüttungen und zeige Dir auch meine persönlichen Dividendenrenditen (Yield on Cost) für das Jahr 2025.

    Und ich setze mir ein neues Dividendenziel für 2026.

    Dividenden sind für mich weiterhin die wichtigste Motivation zur langfristigen Geldanlage. Und deshalb bleibt das Ziele-Setzen und -Erreichen für mich ein Herzensthema.

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  • Rückkehr zum Umsatzwachstum beflügelt traditionelle Dividendenerhöhung

    Rückkehr zum Umsatzwachstum beflügelt traditionelle Dividendenerhöhung

    Es ist die bekannteste Restaurantkette der Welt und die Aktie läuft unspektakulär positiv. In diesem Jahr liefert sie bisher eine Kursperformance in ihrer Heimatwährung von +9%. Damit wird der Markt underperformed, aber ist das wirklich schlimm?

    Ich bin bereits seit 2008 Aktionär und habe meinen Einsatz inzwischen nur durch die Dividendenzahlungen längst wieder zurück. Und freue mich jedes Jahr im Dezember über die Erhöhung der Ausschüttung.

    Trotzdem schaue ich auf die Entwicklung des Unternehmens und analysiere regelmäßig, ob es auf sich verändernde Konsumgewohnheiten reagiert. Wenn es mich dann selbst in ein Schnellrestaurant verschlägt, weiß ich im Anschluss: es bleibt Fast-Food und ist kein Genuss. Und trotzdem gehen die Menschen hin.

    Was das Loyalty-Programm damit zu tun hat und wie ich die Perspektiven einschätze, erfährst Du in diesem Beitrag.

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  • Offenbar alles richtig gemacht und mit Allzeithoch belohnt

    Offenbar alles richtig gemacht und mit Allzeithoch belohnt

    Fast 5 lange Jahre bewegte sich die Aktie nur seitwärts. Das Einzige was mich in dieser Zeit bei Laune hielt, waren die steigenden Dividenden. Und die Tatsache, dass ich die Aktie schon länger im Depot hatte und deshalb ohnehin schon im Kursplus war. Aber Jahre mit einem Total Return von teilweise nur etwas über 1% sind nicht wirklich prickelnd.

    Doch diese Frustphase ist nun vorbei: die Aktie legte in diesem Jahr bisher um ein Drittel zu und das ausschließlich im 2. Halbjahr. Was man sonst nur von Techwerten oder Small-Caps kennt, zeigt nun auch einer der größten Gesundheitskonzerne der Welt: ist der Knoten einmal geplatzt, geht es mit Riesenschritten aufwärts. Die Marktkapitalisierung hat nun erstmals die 500 Mrd. US$-Marke überschritten!

    Welche Gründe es dafür gibt und welches Potenzial nun noch für die Aktie besteht, erfährst Du – als meine persönliche Einschätzung – in diesem Beitrag.

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  • Kurz vor dem Aktiensplit: geht die Erfolgsgeschichte 2026 weiter?

    Kurz vor dem Aktiensplit: geht die Erfolgsgeschichte 2026 weiter?

    In meinem Depot ist die überwiegende Mehrzahl der Unternehmen relativ stark fokussiert. Es wird eine Branche bedient und in der besteht meistens die Marktführerschaft und ein gewisser Burggraben. Am Beispiel von Siemens sieht man zudem gut, wie positiv sich ein Wandel vom Gemischtwarenladen zum Spezialisten auswirken kann.

    In Japan habe ich es jedoch anders gemacht und vor einigen Jahren als meine dort größte Position ganz bewusst einen breit diversifizierten Konzern ins Depot gekauft. Mit 8 Tätigkeitsbereichen vom Lebensmittelvertrieb über die Herstellung von Baumaschinen bis hin zum Rohstoffhandel bin ich so an der Entwicklung der japanischen Wirtschaft beteiligt.

    Spätestens nach der „Entdeckung“ durch Warren Buffet setzte die Aktie zu einem Höhenflug an und notiert nun oberhalb ihrer historischen durchschnittlichen Bewertung. Optisch setzt das Management nun einen Aktiensplit dagegen.

    Was es damit auf sich hat und wie ich die Perspektiven des Unternehmens einschätze, erfährst Du in diesem Beitrag.

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  • Das Warten zahlt sich aus und 2026 könnte die Aktie durchstarten

    Das Warten zahlt sich aus und 2026 könnte die Aktie durchstarten

    4 Jahre hat sich die Aktie nun seitwärts bewegt. Und in dieser Zeit ihre Bewertung dank weiterhin steigender Gewinne halbiert. Nun kommt sie endlich in einen Bereich, in dem sich ein Neuengagement wieder rechnen könnte.

    Denn die Gewinne steigen weiterhin zweistellig. Und die nächste Dividendenerhöhung im Januar sollte ebenfalls zweistellig ausfallen. Wenn meine Annahmen zutreffen, dann könnte die Aktie in 2026 endlich wieder durchstarten.

    Die Voraussetzungen sind gegeben und genau deshalb denke ich nun an meinen ersten Nachkauf seit 2018.

    Was mich dazu bewegt und warum mich das All-Wetter-Geschäftsmodell immer wieder begeistert, erfährst Du in diesem Beitrag.

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  • 10 Jahre im Depot und die Entwicklung ist atemberaubend

    10 Jahre im Depot und die Entwicklung ist atemberaubend

    Infrastrukturtitel haben die Besonderheit, dass ihre Cash-Flows in der Regel gut zu prognostizieren sind. Durch ihre Marktstellung (es gibt eben nur den einen Flughafen an dieser Stelle oder nur diese Autobahn oder Zugstrecke) haben sie eine Grundauslastung, die für kontinuierliche Erträge sorgt. Und in Phasen wirtschaftlichen Aufschwungs steigt dann meist die Auslastung an.

    In diesem Sinne habe ich mich vor 10 Jahren entschlossen, den italienischen Stromnetzbetreiber in mein Depot zu kaufen. Strom wird schließlich immer gebraucht und ein Monopol in diesem Bereich kann eigentlich nur von Vorteil sein.

    Die Entwicklung der Aktie macht mir seitdem nur Freude: jedes einzelne Jahr lieferte einen positiven Total Return. Und in diesem Jahr kann ich wieder einen zweistelligen Total Return und ein weiteres Allzeithoch feiern.

    Damit hat die Aktie bis heute alle Erwartungen erfüllt und sogar übertroffen. Aber kann sie das auch in der Zukunft fortsetzen? Denn 2026 wird es erstmals keine Dividendenerhöhung geben – stattdessen wurde schon in diesem Jahr mehr als geplant ausgezahlt. Was absolut aktionärsfreundlich ist, könnte den Aktienkurs allerdings belasten.

    Meine Gedanken dazu und wie sich die aktuelle Geschäftsentwicklung darstellt, erfährst Du in diesem Beitrag.

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  • In der Krise zugegriffen, durchgehalten und nun belohnt

    In der Krise zugegriffen, durchgehalten und nun belohnt

    Erfolge soll man auch genießen. Und diese Geschichte ist eine Erfolgsstory. Beharrlich hat das Management des Seniorenimmobilien-REIT an der Ausschüttung einer hohen Dividende festgehalten. Trotz Corona und seiner extremen Folgen für die Bewohner und Mieter gab es weder eine Aussetzung noch eine Kürzung. Obwohl eigentlich alle Quartal für Quartal damit gerechnet hatten.

    Nur das Management glaubte an die Selbstheilung und kann sich heute fest auf die Schultern klopfen! Die Dividende wird wieder nachhaltig verdient und die Aktie steht auf einem Allzeithoch.

    Und auch ich kann mich freuen. Denn ich hatte im Sturm mehrfach nachgekauft und mir so nun dauerhaft eine Ausschüttungsrendite auf meinen Einstand gesichert, die mir jedes Quartal ein Lächeln ins Gesicht zaubert.

    Die ganze Entwicklung und meine Vision für die Zukunft erfährst Du in diesem Beitrag.

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  • Der Nachkauf war teuer, aber hoffentlich nicht zu teuer

    Der Nachkauf war teuer, aber hoffentlich nicht zu teuer

    Nein, der AI-Hype ist an der Aktie völlig vorbeigegangen. Und mit Krypto hat sie auch nichts zu tun. Und trotzdem bescherte sie mir einen sensationellen Total Return in den letzten Jahren. Im Jahr der Depotaufnahme 2022 waren es schon 10,5%, 2023 folgten 40,2%, 2024 dann 59,4% und in diesem Jahr sind es bis heute 62,6%.

    Aber statt mich einfach nur über diese Performance zu freuen und die gleichzeitig erreichte persönliche Dividendenrendite von fast 9% zu genießen, habe ich etwas Verrücktes getan: Ich habe tatsächlich noch einmal nachgekauft. Und das fast Vierfache für die neuen Aktien bezahlt.

    Nun – beim Verfassen dieses Beitrags – und mit zwei Wochen Abstand bin ich gar nicht mehr so sicher, ob das richtig war. Klar, fundamental steht das Unternehmen gut da. Aber die sich im Aktienkurs ausdrückende Bewertung ist schon vergleichsweise hoch.

    Umso wichtiger also, die Gründe noch einmal genauer zu hinterfragen und meine persönliche Strategie mit dem norwegischen Versicherungskonzern zu dokumentieren. Das Ergebnis erfährst Du in diesem Beitrag.

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  • Zweimal zum Mond und zurück – wenigstens steigt die Dividende

    Zweimal zum Mond und zurück – wenigstens steigt die Dividende

    Eigentlich investiere ich ja nur in Aktien, mit denen ich ruhig schlafen kann. Ich bin kein Trader und zocke auch nicht. Mein investiertes Kapital soll sich langfristig positiv entwickeln und mir ist es wichtig, dass mein Depot eine niedrige Volatilität hat.

    Spannend wird es dann, wenn sich das Profil einer Aktie irgendwie völlig verändert. Gekauft hatte ich sie, weil sie ein Techwert ist, dort aber auf die klassischen Themen außerhalb von KI setzt. Und über Jahre mit steigenden Dividenden und Aktienrückkäufen den freien Cash-Flow an ihre Aktionäre zurückgab. Das sorgte für einen stabilen steigenden Aktienkurs.

    Seit gut zwei Jahren ist das Bild aber ein völlig Anderes geworden: die Aktie hat auf einmal eine Handelsrange ausgebildet, die vom jeweiligen Tief aus einen Anstieg von 50% aufzeigt. Dumm nur, dass die Aktie nach dieser Fahrt zum Mond dann wieder abstürzt. Das ist jetzt schon zweimal passiert und aktuell befinden wir uns auf dem Weg zum dritten Tief.

    Ob es dafür fundamentale Gründe gibt und wie ich die Perspektiven des Unternehmens einschätze, erfährst Du in diesem Beitrag.

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  • Zweimal in diesem Jahr nachgekauft – zweimal zu früh?

    Zweimal in diesem Jahr nachgekauft – zweimal zu früh?

    So kann man sich täuschen: im Februar war ich schon von einer Bodenbildung bei dem US-amerikanischen Lebensmittelkonzern ausgegangen und tätigte nach einigen Jahren meinen ersten Nachkauf. Aber nicht nur, dass der US-Dollar seitdem deutlich weicher geworden ist – auch der vermeintliche Boden hatte ein Loch.

    Und so habe ich mir ein Herz gefasst und noch einmal nachgekauft. 25% günstiger als im Februar. Objektiv betrachtet könnte aber auch das noch zu früh gewesen sein. Denn die Kursentwicklung kennt bisher nur eine Richtung: abwärts.

    Warum ich die Aktie trotzdem langfristig in meinem Depot sehe und ich auch bereit bin, diese schwache Periode durchzustehen, erfährst Du in diesem Beitrag.

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