Was Dich hier erwartet:
Hochdividendenwerte aus Europa finden sich nicht viele. Und auch dieser Titel hat eine Besonderheit. Er zahlt seine Dividende in britischen Pfund und hat in den letzten Monaten erheblich unter dem Brexit gelitten. Mit aktuell 10,1% Dividendenrendite überwiegen für mich nun aber die Chancen erheblich. Ich habe deshalb einen neuen Titel ins Divantis-Depot gekauft.
Hochdividendenwert
Mein Depot ist auf eine ausgewogene Mischung aus Dividendenwerten mit verlässlicher Dividendenzahlung ausgerichtet. Wichtiger als eine hohe Dividende ist mir ein Wachstum der Dividende. Als Anreicherung habe ich mich zuletzt mit Hochdividendenwerten beschäftigt und dann auch Spark Infrastructure ins Depot genommen. Der jetzt gekaufte Titel, es handelt sich um das britische Bauunternehmen Taylor Wimpey, ist durch den Kursrückgang der letzten Monate in die Kategorie der Hochdividendenwerte gerutscht. Um so interessanter ist, dass die Dividende weiter wachsen soll.
Der Aktienkauf
Ich kaufte 500 Aktien von Taylor Wimpey zum Kurs von 1,802 € über Tradegate in mein Depot bei der Consorsbank. Mit Gebühren zahlte ich dafür 910,95 €.
Das Unternehmen
Taylor Wimpey ist im Jahr 2007 durch die Fusion der Firmen George Wimpey and Taylor Woodrow entstanden. Das Unternehmen gehört heute zu den größten Wohnungsbauern Großbritanniens und ist in allen Regionen der Insel tätig. Hinzu kommen noch Aktivitäten in Spanien.
Im Jahr 2017 wurden 14.387 neue Wohneinheiten geschaffen, vom Einzimmer-Apartment bis zum 6-Schlafzimmer-Haus. Damit wurde ein Umsatz von rund 4 Mrd. Pfund erzielt. Bei einer operativen Marge von rund 21% verblieb ein operativer Gewinn von 841 Mio. Pfund.
Nachhaltigkeit
Taylor Wimpey ist in den führenden Nachhaltigkeitsindizes FTSE4Good und Dow Jones Sustainability Index vertreten und dem Carbon Disclosure Project beigetreten.
Die Dividende
Die Dividende wird dreimal im Jahr ausgezahlt: im Mai gibt es die finale Dividende für das Vorjahr, im Juli eine Spezialdividende und im November dann eine Vorabdividende auf das laufende Jahr. Für die diesjährige Novemberzahlung ist bereits Anfang Oktober der ex-Tag gewesen. Ich werde also erstmals im Mai 2019 eine Dividende erhalten.
In der Addition der drei Dividenden im Jahr 2018 ergibt sich eine Ausschüttung von insgesamt 15,28 Pence. Bei einem aktuellen Aktienkurs von 151,40 Pence ergibt das eine Dividendenrendite von exakt 10,1%.
Berücksichtigt man, dass Wohnungsbau generell ein zyklischer Sektor ist, dann ist die Nachhaltigkeit der Dividendenzahlung natürlich besonders wichtig. Das Unternehmen hat sich dazu bekannt, rund 250 Mio. Pfund jährlich als reguläre Dividende auszuschütten. Die Dividenden im Mai und November sollen jeweils gleich hoch sein. Mit der Spezialdividende im Juli will man dann zusätzlich aus dem jeweiligen Cash-Flow ausschütten. Für 2019 ist bereits eine höhere Ausschüttung beschlossen. Auch in den Jahren danach soll die Spezialdividende gezahlt werden.
Die Dividendenhistorie von Taylor Wimpey findest Du hier.
Chancen und Risiken
Der Wohnungsmarkt in Großbritannien ist natürlich besonders hart vom Brexit betroffen. Jedenfalls aus Sicht von Investoren. Mit dem Ausscheiden aus der Europäischen Union werden nicht nur viele Unternehmen, sondern auch zahlreiche Angestellte Großbritannien verlassen und ihren Wohnsitz „zurück“ in die Europäische Union verlegen. Sie verkaufen ihre Wohnungen oder Häuser in Großbritannien. Oder sorgen nicht mehr für eine weitere Nachfrage nach Neubauten. Niedrigere Nachfrage sorgt für niedrigere Preise und damit auch für niedrigeren Ertrag bei Taylor Wimpey. Das ist ein ganz klares Risiko.
Ein weiteres Risiko ist die Währung. Das britische Pfund hat seit dem Brexitbeschluss deutlich an Wert gegenüber dem Euro eingebüßt. Und niemand weiß, wo dauerhaft der faire Wechselkurs liegt. Die Dividende könnte also für Euroinvestoren wie mich deutlich weniger wert sein als für britische Aktionäre.
In den beiden Risiken liegen aber natürlich auch Chancen. Denn langfristig war das Britische Pfund auch immer mal wieder ein sicherer Hafen in Krisenzeiten. Warum soll das in 5-10 Jahren, wenn der Brexit erst einmal verkraftet und verarbeitet ist, nicht wieder so sein? Dann könnte sich daraus auch ein Vorteil ergeben. Ich sehe jedenfalls eine weitere Diversifizierung meiner Dividendeneinkünfte. Neben Euro und US-Dollar habe ich auch gerne weitere Währungen, in denen ich Einkünfte erziele.
Weitere Strategie
Mit 500 Aktien stellt Taylor Wimpey zunächst einen sehr kleinen Anteil in meinem Depot dar. Da sich aber charttechnisch noch kein Boden gebildet hat, will ich mein Pulver noch etwas trocken halten. Prinzipiell möchte ich etwa 2.000 Aktien von Taylor Wimpey erwerben. Ich bin mir aber der Brexit-Risiken sehr bewusst und beobachte den Wert erst mal in den nächsten Wochen. Die aktuelle Dividendenrendite halte ich aber für sehr auskömmlich und sie vergütet die Risiken ausreichend. Deshalb habe ich jetzt mal mit einer kleinen Depotposition begonnen.
Einen Tag nach meinem Kauf hat Euro am Sonntag (Ausgabe 42/18) die aktuellen Kaufempfehlungen von Susan Levermann veröffentlicht. Die höchste Punktzahl und damit das eindeutigste Kaufsignal erreicht dabei Taylor Wimpey mit 5 Punkten. Das Levermann-Buch „Der entspannte Weg zum Reichtum“ (*) lese ich gerade und irgendwie ist das eine schöne Bestätigung meines eigenen Researchs.
Auf einen Blick:
| Unternehmen: | Taylor Wimpey |
| ISIN: | GB0008782301 |
| Im Divantis-Depot seit: | 19.10.2018 |
| Letzter Nachkauf am: | 13.12.2019 |
| Stückzahl im Divantis-Depot: | 3.000 |
| Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren: | 1,88 € |
| Gesamtkaufpreis: | 5.650,90 € |
| Bisher erhaltene Netto-Dividenden: | 1.018,35 € |
| Aktuelle Strategie: | Halten und Dividende kassieren |
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