Die Aktie müsste eigentlich gut gelaufen sein in den letzten Monaten – so mein Gedanke als ich die neueste Dividendenzahlung verbuchte und mit den Gedanken zu diesem Blogbeitrag begann.
Und dann war ich doch ziemlich überrascht: Nein, die Aktie ist seit Jahresbeginn im Minus. Wenn auch „nur“ mit gut 4%, aber das passt so gar nicht zu einem Börsenhalbjahr, das in allen großen Indizes ein zweistelliges Plus hervorbrachte.
Meine anfängliche Überraschung ist nun allerdings in Zuversicht übergegangen. Denn die Aktie korreliert an sich stark mit dem allgemeinen Aktienmarkt. Und genau deshalb sollten schon die nächsten Quartalszahlen für einen Schub nach Vorne sorgen.
Warum ich so optimistisch bin und welche Basis bereits nach den ersten drei Monaten für ein positives Jahresergebnis gelegt wurde, erfährst Du in diesem Beitrag.
Die starke Korrelation mit dem Aktienmarkt hat natürlich mit der Stellung als größter Vermögensverwalter der Welt zu tun. Denn es handelt sich um BlackRock, die klare Nr. 1 unter den Asset Managern und ETF-Anbietern. Sie habe ich hier ausführlich vorgestellt.
Im Langfristchart siehst Du, dass es bis Ende 2021 aufwärts mit der Aktie ging und 2022 dann sehr schwach war. Eben genau wie die allgemeinen Märkte. Nur 2023 passt (noch?) nicht so ganz:
Dividendenzahlung
BlackRock zahlt erneut eine Quartalsdividende von 5,00 US$ je Aktie. Sie war erst im letzten Quartal um 2,5% erhöht worden. Für die 25 Aktien in meinem Depot ergibt das eine Brutto-Dividende von 125 US$. Die onvista bank rechnete zum Kurs von 1,0961 in Euro um. Nach Abzug der Steuern verbleibt eine Netto-Dividende von 84,91 €. Sie wurde mit Wertstellung 23.06.2023 überwiesen.
Perspektiven
Bei den Quartalszahlen zeigt sich die Crux eines Vermögensverwalters. Sie vergleichen ja ein Quartal mit dem entsprechenden Vorjahresquartal. In diesem Fall also das 1. Quartal 2023 mit dem 1. Quartal 2022. Und dazwischen lagen ja auch das 2., 3. und 4. Quartal 2022. Und in diesen Quartalen gingen die Aktienmärkte zurück. Da macht ein positives 1. Quartal 2023 bei den durchschnittlichen Assets under Management dann noch nicht viel aus. Sie gingen um 8% zurück. Und darauf berechnen sich dann auch die Vergütungen. Kein Wunder also, dass der Umsatz um 10% und der operative Gewinn um 18% zurückging. Alles jeweils im Vergleich zum 1. Quartal 2022.
Trotzdem verdiente BlackRock gutes Geld. Der Gewinn je Aktie betrug immer noch 7,64 US$. Und auch die neu angelegten Gelder machten mit 110 Mrd. US$ eine positive Stimmung.
Ich bin überzeugt davon, dass bereits die nächsten Quartalszahlen positiver ausfallen werden. Allein schon deshalb, weil es im 2. Quartal 2022 weiter abwärts ging und in 2023 eben aufwärts. Das wird sukzessive für Zuwächse in den Kennzahlen sorgen.
Und diese Zuwächse werden – davon gehe ich ebenfalls aus – auch die Aktie neu beleben.
Wenn Du also mit einem Einstieg liebäugelst, dann könnte die aktuelle Kursnotiz ein attraktives Niveau darstellen. Wenn meine Einschätzung zutrifft, dann dürfte die Aktie in der Jahreshälfte höher notieren.
Ich selbst habe genau deshalb auch über einen Nachkauf nachgedacht. Mir ist dann aber wieder klar geworden, dass ich ja kein Trader bin und mit der Größe meiner Position zufrieden bin. Denn die starke Korrelation mit dem Gesamtmarkt ist im Abschwung mit 25 Aktien leichter zu ertragen als mit 35.
Und ein Abschwung kommt bestimmt wieder – auch wenn die Märkte langfristig nach Oben tendieren.
Zum Abschluss habe ich noch eine Grafik aus der Präsentation zum jünsten Investor Day von BlackRock. Sie zeigt das Dividendenwachstum seit 2003. Und da kann BlackRock ein durchschnittliches Wachstum von 17% vorweisen. Da 2023 die Dividendenerhöhung mit +2,5% erheblich unter dem Durchschnitt ausgefallen ist, könnte ich mir vorstellen, dass wir womöglich – wenn die Quartalszahlen tatsächlich wie erwartet positiv ausfallen – sogar noch eine zweite Dividendenerhöhung in diesem Jahr sehen:
Und sollte es dazu kommen, dann geht meine Prognose eines positiven Börsenjahres 2023 für die BlackRock-Aktie sicherlich auch auf. Lassen wir uns überraschen!
Auf einen Blick:
| Unternehmen: | BlackRock |
| ISIN: | US09247X1019 |
| Im Divantis-Depot seit: | 04.04.2017 |
| Letzter Nachkauf am: | 15.01.2020 |
| Stückzahl im Divantis-Depot: | 25 |
| Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren: | 395,74 € |
| Gesamtkaufpreis: | 9.893,58 € |
| Bisher erhaltene Netto-Dividenden: | 2.195,45 € |
| Aktuelle Strategie: | Halten und Dividende kassieren |
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