Jetzt kommt ein neues Land und eine neue Währung ins Dividendendepot!

typisch japanisches Essen zur Sekisui House Aktie

USA, Japan und Europa. Das sind die großen Volkswirtschaften, die immer noch die Wirtschaft bestimmen. Klar, China gehört inzwischen dazu. Aber das ist immer noch ein kommunistisches Regime und daher mit Vorsicht zu genießen. Jedenfalls für Aktienanleger.

In meinem Depot halten sich Aktien aus den USA und Europa in etwa die Waage. Hinzu kommen Hong Kong, Australien und die „Sonder-Europäer“ Großbritannien und Schweiz. Japan fehlt bisher völlig. Warum ist das so und warum ändert sich das ab jetzt?

Schwierige Informationsbasis

Bisher war mir keine japanische Aktie über den Weg gelaufen, die mich vollends überzeugen konnte. Meist war die Dividendenrendite zu niedrig oder die Informationen auf der Investor Relations-Webseite so spärlich, dass ich mich nicht sinnvoll informieren konnte. Mich stört das schon seit Jahren.

Also Japan einfach weglassen? Angesichts der vielen Krisenherde auf der Welt und der schwachen Rolle, die Europa spielt, kann ich mir durchaus eine neue Euroschwäche vorstellen. Der japanische Yen hat auch in Krisenzeiten des Euro stark reagiert. Japan gehört in ein krisenfestes Depot! Deshalb möchte ich zukünftig auch Dividendeneinkünfte aus Japan haben.

Ob jetzt der richtige Zeitpunkt für einen Einstieg in Japan ist, weiß ich nicht. Ich will aber einfach mal damit anfangen. Um einen Fuß in der Tür zu haben und Erfahrungen zu sammeln.  Im Jahr 2020 finden zudem die Olympischen Spiele in Japan statt. Das wird den weltweiten Fokus für eine gewisse Zeit auf das asiatische Land richten.

Wie aber nun die richtigen Einzelaktien finden?

Dafür behalte ich zunächst die Themen Überalterung, Deflation und Finanzkrise im Hinterkopf. Sie fallen mir eben auch ein, wenn ich an Japan denke. Deshalb scheiden für mich schon mal Finanztitel, insbesondere Banken, aus. Ebenso keine Chance haben Automobilhersteller oder –zulieferer. Hier ist das Thema Elektromobilität disruptiv und ich kann schlichtweg die langfristigen Perspektiven der Unternehmen nicht beurteilen.

Um das Ganze aber systematischer zu analysieren, habe ich mir den MSCI Japan SRI angeschaut. Dort sind die japanischen Aktien enthalten, die in ihrem Sektor über ein besonders hohes Rating in den Bereichen Umweltschutz, soziale Verantwortung und Unternehmensführung verfügen. BlackRock hat darauf einen ETF aufgelegt und dessen Einzeltitel habe ich mir komplett angeschaut und für mich ausgesiebt. Mein Ziel ist dabei nicht, den Index nachzubilden oder einen repräsentativen Durchschnitt japanischer Unternehmen zu erhalten. Und auch nicht den Index outzuperformen. Ich will japanische Aktien finden, die gut in mein Depot passen. Dazu müssen sie meine Anlagekriterien erfüllen. Deshalb schon mal das Anlageuniversum „Nachhaltigkeit“.

Meine erste japanische Aktie

Einen näheren Blick wert sind tatsächlich mehrere japanische Aktien. Aber manche sind in letzter Zeit schon sehr gut gelaufen, so dass sie mir aktuell zu teuer erscheinen. Oder die Dividendenrendite ist so niedrig, dass ich nicht wirklich auf Erlöse in japanischen Yen komme. Und mein Fokus ist ja wirklich erst mal der Aufbau von nennenswerten Dividendenerlösen aus Japan.

Meine Entscheidung zum Kauf ist daher auf Sekisui House Ltd. gefallen. Ich kaufte 100 Aktien zum Kurs von 13,49 € an der Börse Stuttgart in mein Depot bei der ING-DiBa. Mit Gebühren zahlte ich dafür insgesamt 1.363,35 €.

Die Originalabrechnung des Aktienkaufs Sekisui House im Januar 2019

Vom Kurschart her halte ich den Einstiegszeitpunkt für günstig. Die Aktie war Zar schon mal günstiger, aber wichtig war mir, dass sie sich stabilisiert hat und ich nicht ins fallende Messer greife.

Kurschart Sekisui House im Januar 2019

Unternehmensgegenstand

Sekisui House wurde 1960 gegründet und ist im Bauwesen tätig. Das Kerngeschäft liegt in der Entwicklung, dem Bau, dem Verkauf sowie der Verwaltung von Wohnimmobilien. Mehr als 16.000 Mitarbeiter sind für das Unternehmen tätig.

Es erwirtschaftet 80 Prozent seiner Bauumsätze mit der sogenannten Green First Zero Serie. Hierbei handelt es sich um eine Hausbauweise, die eine Null-Energie-Bilanz aufweist und von Sekisui House bis 2020 als Standardhaus angeboten werden soll.

Hauptertragsbringer ist aber die Verwaltung von Bestandsimmobilien. Rund die Hälfte des Umsatzes entfällt auf dieses besonders stabile Segment. Mehr als 600.000 Einheiten werden inzwischen verwaltet.

Eigentümer besonders großer Einheiten ist oftmals der Sekisui House REIT, der ebenfalls börsennotiert ist. Sekisui House baut die Immobilie, verkauft sie an den REIT und erhält das Management-Mandat. Das Wertentwicklungsrisiko der Immobilie liegt damit beim REIT.

Marktposition

Sekisui House ist hochinnovativ und hat gerade als erstes japanisches Bauunternehmen überhaupt an der CES (Consumer Electronics Show) in Las Vegas teilnehmen. Vorgestellt wurde ein vernetztes Hauskonzept, das ab 2020 verwirklicht wird und bei dem der Fokus auf dem Thema Gesundheit liegt. Das Haus wird mit Sensoren ausgestattet sein, die z.B. bei Stürzen oder Herzinfarkten Notrufe absetzen. Zudem kann die Atmung gemessen werden und danach die Luftqualität angepasst werden. Gerade im Hinblick auf die immer älter werdende japanische Gesellschaft zeichnen sich dadurch interessante Wachstumsperspektiven ab.

Die Geschäftstätigkeit ist nicht nur auf Japan beschränkt, sondern auch in Australien, China, USA und Singapur werden Häuser gebaut.

Dividendenhistorie

Sekisui House zahlt zweimal jährlich eine Dividende aus. Die Ex-Tage für den Dividendenanspruch sind dabei jeweils Ende Januar und Ende Juli. Gezahlt wird die Dividende dann im April und im September. Für die Aprildividende ist jeder berechtigt, der die Aktie am 29.01.2019 in seinem Depot hat. Die Halbjahresdividende beträgt aktuell 40 Yen. Das ergibt eine Dividendenrendite von aktuell 4,74%.

Die Dividendenhistorie von Sekisui House

Die Dividendenhistorie ist seit nun 10 Jahren steigend. Allerdings führte die Finanzkrise im Jahr 2008 zu einer Dividendenkürzung. Die Aktie ist also nicht komplett krisenfest. Aber immerhin wurde durchgängig eine Dividende gezahlt. Und mir ist eine Yen-Dividende zur Währungsdiversifikation wichtig, um nicht zu stark auf den Euro zu setzen. Bei einer globalen Finanzkrise werden global, und damit auch in Japan, Einbrüche bei Unternehmen zu verzeichnen sein. Davon gehe ich jedoch auf absehbare Zeit nicht aus.

Nachhaltigkeitsfaktor

Sekisui House ist in diversen Nachhaltigkeitsindizes gelistet. Seit mehreren Jahren ist die Aktie als eines von 34 japanischen Unternehmen u.a. im Dow Jones Sustainability Index und im Dow Jones Sustainability Asia Pacific Index vertreten.

Weitere Strategie

Ich will mit diesem Aktienkauf lernen. Bis zum April kaufe ich keine weitere japanische Aktie. Dann kommt die erste Dividende in Yen und ich werde sehen, ob wirklich eine Anrechnung der 15% Quellensteuer auf die deutsche Kapitalertragsteuer erfolgt. Wenn das planmäßig läuft, dann nehme ich weitere japanische Aktien ins Visier.

Jetzt den Newsletter abonnieren!

Die Nachricht über meinen Aktienkauf haben alle Newsletter-Abonnenten bereits direkt nach dem Kauf erhalten. Wenn Du in Zukunft auch exklusiv vorab solche Infos erhalten willst, dann melde Dich ebenfalls gratis für den Newsletter an!

Auf einen Blick:

Unternehmen:Sekisui House Ltd.
ISIN:JP3420600003
Im Divantis-Depot seit:24.01.2019
Letzter Nachkauf am:--
Stückzahl im Divantis-Depot:100
Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren:13,63 €
Gesamtkaufpreis:1.363,35 €
Bisher erhaltene Netto-Dividenden:0,00 €
Aktuelle Strategie:Halten und Dividende kassieren

8 Gedanken zu „Jetzt kommt ein neues Land und eine neue Währung ins Dividendendepot!“

  1. Bezüglich der Quellensteuer kann ich Dir jetzt schon Entwarnung geben. Ich habe aktuell die KAO Corp und die Seven & i Holding im Depot. Genauso wie bei meinen ehemaligen Werten Canon und Toyota wurde die Quellensteuer auf die Kapitalertragssteuer angerechnet.

      1. Hallo Ben,

        seit 2015 erhalte ich für meine 200 Canon Aktien (WKN853055) im comdirect Depot Dividenden. In den Jahren 2015, 2016, 2017 und 2018 wurden jeweils 15,315% Quellensteuer abgezogen wovon 15% auf die Kapitalertragssteuer angerechnet wurde. Wenn dies so bleibt und bei allen Banken gehandhabt wird kann man damit leben, die zusätzlichen Steuern über 0,315% sind zu verkraften.

        Viele Grüße Schade

  2. Ben,
    schön zu lesen, dass du hier mutig warst und eingestiegen bist. Ich habe ja schon geschrieben, dass ich auf erneute 12er-Kurse warte. Wie es in der letzten Zeit scheint, geht die Aktie jetzt aber genau in die entgegengesetzte Richtung. Vielleicht sehe ich ja nach dem Register Day bzw. der Dividendenzahlung einen passenden Kurs.
    Sekisui H. ist, aus meiner Sicht, ein grundsolider Wert, der wahrscheinlich keine Höhenflüge hinlegen wird, aber für eine langfristige und nachhaltige Depotstrategie ist das Unternehmen interessant. Ich denke auch, dass sie ihre Ambitionen im Ausland noch längst nicht erfüllt sehen. Mit innovativen Wohnkonzepten und einer wachsenden Digitalisierung des Wohn- und Sicherheitskomforts in ihren Gebäuden werden sie auch in anderen Ländern auf Interesse stoßen. Mal schauen, wann diese Aspekte auch bei europäischen Wohnungsbauunternehmen stärker in den Fokus rücken werden. Hast du hierzu schon einmal recherchiert? Mir ist da so spontan kein Unternehmen eingefallen.
    Ich wünsche dir sonnige Zeiten mit deiner Yen-Premiere.
    Sven

    1. Hallo Sven,

      Deine Hinweise auf Sekisui House hatten mich bestärkt, mir den Wert genauer anzuschauen. Danke! Hinsichtlich Innovation kenne ich auch kein europäisches Bauunternehmen, das die Thema derart fokussiert betreibt. Hierzulande sind es eher einzelne Anbieter, die Lösungen zum vernetzten Haus anbieten. Aber gerade den Bereich Gesundheit in einer älter werdenden Gesellschaft finde ich sehr spannend und sehe da für Sekisui House ausreichend Potential.

      Viele Grüße Ben

  3. Hallo Ben,
    allgemeiner Kommentar:
    Ich finde es super was Du hier machst, würde es noch toller finden, wenn Du (da wo es Dir bekannt ist) evtl im Dividendenkalender noch die Ex-Days dazu schreiben könntest, da die ja doch recht unterschiedlich sind

  4. Hallo Ben, super Seite! Sehr informativ und immer einen Besuch wert. Auch ich suche gerade nach neuen Ländern – abseits von den USA und der EU – um breiter zu diversifizieren. In Japan bin ich auf „MS&AD Insurance Group“ (JP3890310000) gestoßen, die auf den ersten Blick einen vernünftigen, wenn auch unspektakulären Eindruck macht. Ist eher nichts für satte Kursgewinne, aber für eine solide Dividendenstrategie durchaus einen Blick wert. Evtl. auch was für dich? Grüße

Kommentar verfassen