Was Dich hier erwartet:
Nach dem sehr guten Januar konnten die Börsen das Niveau im Februar weitgehend halten. Und so steht nach zwei Monaten schon eine positive Performance in meinen Statistiken, die ich in meiner Prognose für 2023 so nicht erwartet hätte.
Und die Vorzeichen für den Rest des Jahres sind auch gar nicht so schlecht. Die Inflation ist zwar immer noch hoch und die Notenbanken haben weitere Zinserhöhungen angekündigt. Aber das scheint den Märkten nichts mehr auszumachen.
Groß ist die Zuversicht, dass wir einer katastrophalen wirtschaftlichen Situation entgehen. Und viele Jahresergebnisse und Prognosen zeigen die Widerstandsfähigkeit der Unternehmen.
In diesem Beitrag schaue ich auf den Februar zurück, berichte über meine Geldanlagen und gebe Dir einen Ausblick, wie ich die kurzfristige weitere Entwicklung einschätze.
Ich selbst habe den Februar weitgehend im Urlaub verbracht und einfach mal abgeschaltet. Das hat sehr gut getan und genauso schön war es dann, im Anschluss die ganzen Dividendenerhöhungen zu erfassen. Denn da war wirklich einiges los!
Insgesamt hat sich der Februar für mich als Seitwärtsmonat dargestellt. Negativ könnte man jetzt sagen, dass der Januar-Trend damit nicht bestätigt wurde. Ich sehe es aber eher positiv und freue mich darüber, dass die Januar-Gewinne gesichert wurden.
Die richtige Entscheidung war es, nicht am Börsengang von IONOS teilzunehmen. Die Aktien, die in einer Bookbuilding-Spanne von 18,50 – 22,50 € gezeichnet werden konnten, wurden zu 18,50 € emittiert. Ein Kurs, dem Zeichner nun von Unten ansehen können. Die Aktien notieren zum Monatsende gute 15% unter dem Emissionskurs. Ich wünsche Dir, dass Du ebenfalls von einer Zeichnung Abstand genommen hattest!
Wie man es auch nimmt, das Jahr ist noch lang und die wirklich spannenden Monate kommen ja erst noch.
Stand Wertpapierdepots
| Depotwert 28.02.23 | Monatsperformance | |
| Dividendendepot | 417.465 € | +0,4% |
| Optionsdepot | 34.073 € | -3,8% |
| Anti-Depot | 9.170 € | -0,1% |
| Zitronen-Depot | 12.212 € | +1,3% |
| Summe: | 472.922 € | +0,4% |
| Veränderung 2023: | +20.289 € | |
| azgl. Einlagen: | -3.173 € | |
| Nettoveränderung 2023: | +17.115 € |
Details zu den einzelnen Depots gibt es – wie immer – ausführlich in diesem Bericht. Für den schnellen Überblick hilft die folgende Tabelle:
Nachdem ich im Januar ein Plus von 15.400 € hatte, kamen im Februar nun weitere 1.700 € hinzu. Damit habe ich bisher im Jahr 2023 ein Plus von gut 17.100 € erzielt.
Aktienkäufe
Im Februar habe ich vier Aktienkäufe getätigt und dafür 3.712,82 € investiert:
20 Aktien Realty Income für 1.269,05 €
10 Aktien Realty Income für 626,45 €
80 Aktien Fortescue Metals Group für 1.197,12 €
10 Aktien Realty Income für 620,20 €
Damit gingen meine Realty-Income-Käufe für den großen Umrechnungskurs-Vergleich weiter. Über den Kauf der Fortescue Metals Group berichte ich im März im Rahmen der Dividendenzahlung.
Für zukünftige Käufe habe ich meine Watchlist veröffentlicht.
Aktienverkäufe
Im Februar habe ich mich von einer Position getrennte und damit 5.673,66 € erlöst:
60 Aktien Swiss Re für 5.673,66 €
Zu den Gründen erscheint in den nächsten Tagen noch ein gesonderter und ausführlicher Beitrag.
Dividendenerträge
Im Februar erhielt ich insgesamt 1.244,67 € als Netto-Dividenden. Gegenüber dem Vorjahres-Februar ist das ein Plus von 12,4%.
Ich erhielt im Februar die folgenden Dividenden:
Omega Healthcare Investors: 139,43 €
Protector Forsikring: 106,26 €
Realty Income: 1,73 €
Siemens Healthineers: 142,37 €
MSCI Inc.: 29,04 €
Mein neues Dividendenziel für 2023 habe ich in diesem Beitrag erläutert.
Crowdinvesting
Über meine bisherigen Erfahrungen mit Crowdinvesting hatte ich 2020 ausführlich berichtet. Im Februar erhielt ich 1,37 € Zinsen aus meinem Crowd-Portfolio. Außerdem erfolgten zwei Tilgungen bei EV Digital Invest in Höhe von 200,00 € – pünktlich bzw. sogar einen Monat vor der eigentlichen Fälligkeit!
Mein Portfolio ist aktuell 4.985,73 € groß: Ich habe ursprünglich 500 € bei Bergfürst, 1.100 € bei Engel & Völkers Digital Invest und 4.600 € bei ecoligo investiert. Davon wurden seit 2022 600 € bei Engel & Völkers Digital Invest, 614,27 € seitens ecoligo und 100 € bei Bergfürst getilgt.
Depotperformance
Mein Dividendendepot hat sich im Februar leicht positiv entwickelt. Der Depotwert per Ende Februar beträgt nun 417.465 €. Im Monatsverlauf steht für mein Dividendendepot ein Plus von 0,4%.
Top-Werte im Dividendendepot im Februar waren Civitas Social Housing (+10,3%), Deutsche Beteiligungs AG (+7,5%) und General Mills (+4,7%). Interessanterweise gehörten CSH und GIS zu den Flop-Werten im Januar…
Schwächste Werte im Februar waren die Pennon Group (-9,2%), BASF (-7,5%) und BB Biotech (-7,2%).
Die Volatilität meines Dividendendepots lag im Februar bei 2,2%.
Anti-Depot
Mit dem Anti-Depot teste ich mit Echtgeld eine abweichende Anlagestrategie. Ich habe es zu Beginn des Jahres 2021 aufgesetzt und sehr unterschiedliche Ergebnisse erzielt. Dem ersten Jahr mit einem Plus von 40,8% folgte das zweite Jahr mit einem Minus von 58,8%.
Das dritte Jahr könnte nun wieder ein positives Jahr werden. Jedenfalls liegt das Depot nach zwei Monaten nun bei einem Plus (YTD) von 20,1%.
Veränderungen gab es im Februar keine.
Das Anti-Depot führe ich bei justTRADE. Die Volatilität des Anti-Depots lag im Februar mit 6,9% wieder über der meines Dividendendepots.
Optionsdepot
Mit dem Optionsdepot verfolge ich eine – als risikoarm konzipierte – Optionsstrategie, die ich in meiner Serie zum Optionshandel ausführlich beschrieben habe. Damit habe ich ein kleines Nebenportfolio aufgebaut, das durch Optionsverkäufe (Puts und Calls) laufende Erträge erzielen soll.
Im Februar erzielte ich Einnahmen im Optionsdepot von 234,73 € brutto. Die Performance war im Februar mit -3,8% negativ.
In dem Betrag sind Dividendenzahlungen von AT&T (27,75 US$) und PetMed Express (60 US$) enthalten.
Alle Transaktionen im Optionsdepot dokumentiere ich mit Screenshots auf einer eigenen Seite.
Zitronen-Depot
Das Zitronen-Depot und seine besondere Strategie habe ich hier ausführlich vorgestellt. Dort findest Du auch die aktuelle Zusammensetzung. Ich baue mir langfristig ein Portfolio von Nachbesserungsrechten auf und erhoffe mir durch die Spruchverfahren eine risikoarme Zusatzrendite in einigen Jahren.
Im Februar wurde das Abfindungsverlangen bei McKesson Europe konkretisiert. Auf der Hauptversammlung am 6. April soll eine Barabfindung von 24,13 € beschlossen werden. Ich hatte schon eine kleinere Position vorab aufgebaut und nach der Ankündigung tatsächlich noch einmal für 24,10 € nachkaufen können. So werde ich nun in diesem Fall die Nachbesserungsrechte ohne zusätzliche Kosten erhalten und sogar einen kleinen Gewinn mit dem Squeeze-Out gemacht haben. Und natürlich die Chance auf eine verzinste Nachbesserung in einem Spruchverfahren in einigen Jahren haben.
Neu angekündigt wurde auch ein Squeeze-Out bei SLM Solutions, hier steht die Konkretisierung aber noch aus.
Das Volumen meiner Nachbesserungsrechte blieb mit 78.640,80 € konstant.
Das Depot erzielte eine Monatsperformance von +1,3%.
Immobilie
Über meine Wohnung in Leipzig habe ich zuletzt mit einem Update berichtet. Nach Abzug der Gebühr für die Sondereigentumsverwaltung erzielte ich im Februar Mieteinnahmen von 902,73 €. In diesem Monat wurde eine Sonderumlage für die Erneuerung eines Hoftors in Höhe von 497,78 € abgebucht. Das Hausgeld beträgt 289,00 €. Für den Immobilienkredit zahlte ich Zinsen in Höhe von 259,84 €. Ich hatte damit in diesem Monat einen Nettoaufwand von 143,89 €.
Aufgrund der hohen vereinbarten Tilgung des Kredits habe ich ohnehin einen negativen monatlichen Cash-Flow. Die monatliche Annuität liegt bei 1.216,80 € (Zins & Tilgung) und ist bis 30.09.2028 fest vereinbart (Zinssatz: 1,24%).
Dafür sinkt die Verschuldung der Wohnung stetig, sie liegt zum Ende Februar bei 249.382,52 € (bei einer Wohnungsgröße von 77,3 qm und zusätzlich einem Stellplatz).
Dividendenveränderungen
Im Februar wurden bei meinen Depottiteln folgende Dividendenveränderungen verkündet:
VINCI: Erhöhung der Schlussdividende von 2,25 € auf 3,00 € (+33,3%)
L’Oré al: Erhöhung der Jahresdividende von 4,80 € auf 6,00 € (+25,0%)
Novo Nordisk: Erhöhung der Schlussdividende von 6,90 DKK auf 8,15 DKK (+18,1%)
BayWa: Erhöhung der Jahresdividende von 1,05 € auf 1,10 € und Zahlung einer Sonderdividende von 0,10 € (+14,3%)
PepsiCo: ab Juni Erhöhung der Quartalsdividende von 1,15 US$ auf 1,265 US$ (+10,0%)
DEFAMA: Erhöhung der Jahresdividende von 0,51 € auf 0,54 € (+5,9%)
Allianz: Erhöhung der Jahresdividende von 10,80 € auf 11,40 € (+5,6%)
Munich Re: Erhöhung der Jahresdividende von 11,00 € auf 11,60 € (+5,5%)
BCE: Erhöhung der Quartalsdividende von 0,92 CAD auf 0,9675 CAD (+5,2%)
Coca-Cola: Erhöhung der Quartalsdividende von 0,44 US$ auf 0,46 US$ (+4,5%)
Novartis: Erhöhung der Jahresdividende von 3,10 CHF auf 3,20 CHF (+3,2%)
Cisco: Erhöhung der Quartalsdividende von 0,38 US$ auf 0,39 US$ (+2,6%)
Realty Income: Erhöhung der Monatsdividende von 0,2485 US$ auf 0,2545 US$ (+2,4%)
3M: Erhöhung der Quartalsdividende von 1,49 US$ auf 1,50 US$ (+0,7%)
Ausblick auf den März
Der März ist irgendwie ein Übergangsmonat. Der Winter endet und der Frühling kommt. Aber meist fehlt ihm noch etwas die Kraft. Genauso ist es an der Börse; die letzten Jahresergebnisse und Dividendenankündigungen werden im März veröffentlicht, aber eigentlich ist es schon der letzte Monat des ersten Quartals. Und womöglich gibt es auch schon die ersten Gewinnwarnungen.
Deshalb bin ich sehr gespannt, wie der März an den Börsen verläuft. Mit dem dann abgeschlossenen 1. Quartal lässt sich schon eine belastbarere Prognose zum gesamten Jahr abgeben.
Ich bin aktuell immer noch zurückhaltend, was größere Käufe angeht. Dafür ist mir die Situation einfach noch nicht klar genug. Genauso bin ich aber auch noch nicht wieder in den Rentenmarkt eingestiegen. Denn solange wir Zinserhöhungen sehen, werden die Anleihenkurse weiter unter Druck sein.
Um aber einen einen ersten Fuß in die Türe zu bekommen, habe ich 2 Sparpläne bei Trade Republic auf Renten-ETFs angelegt. Sie werden wöchentlich mit einer Sparrate von jeweils 7 € ausgeführt. Ich spare also jeden Tag jeweils 1 € in diese ETFs. Ein bißchen ist das natürlich eine Spielerei. Vor allem will ich so aber die Kursentwicklung „lernen“ und die Raten werden direkt von meinem Girokonto abgebucht und fallen nicht merklich ins Gewicht.
Beide ETFs sind nach ESG-Kriterien aufgestellt und schließen damit nicht-nachhaltige Emittenten aus dem Anlageuniversum aus. Der eine ETF investiert in kurzlaufende US-Dollar-Unternehmensanleihen und ist währungsgesichert (WKN: A2N9ZM). Der andere ETF investiert in Euro-High Yield-Unternehmensanleihen (WKN: A2PNJN). Beide ETFs sind von iShares und damit von BlackRock, einem meiner größeren Depotwerte.
Sobald ich eine Trendwende bei den Zinsen sehe, will ich die Sparrate deutlich erhöhen oder einen Einmalkauf tätigen. Und bis dahin sammle ich erst mal Erfahrungen mit diesen ETFs.
Als Hype sehe ich übrigens das Thema Artificial Intelligence an der Börse an. Zuletzt scheint bei manchen Unternehmen nur die Nennung der Abkürzung AI in den Quartalsberichten schon Anlass zu einem Kurssprung zu sein. Bitte sei vorsichtig, wenn Du überlegst, deshalb eine Aktie zu kaufen. Denn natürlich ist es interessant zu sehen, dass Maschinen lernen können und eine Masse von Informationen zu verarbeiten. Aber daraus muss dann auch wirklich etwas folgen, was dem jeweiligen Unternehmen ein Alleinstellungsmerkmal gibt. Und das sehe ich bisher nicht!
Ich habe interessehalber ChatGPT gefragt, wer denn eigentlich Ben Warje ist. Nachdem ich der Maschine etwas helfen musste, kam tatsächlich ein Ergebnis heraus. Aber es war in einem Teil völlig falsch. Aber lies selbst und mach Dir ein eigenes Bild:
Ansonsten freue ich mich auf die Hauptversammlungssaison, die so langsam Fahrt aufnimmt. Im März sind schon meine Schweizer Titel Novartis, Givaudan und BB Biotech dran.
Und möglicherweise werde ich bei dieser Aktie, die gerade ihre Dividende gezahlt hat, eine Bestandsreduzierung vornehmen. Denn die Aussichten auf die nächsten 12 Monate halte ich jetzt nicht für überragend und kann das Geld besser in andere Titel investieren.
Ich wünsche Dir einen erfolgreichen Börsenmonat und einen guten Start in den Frühling!
Im Text habe ich einige Geldanlagen erwähnt, die Dich vielleicht inspirieren, selbst in eine ähnliche Richtung zu investieren. Besonders leicht geht das mit den folgenden Partner-Links, die Dich nichts kosten, aber den Divantis-Blog unterstützen:
Bei Trade Republic habe ich meine neuen Sparpläne auf Renten-ETFs angelegt. Die Ausführung ist gebührenfrei und es sind schon minimale Raten, sogar im wöchentlichen Intervall, möglich. Auf das nicht investierte Guthaben bis 50.000 € gibt es aktuell 2% Zinsen.
justTRADE als mein Online-Broker für Wertpapiere und Kryptowerte aus einem Depot heraus – für 0,-€ Orderprovision an verschiedenen Handelsplätzen.
ecoligo für nachhaltige Crowdfinanzierungen – bei Registrierung über den Link erhältst Du einen einmaligen Willkommensbonus in Höhe von 1,00 % bezogen auf den Betrag Deines Erstinvestments. Außerdem kannst Du bei der Registrierung noch den Bonuscode NEU25 eingeben und erhältst zusätzlich einen Neukunden-Bonus in Höhe von 25 €.
Bergfürst bietet Crowdinvestments für Immobilien ab 10 € Anlagesumme. Bei Registrierung erhältst Du 10 € Startguthaben und kannst das Investieren einfach mal ausprobieren.
Engel & Völkers Digital Invest wähle ich für Immobilien-Crowdinvestments ab 100 € Anlagesumme. Die Angebote sind in der Regel schnell platziert. Deshalb solltest Du Dich einfach registrieren und für den Newsletter anmelden. Du erhältst dann unverbindlich die neuen Angebote zugesandt und kannst Dich dann entscheiden, ob ein Investment für Dich attraktiv ist.
Danke Ben. Ich lese deinen Monatsrück- und Ausblick immer besonders gerne :-)
Schöne finde ich es auch mal eine positive Stimme zu hören. Ich habe das Gefühl, dass in vielen anderen Beiträgen in den Sozialen Medien, Youtube etc. irgendwie alle sehr pessimistisch eingestellt sind. Keiner will so wirklich dem positiven Anschein glauben und ich habe fast das Gefühl es wird nach Anzeichen gesucht warum die Märkte noch mal abstürzen müssen (Durchschnitts KGV vom S&P im Durschnitt zu hoch usw). Mir fehlt sicherlich auch ein wenig die Erfahrung, aber ich sehe in Summe nicht so schwarz und habe das Gefühl, dass genug Unternehmen deutlich widerstandsfähiger sind als ursprünglich gedacht.
Wirklich interessant fande ich in dem Zusammenhang die Sendung vom BörsenBunchTV „Wer kauft da im Moment“. Narrative an der Börse sind sicherlich nicht zu unterschätzen.
Wir haben alle keine Kristallkugel und wir werden sehen wie es kommt.
Guten Start in den Tag
Hallo Ben,
erlaube mir die Frage warum Unternehmensanleihen statt Staatanleihen?
VG
ChrisB