Was Dich hier erwartet:
In den letzten Jahren war es immer so, dass jeder zwischenzeitliche Rückgang an den Börsen im Nachhinein eine Kaufgelegenheit dargestellt hat. Wer die Dips genutzt hat oder stur seinen Sparplan durchgezogen hat, gehörte zu den Gewinnern.
Ist das jetzt auch wieder so? Ist das, was wir momentan den Börsen erleben, eine großartige Gelegenheit für günstigere Investments? Sind das wirklich Sonderangebote, wenn Netflix (-56%), PayPal (-63%), Block (-53%) oder Fiverr (-72%) so viel günstiger als noch vor einem Jahr zu haben sind?
Im April war jedenfalls noch kein Wiederanstieg der Techwerte zu sehen. Stattdessen bestimmten weiterhin die ansteigende Inflation, der russische Angriffskrieg auf die Ukraine, Lieferkettenproblemen und Rohstoffknappheit die Themen. Davon profitieren konnte immerhin die Konsumwerte, von denen ich einige im Depot habe.
Wie ich mich nun positioniere und wie meine Antwort auf die Frage nach der aktuellen Einstiegsgelegenheit ausfällt, erfährst Du in diesem Beitrag. Dazu – wie gewohnt – die Entwicklung meiner Geldanlagen im letzten Monat.
Vor einem Monat hatte ich nach einem sehr guten März davon geschrieben, dass ich viel mehr schwarze Wolken als Sonnenschein für die nächsten Monate und auch Jahre sehe. Insofern hat mich der April nicht überrascht. Obwohl ich noch nicht so aufgestellt war, wie ich das weiterhin beabsichtige.
Ich will weiterhin bei der Aktienauswahl noch mehr auf die Wirkungen von Inflation achten. Und das Optionsdepot verstärkt für Absicherungsgeschäfte nutzen, um mich für die nächsten Krisen besser aufzustellen.
Stand Wertpapierdepots
Details zu den einzelnen Depots gibt es – wie immer – ausführlich in diesem Bericht. Für den schnellen Überblick hilft die folgende Tabelle:
| Depotwert 30.04.22 | Monatsperformance | |
| Dividendendepot | 431.772 € | -0,5% |
| Optionsdepot | 48.699 € | -11,2% |
| Anti-Depot | 6.049 € | -8,6% |
| Zitronen-Depot | 35.400 € | -3,0% |
| Summe: | 521.920 € | -2,0% |
| Veränderung 2022: | -15.542 € | |
| abzgl. Einlagen: | -11.178 € | |
| Nettoveränderung 2022: | -26.721 € |
Damit ist die gute Entwicklung des März wieder Geschichte und ich liege seit Anfang des Jahres erneut bei einem Minus von gut 26.000 €.
Aktienkäufe
Im April habe ich Aktienkäufe im Dividendendepot, Optionsdepot und vor allem im Zitronendepot getätigt. Insgesamt habe ich 20.532,92 € investiert.
Im Dividendendepot habe ich
200 Aktien Protector Forsikring für 1.986 €
gekauft. Im Optionsdepot habe ich
100 Aktien B2Gold für 456,43 €
gekauft. Im Zitronendepot habe ich
100 Aktien KUKA für 8.320 €
500 Aktien GxP German Properties für 3.245,54 €
2 Aktien Verallia Deutschland für 1.733,05 €
150 Aktien Gateway Real Estate für 954,90 €
gekauft.
Für zukünftige Käufe habe ich meine Watchlist veröffentlicht.
Aktienverkäufe
Im April habe ich Verkäufe im Dividendendepot und im Anti-Depot getätigt und damit 4.301,65 € erlöst:
25 Aktien Kimberly-Clark für 2.770,47 €
20 Aktien Box für 518,52 €
38 Anteile Wisdom Tree Carbon ETC für 1.012,66 €
Dividendenerträge
Im April erhielt ich insgesamt 691,46 € als Netto-Dividenden. Gegenüber dem Vorjahres-April ist das eine Veränderung von +5,6%.
Ich erhielt im April die folgenden Dividenden:
Cisco Systems: 15,69 €
Sekisui House: 25,59 €
VINCI: 217,41 €
L’Oréal: 35,68 €
Mein Dividendenziel für 2022 habe ich in diesem Beitrag erläutert.
P2P-Kredite
Im April erzielte ich Erträge aus P2P-Krediten in Höhe von 6,18 €. Ich befinde mich weiterhin auf dem Rückzug und habe im April meine Investitionen bei Peerberry komplett abziehen können. Bei den anderen Plattformen warte ich nur noch auf die Fälligkeiten und lasse mir dann dort auch mein Guthaben auszahlen.
Die Entwicklungen in Russland und der Ukraine sind für mich nicht abschätzbar, die Verbindungen und Abhängigkeiten der Plattformen dorthin auch nicht. Hinzu kommt, dass bei steigenden Zinsen in klassischen Anlagen die P2P-Kredite nicht mehr so attraktiv sind.
Mein Gesamt-Bestand in P2P-Krediten beträgt jetzt noch 907 €. Bezogen auf die einzelnen Plattformen bin ich aktuell so investiert:
| Plattform | aktueller Stand | investierte P2P-Kredite | eröffnet |
|---|---|---|---|
| Mintos | 384 € | 0 (in Rückforderung) | 08/2018 |
| viainvest | 81 € | 7 | 11/2018 |
Eine Übersicht zu den einzelnen Plattformen und meine ursprünglichen Intentionen zum P2P-Investment findest Du hier.
Crowdinvesting
Über meine bisherigen Erfahrungen mit Crowdinvesting hatte ich 2020 ausführlich berichtet. Im April erhielt ich 29,24 € Zinsen aus meinem Crowd-Portfolio.
Im April habe ich keine Neuinvestitionen abgeschlossen, es gab aber eine vorzeitige Rückzahlung bei Bergfürst. 2 Jahre vor der eigentlichen Fälligkeit wurde das Projekt Reileck Quartier zurückgezahlt. Mein Portfolio ist deshalb um 100 € gesunken und jetzt 5.511,53 € groß: Ich habe nun 500 € bei Bergfürst, 1.000 € bei Engel & Völkers Digital Invest und 4.200 € bei ecoligo investiert. Davon wurden in diesem Jahr 88,47 € seitens ecoligo und 100 € bei Bergfürst getilgt.
Die Zeichnungsphase zum Börsengang von Engel & Völkers Digital Invest habe ich interessiert beobachtet. Ich empfinde die Bewertung jedoch als deutlich zu hoch und bleibe lieber als Investor in einzelne Projekte dabei.
Depotperformance
Mein Dividendendepot hat sich im April leicht abwärts entwickelt. Per Ende April beträgt der Depotwert nun 431.772 €. Im Monatsverlauf steht für mein Dividendendepot ein Minus von 0,5%.
Top-Werte im Dividendendepot waren Kellogg (+14,2%), Coca-Cola (+14,1%) und Procter & Gamble (+13,2%).
Schwächste Werte waren BB Biotech (-11,7%), BlackRock (-9,8%) und MSCI Inc. (-8,8%),.
Die Volatilität meines Dividendendepots lag im April bei 3,4%.
Anti-Depot
Mit dem Anti-Depot teste ich mit Echtgeld eine abweichende Anlagestrategie. Ich habe es zu Beginn des letzten Jahres aufgesetzt und im Jahresverlauf eine Performance von 40,8% erzielt.
In diesem Jahr liegt das Depot bisher mit -12,2% deutlich im Minus. Im April ging es 8,6% abwärts. Dies war vor allem durch Rückgänge bei den Kryptowerten bedingt.
Zu meiner weiteren Strategie mit dem Bitcoin habe ich einen eigenen Beitrag veröffentlicht.
Das Anti-Depot führe ich bei justTRADE. Die Volatilität des Anti-Depots lag im April mit x% erneut deutlich über meinem Dividendendepot.
Optionsdepot
Mit dem Optionsdepot verfolge ich eine risikoarme Optionsstrategie, die ich in meiner Serie zum Optionshandel ausführlich beschrieben habe. Damit habe ich ein kleines Nebenportfolio aufgebaut, das durch Optionsverkäufe (Puts und Calls) laufende Erträge erzielen soll.
Im April erzielte ich durch verkaufte Optionen und Dividenden Einnahmen im Optionsdepot von 276,29 € brutto. Die Performance war im April mit -11,2% ebenfalls negativ. Auch hier waren vor allem die Kryptominer für den Rückgang verantwortlich.
Alle Transaktionen im Optionsdepot dokumentiere ich mit Screenshots auf einer eigenen Seite.
Zitronen-Depot
Das Zitronen-Depot und seine besondere Strategie habe ich hier ausführlich vorgestellt. Dort findest Du auch die aktuelle Zusammensetzung. Ich baue mir langfristig ein Portfolio von Nachbesserungsrechten auf und erhoffe mir durch die Spruchverfahren eine risikoarme Zusatzrendite in einigen Jahren.
Im April wurde das Squeeze-Out-Verlangen bei der GxP German Properties AG konkretisiert. Es soll eine Abfindung von 6,02 € bei der Hauptversammlung am 3. Juni 2022 beschlossen werden. Das liegt deutlich unter dem zuvor mitgeteilten Net Asset Value und dürfte im Spruchverfahren für einigen Spielraum sorgen.
Ein neues Squeeze-Out-Verlangen wurde bei der Gateway Real Estate AG gestellt. Der Abfindungsbetrag steht noch nicht fest. Das Volumen meiner Nachbesserungsrechte beläuft sich weiterhin auf 12.109,40 €.
Das Depot erzielte eine Monatsperformance von -3,0%.
Immobilie
Über meine Wohnung in Leipzig habe ich zuletzt mit einem Update berichtet. Im April erhielt ich wieder eine Mietzahlung von 863,91 € (nach Abzug der Gebühr für die Sondereigentumsverwaltung). Das Hausgeld beträgt 246,00 €. Meine Nettomieteinnahme lag damit bei 617,91 €. Für den Immobilienkredit zahlte ich Zinsen in Höhe von 268,52 €. Ich hatte somit in diesem Monat einen Nettoerlös von 349,39 €.
Aufgrund der hohen vereinbarten Tilgung des Kredits habe ich jedoch einen negativen monatlichen Cash-Flow. Die monatliche Annuität liegt bei 1.216,80 € (Zins & Tilgung).
Dafür sinkt die Verschuldung der Wohnung stetig, sie liegt zum Ende April bei 258.912,97 €.
Mein erster Mieter hat die Wohnung nun gekündigt und es gibt bereits Mietinteressenten für die Neuvermietung. Für mich bedeutet das leider, dass ich erneut eine Maklerprovision zahlen muss. Immerhin wird die Wohnung nun mit einer leicht höheren Kaltmiete (9,25 € statt 8,75 €/qm) angeboten.
Dividendenveränderungen
Im April wurden bei meinen Depottiteln folgende Dividendenveränderungen verkündet:
Johnson & Johnson: Quartalsdividende von 1,06 US$ auf 1,13 US$ erhöht (+6,6%)
Procter & Gamble: Quartalsdividende von 0,8698 US$ auf 0,9133 US$ erhöht (+5%)
ENAV: zahlt im Oktober wieder eine Dividende (0,1081 €)
Ausblick auf Mai 2022
„Diesmal ist alles anders“ gehört bekanntlich zu den teuersten Sätzen an der Börse. Gegen den Markt zu spekulieren, geht in der Mehrzahl der Fälle schief.
Nimmt man jetzt die Kursrückgänge am breiten Markt zum Anlass, sich an diesen Satz zu erinnern, dann könnte man wirklich in Versuchung geraten. Denn warum sollte es jetzt anders sein? In den letzten Jahren waren das immer Kaufgelegenheiten.
Ich glaube allerdings, dass es diesmal wirklich anders ist. Denn das Umfeld für Aktien hat sich doch deutlich verändert. Die Notenbanken geben nicht mehr unbegrenzt Geld in den Markt, das nach Anlagen sucht. Stattdessen suchen sie nach Wegen, die Inflation in den Griff zu bekommen. Und gleichzeitig die Konjunktur nicht abzuwürgen.
Ob ihnen das gelingt? Ich habe meine Zweifel. Das Gespenst der Stagflation, also eine Inflation bei gleichzeitig stagnierender Wirtschaftsleistung, geht um.
Und wenn das das Szenario für die nächsten Jahre ist, dann ist eine sehr zielgerichtete Aktienauswahl notwendig. Der breite Markt wird nicht mehr so steigen wie in der Vergangenheit.
Bei dieser Aktienauswahl schaue ich aber tatsächlich langfristig. Wer hat Produkte, die wirklich notwendig sind? Egal in welchem Szenario? Und wer hat dabei eine überragende Marktstellung und kann die Preise anheben, wenn es notwendig ist?
Im Ergebnis mache ich deshalb einen Bogen um die eingangs genannten Techwerte. Sie bieten „lediglich“ Plattformen, die generell austauschbar oder nicht notwendig sind. Ganz platt gesagt: Ich kann ohne mein Netflix-Abo leben – aber Brot esse ich täglich.
Mit dem Mai startet nun der wichtigste Dividendenmonat für mich. Die meisten deutschen Aktien schütten ihre Jahresdividende aus. Ich freue mich auf die Erträge und werde mir gut überlegen, wo ich sie investiere. Vermutlich werde ich erst mal meine Rücklagen auffüllen, denn das Jahr ist noch lang und ich bin überzeugt davon, dass es noch viele Kaufgelegenheiten geben wird.
Im Text habe ich einige Geldanlagen erwähnt, die Dich vielleicht inspirieren, selbst in eine ähnliche Richtung zu investieren. Besonders leicht geht das mit den folgenden Partner-Links, die Dich nichts kosten, aber den Divantis-Blog unterstützen:
justTRADE als mein Online-Broker für Wertpapiere und Kryptowerte aus einem Depot heraus – für 0,-€ Orderprovision und in diesem Jahr für Guthaben bis 5.000 € ohne Negativzinsen.
ecoligo für nachhaltige Crowdfinanzierungen – bei Registrierung über den Link erhältst Du einen einmaligen Willkommensbonus in Höhe von 1,00 % bezogen auf den Betrag Deines Erstinvestments. Außerdem kannst Du bei der Registrierung noch den Bonuscode NEU25 eingeben und erhältst zusätzlich einen Neukunden-Bonus in Höhe von 25 €.
Bergfürst bietet Crowdinvestments für Immobilien ab 10 € Anlagesumme. Bei Registrierung erhältst Du 10 € Startguthaben und kannst das Investieren einfach mal ausprobieren.
Engel & Völkers Digital Invest wähle ich für Immobilien-Crowdinvestments ab 100 € Anlagesumme. Die Angebote sind in der Regel innerhalb weniger Minuten platziert. Deshalb solltest Du Dich einfach registrieren und für den Newsletter anmelden. Du erhältst dann unverbindlich die neuen Angebote zugesandt und kannst Dich dann entscheiden, ob ein Investment für Dich attraktiv ist.
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