Was Dich hier erwartet:
Einmal gefallen, ist es wirklich schwer, wieder aufzustehen. Jedenfalls für Aktien scheint das zu gelten.
Denn egal, wie ordentlich die Zahlen bei dieser Aktie auch in den letzten Quartalen ausgefallen sind, sie kommt einfach nicht mehr zurück.
Ich hatte immer wieder Geduld angemahnt und auf die positiven Aussichten hingewiesen. Bis heute hat die Börse mich aber Lügen gestraft.
Was bleibt mir nun? Einfach aufgeben? Natürlich nicht. Ich freue mich über die neueste Quartalsdividende, schaue mir die Zahlen an und habe die Aktie nachgekauft.
Warum ich weiter von den Perspektiven des Dividendenaristokraten überzeugt bin, erfährst Du in diesem Beitrag.
Im Chartbild kannst Du sehen, wie schwach sich die Aktie von 3M in der letzten Zeit entwickelt hat. Das Unternehmen selbst habe ich hier ausführlich vorgestellt.
Dividende
3M zahlt erneut eine Quartalsdividende von 1,49 US$ je Aktie. Sie war ja erst bei der letzten Zahlung um 1 Cent erhöht worden. Für die 80 Aktien in meinem Dividendendepot ergibt das eine Brutto-Dividende von 119,20 US$. Sie wurde vom Smartbroker zum Kurs von 1,0759 in Euro umgerechnet. Nach Abzug der Steuern verbleibt eine Netto-Dividende von 82,49 €. Sie wurde mit Wertstellung 13.06.2022 überwiesen.
Perspektiven
Ich sehe gerne etwas Positives in meinen Aktien. Und natürlich hat sich der Aktienkurs enttäuschend entwickelt. Positiv ist aber – immerhin -, dass er sich in den letzten drei Monaten zunächst komplett seitwärts bewegt und damit die zwischenzeitlichen Turbulenzen nicht mit gemacht hatte. Erst in den letzten Tagen mit dem Zinsschritt der Fed kam es dann auch zum Ausverkauf.
Das war für mich ein Anzeichen, dass sich in der Region um 140-150 US$ eigentlich ein Boden bildete. Denn an dieser Marke ist die Aktie auch wirklich nicht hoch bewertet. Im letzten Jahr wurden 10,12 US$ je Aktie verdient, bei einem Aktienkurs von 150 US$ ist das ein 2021er-Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,8.
Die Prognose für 2022 sieht eine Range von 9,89 bis 10,39 US$ vor. Die Bewertung bleibt also stabil.
Mit einem Kurs von 130 US$ (nach dem Ausverkauf) ist die Aktie dann sogar ziemlich günstig. Wann haben wir schon mal ein KGV bei 3M um die 13 gesehen?
Der Start in das neue Geschäftsjahr war für 3M allerdings etwas holprig. Vor einem Jahr hatte man noch stark von den Maskenverkäufen profitiert und dementsprechend nun einen hohen Basiseffekt bei den Vergleichszahlen. Der Umsatz ging deshalb um 0,3% zurück, wobei da auch Verkäufe enthalten waren. Denn organisch legte der Umsatz leicht um 1,7% zu. Der Gewinn je Aktie nahm um 18% ab, was vor allem hohen Rechtskosten und Strafzahlungen geschuldet war.
Das Management hat bei Vorlage der Quartalszahlen bekräftigt, dass 3M in diesem Jahr stärker als der Markt in den jeweiligen Bereichen wachsen soll. Zudem sollen die Margen verbessert werden. Und mit einer Verbesserung der Lieferkettensituation soll sich auch der Free Cash Flow wieder erholen.
Im 1. Quartal war der Free Cash Flow um rund die Hälfte auf 700 Mio. US$ zurückgegangen. Allein für die Quartalsdividende wurden jedoch 852 Mio. US$ aufgewandt. Zusätzlich wurden für 773 Mio. US$ eigene Aktien zurückgekauft. Kein Wunder, dass die Verschuldung angestiegen ist.
Seit 3M Mitte 2019 seine Prognose zurückgenommen hat, ist die Aktie nicht mehr wiederzuerkennen. Damals ging es in einem Rutsch von 220 US$ auf 165 US$ hinab. Erholungstendenzen brachten sie im letzten Jahr noch mal auf rund 200 US$. Davon hat sie nun wieder ein Drittel eingebüßt.
Die Aktie ist für mich derzeit nicht einfach einzuschätzen. An sich ist nur eine Halteposition. Das Investment ist breit diversifiziert, aber es ist derzeit kein Licht am Horizont erkennbar. Die früher bezahlten Preise mit einem KGV von 25-26 werden wir aus meiner Sicht in mittlerer Zukunft nicht wieder sehen.
Das aktuelle Kursniveau ist aber ebenfalls zu niedrig, um jetzt gar nichts mit den Aktien zu machen. Denn mit einem KGV im 13er Bereich sollte nach Unten ausreichend Absicherung da sein. Hinzu kommt eine Dividendenrendite von 4,5%. Und ich will ja perspektivisch auf einen Bestand von 100 Aktien kommen. Worauf also noch warten?
Der Aktienkauf
Ich habe deshalb 5 Aktien von 3M nachgekauft. 5 Stück deshalb, weil mir dann noch etwas Pulver bleibt, um bei einem noch weiteren Rückgang erneut zuzugreifen. Die Aktien kaufte ich am 21. Juni zum Kurs von 123,00 € in mein Depot beim Smartbroker. Der Kauf wurde über gettex provisionsfrei durchgeführt. Das entsprach umgerechnet einem Kurs von 129,75 US$. So zahlte ich insgesamt 615,00 €.
Mit dem Nachkauf komme ich nun auf einen Bestand von 85 Aktien und steigere damit meine Quartalsdividenden im September und Dezember.
Wenn Du noch nicht investiert bist, dann hast Du hier die Gelegenheit, Dir einen lupenreinen Dividendenaristokraten ins Depot zu legen und damit ebenfalls Deine Dividendenerträge zu steigern. Für Kursgewinne ist aber Geduld, vermutlich sogar sehr viel Geduld, notwendig.
Auf einen Blick:
| Unternehmen: | 3M |
| ISIN: | US88579Y1010 |
| Im Divantis-Depot seit: | 12.01.2017 |
| Letzter Nachkauf am: | 21.06.2022 |
| Stückzahl im Divantis-Depot: | 85 |
| Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren: | 159,43 € |
| Gesamtkaufpreis: | 13.551,77 € |
| Bisher erhaltene Netto-Dividenden: | 1.918,69 € |
| Aktuelle Strategie: | verkaufen |
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