Mit einer Dividendenrendite von über 9% liegt diese Aktie einsam an der Spitze in meinem Depot.
Das sieht jedoch nur auf den ersten Blick positiv aus. Denn in diesem Jahr steht bei der Aktie ein zweistelliger Kursrückgang in den Büchern, der die gesamte Rendite ins Minus treibt.
Warum mir das aber nicht wirklich etwas ausmacht und ich auch für die Zukunft positiv eingestellt bin, erfährst Du in diesem Beitrag.
Mein Top-Dividendenbringer im Depot ist Omega Healthcare Investors (OHI). Der in Seniorenimmobilien investierende REIT (hier vorgestellt) erreicht auf meinen Netto-Einstand eine zweistellige Dividendenrendite und die absolute Dividendenhöhe ist durch meinen jüngsten Nachkauf im Oktober weiter gestiegen. Seit 2017 bin ich bei OHI investiert:
Es fehlt nicht mehr viel und ich habe eine dreistellige Nettodividende pro Quartal:
Dividendenzahlung
Omega Healthcare Investors zahlt erneut eine Quartalsdividende von 0,67 US$. Für die gegenüber dem letzten Quartal weiter gestiegene Anzahl von 220 Aktien in meinem Dividendendepot ergibt das eine Brutto-Dividende von 147,40 US$. Sie wurde von der Consorsbank zum Kurs von 1,1399 in Euro umgerechnet. Beim Smartbroker erhielt ich einen Umrechnungskurs von 1,1508. Nach Abzug der Steuern verbleibt in der Addition eine Netto-Dividende von 95,97 €. Sie wurde – bei der Consorsbank rückwirkend – mit Wertstellung 15.11.2021 überwiesen.
Perspektiven
Wäre es nach der Erhöhungshistorie gegangen, dann hätte OHI diese Quartalsdividende anheben müssen. So muss nun der lange Weg zum Dividendenaristokraten neu starten. Aber: an der Historie, die Dividende nicht gesenkt zu haben, arbeitet OHI kontinuierlich weiter. Und das ist für mich bei dieser Dividendenrendite auch das Wichtigste.
Anders als z.B. Welltower hat OHI die Dividende auch im Corona-Crash nicht angetastet. Und die jetzige Zahlung ist für mich auch eine erneute Bestätigung, dass das Management an die Ertragskraft von OHI glaubt.
Allerdings gibt es einige Risiken! Denn keine Aktie dieser Welt zahlt 9% Dividende ohne dass es entsprechende Risiken gibt. Mir ist es aber lieber, wenn die Risiken auch entsprechende Renditen abwerfen.
Ausgangspunkt für die Dividendenzahlung ist bei REITs der FFO (Funds From Operations). Er betrug bei OHI im 3. Quartal 0,73 US$ („Nareit FFO“). Damit war die Quartalsdividende erneut gedeckt.
Sorgen für die Zukunft bereiten allerdings die Mieteingänge. Während OHI in den Vorquartalen noch berichten konnte, dass 99% aller vertraglich vereinbarten Mieten eingenommen wurden, fehlt dieser Hinweis bei den jüngsten Quartalsergebnissen.
Stattdessen werden die einzelnen Mieter aufgelistet, die ihre Mieten nicht zahlen konnten. Teilweise konnte OHI das noch kompensieren, indem Sicherheiten verwertet oder Bankbürgschaften gezogen wurden.
Im Oktober (und damit schon im 4. Quartal) hat ein weiterer Mieter nicht gezahlt, der für 3,7% aller Mieteinnahmen steht.
Hier, wie auch bei den anderen Mieter, versucht das OHI-Management aktiv eine Verbesserung zu erreichen. So werden beispielsweise Käufer für die betroffenen Immobilien gesucht oder Mietforderungen in Kredite getauscht.
Insgesamt sieht es gegenwärtig nicht so rosig aus. Der niedrige Aktienkurs hat definitiv seinen Grund!
Und trotzdem bin ich positiv eingestellt. Denn wenn ein Management in der Vergangenheit bewiesen hat, dass es mit solchen Situationen umgehen kann, dann das von Omega Healthcare Investors. Und erst in der Krise bewahrheitet sich, ob ein Unternehmen gut aufgestellt ist.
Selbst wenn OHI die Quartalsdividende einmal kürzen müsste, dann wird die Kürzung nicht besonders hoch sein. Denn das Management ist dividendenfreundlich und wird auch weiterhin einen hohen Prozentsatz des FFO ausschütten.
OHI hat in der Corona-Krise gezeigt, dass es an der hohen Ausschüttung festhalten kann und will. Natürlich ist die Dividende nicht garantiert, das ist allein schon rechtlich nicht möglich. Aber zumindest besteht aus meiner Sicht eine große Wahrscheinlichkeit, dass die Dividende mindestens weiterhin so hoch bleibt.
Mit den 220 Aktien kommt OHI auf einen Depotanteil von 1,13%. Das ist vergleichsweise wenig und so kann ich mir auch erlauben, diese Risiken einzugehen. Und mit jeder einzelnen kassierten Dividende steigt mein Sicherheitspuffer an. Bisher habe ich insgesamt 20% meines Investments als Dividenden zurückerhalten. Und dieser Anteil steigt alle drei Monate.
Ansonsten verfolge ich die Entwicklung aufmerksam und würde bei weiteren Kursrückgängen auch durchaus noch einmal zugreifen. Im Ziel will ich ja 300 Aktien haben, es fehlen also noch 80 Stück. Der nächste Nachkauf soll aber erst bei einer zweistelligen Dividendenrendite erfolgen, um genug Puffer bei einer möglichen Dividendenkürzung zu haben. Dann wäre selbst bei einer Halbierung noch eine 5 vor dem Komma. Zweistellig wird die Dividendenrendite bei Kursen unterhalb von 26,80 US$. Bis dahin ist es noch ein Stück…
Auf einen Blick:
| Unternehmen: | Omega Healthcare Investors, Inc. |
| ISIN: | US6819361006 |
| Im Divantis-Depot seit: | 19.05.2017 |
| Letzter Nachkauf am: | 10.01.2023 |
| Stückzahl im Divantis-Depot: | 300 |
| Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren: | 26,61 € |
| Gesamtkaufpreis: | 7.984,35 € |
| Bisher erhaltene Netto-Dividenden: | 3.324,67 € |
| Aktuelle Strategie: | Halten und Dividende kassieren |
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