Es ist die letzte Dividendenzahlung zum alten Satz, wenn das Unternehmen seine Historie der jährlichen Dividendensteigerungen beibehalten will.
Dass es das will, davon bin ich überzeugt. Aber ob es das auch kann? Immerhin hat ein anderer Depotwert aus der gleichen Branche seine Dividende im Zuge der Corona-Pandemie fast halbiert.
Ich beleuchte die jüngsten Quartalszahlen und teile meine Einschätzung zur Wahrscheinlichkeit einer Dividendenerhöhung. Alles in diesem Beitrag.
Es ist schon der Titel mit der höchsten Dividendenrendite in meinem Depot: Omega Healthcare Investors (OHI) habe ich hier ausführlich vorgestellt.
Dividendenzahlung
OHI zahlt erneut eine Quartalsdividende von 0,67 US$ je Aktie. Das ergibt für meine 150 Aktien im Depot eine Brutto-Dividende von 100,50 US$. Sie wurde von der Consorsbank * zum Kurs von 1,1882 in Euro umgerechnet. Nach Abzug der Steuern ergibt sich eine Netto-Dividende von 62,97 €. Sie wurde rückwirkend mit Wertstellung 14.08.2020 überwiesen.
Perspektive
Letztes Jahr war die im Oktober erfolgte Ankündigung einer Dividendenerhöhung eine mittelgroße Überraschung durch OHI. Denn zuvor waren die quartalsweisen Erhöhungen über einige Quartale außer Kraft gesetzt worden. Die Dividendenerhöhung kam zum letztmöglichen Zeitpunkt, um doch die Historie, jedes Jahr die Dividende erhöht zu haben, aufrecht zu halten. Damit ist die Erhöhungshistorie nun 17 Jahre lang.
Und genau deshalb wäre es im Oktober wieder an der Zeit, für die Quartalsdividende im November eine Erhöhung anzukündigen. Und wenn es nur 1 Cent auf dann 0,68 US$ wären. Die Historie wäre gerettet und auf 18 Jahre fortgeschrieben.
Die letzten Quartalszahlen geben die Erhöhung jedenfalls her. Die bei einem REIT so wichtigen (Adjusted) Funds From Operations beliefen sich auf 0,81 US$ pro Aktie. Im Vorjahresquartal lag der Wert noch bei 0,77 US$. Die Steigerung um 4 Cent sollte also locker für eine Dividendenerhöhung um 1 Cent reichen.
Wenn es dazu kommt, dann ist OHI für mich weiterhin das mit Abstand bessere Investment gegenüber Welltower, die sich ja auch in meinem Depot befinden. Welltower hatte „vorsichtshalber“ im Frühjahr die Quartalsdividende massiv gekürzt und ist auch jetzt nicht zur alten Höhe zurückgekehrt.
OHI arbeitet weiterhin daran, den wankenden Mieter Daybreak Venture in Texas aus dem Portfolio loszuwerden. So werden die Mieterträge inzwischen mit dem Hinweis, dass sie ohne Daybreak wären, ausgewiesen.
Insgesamt bin ich mit dem Investment sehr entspannt. Klar, die Volatilität ist höher als bei anderen Aktien. Und auf Sicht der letzten 12 Monate liegt die Aktie auf Dollarbasis 14% im Minus. Das wird aber teilweise durch die hohe Dividendenrendite (aktuell noch über 8%) aufgewogen.
Und da ich schon so lange an Bord bin und immer mal wieder günstig aufgestockt habe, ist mein Gesamtinvestment inklusive Netto-Dividenden mehr als 25% im Plus. Ich bin immer noch gewillt, noch ein- oder zweimal nachzukaufen und meinen Bestand auf 200 Aktien zu erhöhen.
Dafür besteht aber keine Eile und ich warte gerne noch mal auf etwas Panik an den Märkten und insbesondere bei den REITs. Denn dann lässt sich OHI auch mit einer zweistelligen Dividendenrendite erwerben und die Kursschwankungen lassen sich entspannt aushalten.
Auf einen Blick:
| Unternehmen: | Omega Healthcare Investors, Inc. |
| ISIN: | US6819361006 |
| Im Divantis-Depot seit: | 19.05.2017 |
| Letzter Nachkauf am: | 10.01.2023 |
| Stückzahl im Divantis-Depot: | 300 |
| Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren: | 26,61 € |
| Gesamtkaufpreis: | 7.984,35 € |
| Bisher erhaltene Netto-Dividenden: | 3.453,51 € |
| Aktuelle Strategie: | Halten und Dividende kassieren |
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