Der Blog über nachhaltige Geldanlage und wie man mit dividendenstarken Aktien ein langfristiges Vermögen mit stetigen Einkünften aufbaut. Hier diskutieren Aktionäre und Investoren miteinander!
Optionsdepot 2025
Was Dich hier erwartet:
Seit 2021 dokumentiere ich meinen Optionshandel auf dem Divantis-Blog. Aus Gründen den Übersichtlichkeit habe ich mich entschieden, für jedes Jahr eine neue, eigene Seite zu veröffentlichen.
Wenn Du Dir einen Eindruck darüber verschaffen willst, wie meine Erfolge und Fehlgriffe in den einzelnen Jahren aussahen, dann kannst Du Die die einzelnen Jahre noch mal anschauen. Ich habe versucht, in den jeweiligen Kommentierungen meiner Transaktionen meine Motive zu verdeutlichen. Herausgekommen ist so ein Tagebuch meines Optionshandels:
2024 habe ich mein Konzept noch einmal geschärft und mich noch stärker fokussiert. Mir geht es nun nicht mehr um Teufel komm raus um die Erzielung hoher Optionserträge, sondern ich will ein positives Ergebnis schaffen. Und keine einzelnen Optionen, die mir das Jahresergebnis komplett verhageln.
Meine Transaktionen werde ich wieder mit Screenshots dokumentieren.
Aktueller Bestand im Optionsdepot
Aktuell befinden sich die folgenden Aktienpositionen im Optionsdepot:
Durch Einbuchungen (ausgeübte Short Puts oder manuelle Käufe) und Ausbuchungen (ausgeübte Short Calls oder manuelle Verkäufe) habe ich die folgenden Erlöse erzielt:
Titel
Kaufpreis
Verkaufspreis
Gewinn
Haltedauer
Celsius Holdings
2.750 US$
2.750 US$
0 US$
27.12.24-3.1.25
SUMME
0 US$
Dividendenerträge
Außerdem erziele ich auch Dividendenerträge mit dem Optionsdepot:
Aus den Erfahrungen der Vorjahre habe ich gelernt und konzentriere mich nur noch auf Unternehmen, von denen ich qualitativ überzeugt bin und bei denen ich auch bereit bin, sie langfristig zu halten. Im Blick habe ich dabei Celsius Holdings, Starbucks und Nike. Außerdem meine Titel aus dem Dividendendepot Lam Research und BCE.
Short Calls
B2Gold gilt als nachhaltigster Konzern unter den Goldminenbetreibern. Ich habe ihn als Inflationsschutz ins Optionsdepot aufgenommen. Die Call-Verkäufe ergänzen die attraktive Dividende. Hier habe ich das Unternehmen ausführlich vorgestellt.
Meine Optionsstrategie
Um kein größeres Risiko als beim direkten Kauf der Aktie einzugehen, verkaufe ich die Put-Optionen ausschließlich im Rahmen des Kontoguthabens.
Ausführliche Informationen zum Optionshandel und zur von mir verfolgten Strategie findest Du in der Serie zum Optionshandel, von der bisher die folgenden Teile erschienen sind:
Das größte Risiko am Optionshandel ist aus meiner Sicht die Gier. Erste Erfolge verleiten oftmals dazu, mehr Optionen zu verkaufen als man sich eigentlich leisten kann. Und bei einem Markteinbruch wird es dann unter Umständen sehr schmerzhaft, wenn es zu Zwangsverkäufen kommt. Deshalb will ich hier die risikoarme Variante zeigen.
Die Historie der Optionstrades in Screenshots
2.1.25: B2Gold (BTG) war in 2024 keine Kursrakete, sondern fiel eher wie ein Stein. Der Schlusskurs lag bei 2,44 US$. Ich habe deshalb die gesamte Position direkt zu Jahresbeginn veroptioniert und 36 Covered Calls mit Strike 3 verkauft. Laufzeit ist bis 18. Juli 2025. Dafür erhielt 524,86 US$. Werden die Optionen ausgeübt, dann erhalte ich die Optionsprämien, 2 mal Dividende zu je 0,04 US$ und erziele einen Kursgewinn von 0,56 US$ je Aktie. Im Ergebnis hätte ich dann innerhalb eines starken halben Jahres 31,7% Total Return erzielt. Damit wäre ich zufrieden, auch wenn die Aktien dann mein Depot mit einem Minus verlassen würden. Aber ich hätte das Geld frei, um auf andere Titel zu setzen.3.1.25: Mit Celsius Holdings (CELH) habe ich jetzt schon einige Monate Erfahrung im Optionshandel. Heute notiert die Aktie bei 27.65 US$ und steigt weiter. Damit wird sie, da ich einen Covered Call mit Strike 27.50 US$ offen habe, heute mein Depot verlassen. Um noch ein bißchen Prämie zu kassieren, habe ich einen ebenfalls heute verfallenden Short Put mit gleichem Strike verkauft und 15 US$ Prämie erhalten. Nachdem dann die Aktie im Lauf des Tages die 28 US$-Marke überschritten habe, habe ich noch einen neuen Short Put mit Strike 27,50 und Laufzeit von 1 Woche verkauft – Prämie 58,85 US$. 22.1.25: Die kanadische BCE hat aktuell eine Dividendenrendite von mehr als 12%. Die Aktie befindet sich auch in meinem Depot. Für einen Nachkauf fehlt mir allerdings die Überzeugung, dass die Strategie langfristig erfolgreich ist. Aber ich möchte die Chance nutzen und wenigstens über einen Short Put mit Strike 30 CAD eine Optionsprämie generieren. Bei einer jährlichen Dividende von 0,9975 CAD entspricht der Strike-Preis einer Dividendenrendite von 13,3%. Das Abwärtspotenzial halte ich für begrenzt. Als Prämie erhalte ich 65,50 CAD. Ziehe ich die Prämie vom Strike (3.000 CAD) ab, dann würde bei einer Ausübung meine persönliche Dividendenrendite sogar 13,6% betragen. Da könnte ich notfalls auch ganz entspannt einen Covered Call verkaufen.28.1.25: Die Prämien für Optionen auf Lam Research sind in diesen Tagen attraktiv geworden, nachdem die Branche durch DeepSeek unter Druck geraten ist. Da nehme ich gerne einen Short Put mit Strike 60 und Laufzeit bis 21. März in die Hand und erhalte 78 US$ Prämie.30.1.25: Und schon erholt sich die Halbleiterbranche wieder. Das nutze ich, um den Short Put auf Lam Research nach 2 Tagen direkt wieder zu schließen. Für den Rückkauf zahlte ich 28 US$, so dass mir am Ende ein Gewinn von 50 US$ verbleibt.4.2.25: PepsiCo meldete heute Quartalszahlen und blieb leicht unter den Erwartungen. Die Aktie verliert zum Handelsstart 2,5%. Gleichzeitig wurde aber auch die nächste Dividendenerhöhung (ab Juni) von 5% bekannt gegeben. Ich nutze den Kursrückgang und verkaufe gleich zwei Short Puts. Einen sehr kurzen, von Dienstag bis Freitag laufenden, mit Strike 140 US$ (bei einem Aktienkurs von 146,85 US$). Die Prämie beträgt 18 US$. Hier würde ich mich einbuchen lassen und dann Covered Calls verkaufen. Der zweite Short läuft bis 17. April und hat einen Strike von 130. Die Prämie beträgt 78 US$. Hier will ich die Prämie mitnehmen und erwarte nicht, dass es zur Ausübung kommt. Aber auch hier würde ich mich notfalls ausüben lassen.7.2.25: Nachdem die 1. Woche mit PepsiCo gut gelaufen ist und der Short Put heute wohl verfallen wird, verkaufe ich erneut einen Short Put mit Strike 140 und einer Laufzeit von 1 Woche. Prämie ist diesmal 20 US$. Der Aktienkurs bei 144,20 US$.10.2.25: Bei BCE zeigt sich, dass die hohe Dividendenrendite tatsächlich eine gewisse Widerstandszone für den Aktienkurs schafft. Die 30 CAD meines bisherigen Short Puts sind bisher nicht angegriffen worden. Seine Laufzeit geht noch bis 21. März. Ich habe heute einen weiteren Short Put verkauft. Der Strike ist mit 29 CAD noch etwas niedriger, dafür die Laufzeit 1 Monat länger. Als Prämie erhielt ich 72,50 CAD.14.2.25: Nachdem es 2 Wochen gut gelaufen ist, verkaufe ich erneut einen Short auf PepsiCo. Diesmal mit 2 Wochen Laufzeit und Strike von 139. Die längere Laufzeit wähle ich, da ich am kommenden Freitag bereits General Mills im Verfall habe. Und 2 Aktien aus der gleichen Branche am gleichen Verfallstag ist mir zu riskant. Als Prämie nehme ich 26 US$ ein.18.2.25: Die Aktie von General Mills ist heute stark unter Druck und verliert auf 56,65 US$. Hintergrund ist eine Analystenkonferenz, für die offenbar mehr erwartet wurde. Da mein Short mit Strike 60 in 3 Tagen ausläuft, rolle ich ihn in den Juli. Dabei verringere ich den Strike auf 57,50 und erhalte noch zusätzlich 29 US$ Optionsprämie. Ich erkaufe mir damit Zeit und vergünstige den Einstand, sollte es zur Ausübung kommen.25.2.25: Kenvue zahlt morgen wieder Dividende. Im Rahmen der Analyse und Vorbereitung des Beitrags zur Dividendenzahlung ist mir aufgefallen, dass ich die Aktie für 20 US$ kaufenswert fände. Also habe ich einen Short Put darauf verkauft und noch etwas Prämie generiert. 21 US$ Prämie bei einer Laufzeit bis 16. Mai. Den Mai habe ich gewählt, weil ich dort noch keine fälligen Optionen habe.28.2.25: Lam Research ist im Aktienkurs wieder zurückgekommen und notiert bei rund 75 US$. Ich verkaufe deshalb wieder einen Short Put mit Strike 60. Laufzeit bis Mitte April, Prämie ist 51 US$. Ich bin vom Titel langfristig überzeugt und habe bereits 180 Aktien im Dividendendepot.19.3.25: BCE hält sich weiterhin über 33 CAD. Mein erster Short Put (Strike 30 CAD) wird am Freitag verfallen. Ich verkaufe deshalb zwei neue Short Puts mit Fälligkeiten im Juli und August. Die Prämien liegen bei 86,50 CAD und 99,50 CAD.4.4.25: Ein aufregender Börsentag heute: Der Zollkrieg lässt die Märkte beben und die Volas steigen. Lam Research verliert heute – wie viele andere Titel – massiv und notiert gegen 21.00 Uhr bei 59,50 US$. Mein in 2 Wochen auslaufender Short Put mit Strike 60 ist damit im Geld. Ich bin aber mutig und verkaufe einen neuen Short Put mit Fälligkeit am 16. Mai und Strike 45. Als Prämie erhalte ich dafür 131 US$. Es wäre ein Aktienkurs, an den ich schon lange nicht mehr geglaubt habe, ihn noch mal zu sehen. Und langfristig wäre ich damit völlig entspannt.8.4.25: Die Zollsorgen sind zurück und die kanadische BCE verliert mehr als 5%. Ich verkaufe einen Short Put mit Fälligkeit im September und Strike 28. Der Aktienkurs liegt da bei 29,80 CAD. Als Prämie erhalte ich 206,50 CAD.14.4.25: Nachdem heute wieder Euphorie an der Börse herrscht und Techtitel grün sind, nehme ich die Chance wahr und kaufe die beiden Short Puts auf Lam Research zurück. Für den Mai-Short-Put (Strike 45) hatte ich vor 10 Tagen 131 US$ erhalten, heute zahle ich nur 36 US$ für die Glattstellung. Bleibt ein Gewinn von 95 US$. Beim April-Short Put (Strike 60), der nur noch 3 Tage läuft musste ich 24 US$ zahlen, ursprünglich hatte ich 51 US$ erhalten. Gewinn hier also 27 US$. Ich erwarte, dass es noch ungemütlich an den Börsen bleibt und werde dann ggf. neue Short Puts verkaufen. Jetzt bin ich erstmal zufrieden, hier 119 US$ Gewinn verbuchen zu können. Im Januar hatte ich schon mal 50 US$ Gewinn mit Lam Research gemacht. Das läuft also.17.4.25: Mit dem heutigen Verfallstag sind auch neue Optionen auf BCE verfügbar und ich verkaufe direkt einen Short Put zur Oktober-Fälligkeit. Beim Strike bin ich vorsichtig und wähle 27 CAD. Als Optionsprämie erhalte ich 131,50 CAD.21.4.25: Nachdem der letzte Verfallstag ohne Ausübungen verstrichen ist, nutze ich den Ostermontag und verkaufe einen Short Put auf Old Republic International mit Strike 35 und Laufzeit bis Oktober. Die Aktie notiert aktuell bei 37,70 US$. Als Prämie erhalte ich 171 US$.24.4.25: PepsiCo steht heute unter Druck. Grund sind enttäuschende Quartalszahlen mit einer Senkung der Prognose. Die Aktie notiert aktuell bei 135 US$. Ich verkaufe 2 Short Puts mit Fälligkeiten im Mai und Juni. Die Strikes lege ich auf 129 US$ (Mai) und 120 US$ (Juni) und erhalte 113 bzw. 100 US$ Prämie. Die Dividendenrenditen würden bei 4,2% bzw. 4,7% liegen. Das halte ich – unabhängig von den Quartalszahlen – für sehr attraktiv.7.5.25: Aktuell notiert B2Gold über 3 US$. Das würde bedeuten, dass meine gesamte Position am 18.7. aufgrund der Covered Calls das Optionsdepot verlässt (3.600 Stück). Um die Rendite noch ein wenig zu verbessern, habe ich einen Short Put mit gleichem Strike und gleicher Fälligkeit verkauft und dafür 18 US$ Prämie erhalten. Entweder verfällt er mit der Ausübung der Covered Calls. Oder er wird ausgeübt, dann kann ich im Anschluss 37 neue Covered Calls verkaufen. Für die Covered Calls hatte ich zu Jahresbeginn 524,86 US$ Prämie erhalten und würde davon dann 300 US$ „reinvestieren“.12.5.25: 2 Short Puts verfallen am Freitag, beide Aktien (PepsiCo und BCE) notieren derzeit leicht über ihren Strikes. Ich nehme das Risiko raus und sichere die Gewinne, indem ich die Optionen zurückkaufe.13.5.25: Im Dividendendepot habe ich BCE verkauft, nun bin ich auf der Suche nach einem neuen kanadischen Wert. Canadian National Railway würde gut in mein Beuteschema passen. Ich probiere es deshalb mit einem Short Put auf CNR mit Fälligkeit im Juni. Zusätzlich verkaufe ich einen Short Put auf BCE mit Fälligkeit im Dezember, der seit weit aus dem Geld ist. Mit den Prämien stocke ich das CAD-Konto auf, um davon perspektivisch kanadische Aktien kaufen zu können.
