Man kann es kaum anders sagen: dieses Wertpapier ist ein Phänomen! Die geschäftliche Situation ist alles andere als entspannt. Trotzdem ist die Aktie in diesem so durchwachsenen Börsenjahr mein zweitbester Titel im Depot. Und rentiert gleichzeitig mit mehr als 8% Dividendenrendite.
Sicher ist ja gar nichts außer dem Tod. Vor allem gilt das für Dividenden. Sie können jederzeit gekürzt oder ganz gestrichen werden. Nachdem solche Maßnahmen in den letzten Quartalen aber ausgeblieben sind, bin ich inzwischen zuversichtlich, dass – vorausgesetzt die Situation bleibt halbwegs unter Kontrolle – auch weiterhin eine unveränderte Quartalsdividende gezahlt werden wird.
Und das bedeutet für mich dann, dass ich alle drei Monate weitere 2% meines noch eingesetzten Kapitals zurückerhalte. Und mit jeder Zahlung wird das Verhältnis besser. Und umso entspannter kann ich die weitere Entwicklung begleiten.
Wie ich die Perspektiven der Aktie nun einschätze, wann ich sie nachkaufen will und wie die letzte Dividendenzahlung ausgefallen ist, erfährst Du in diesem Beitrag.
Mein Top-Dividendenbringer im Depot ist Omega Healthcare Investors (OHI). Der in Seniorenimmobilien investierende REIT (hier vorgestellt) erreicht auf meinen Netto-Einstand eine zweistellige Dividendenrendite und die absolute Dividendenhöhe ist durch meinen letzten Nachkauf im Oktober letzten Jahres weiter gestiegen. Seit 2017 bin ich bei OHI investiert:
Dividendenzahlung
Omega Healthcare Investors zahlt erneut eine Quartalsdividende von 0,67 US$. Für die 220 Aktien in meinem Dividendendepot ergibt das eine Brutto-Dividende von 147,40 US$. Sie wurde von der Consorsbank zum Kurs von 1,0447 in Euro umgerechnet. Beim Smartbroker erhielt ich einen Umrechnungskurs von 1,02934.
Nach Abzug der Steuern verbleibt in der Addition eine Netto-Dividende von 105,54 €. Sie wurde von beiden Brokern – bei der Consorsbank rückwirkend – mit Wertstellung 15.11.2022 überwiesen.
Perspektiven
Dank des weiterhin starken US-Dollars habe ich damit zum dritten Mal in Folge eine dreistellige Netto-Dividende erhalten. Das Momentum scheint sich allerdings gerade in Richtung des Euros zu verändern, die Parität ist schon wieder ein Stück entfernt.
Für Omega Healthcare Investors (OHI) selbst ist das allerdings nicht relevant, die Seniorenheime befinden sich ja nur in den USA und Großbritannien und damit außerhalb der Euro-Zone.
Anfang November berichtete OHI über die Ergebnisse des 3. Quartals. Wichtigste Kennzahl ist dabei der FFO (Funds From Operations) je Aktie. Er betrug bei OHI im 2. Quartal 0,65 US$ („Nareit FFO“) und lag damit 0,02 US$ höher als erwartet.
Im Vergleich zum Vorjahresquartal ist das aber ein Rückgang von 0,08 US$. Und das, obwohl die Zahl der ausgegebenen Aktien aufgrund der Aktienrückkäufe um 4 Millionen gesunken ist.
Die Lage ist also wirklich noch angespannt und bietet keinen Anlass zu Jubelstürmen. Der Kurszuwachs in diesem Jahr ist deshalb meiner Meinung nach vor allem der Erleichterung geschuldet, dass die Dividende weiter gezahlt wird. Und 8% Dividendenrendite eben angemessener als 10% sind.
Das Management von OHI ist weiterhin damit beschäftigt, große Mieter zu unterstützen und mit ihnen Regelungen zu finden, mit denen beide Seiten leben können. Die Belegungsraten sind teilweise immer noch so niedrig, dass viele Einrichtungen bei gleichzeitig steigenden Kosten nicht kostendeckend agieren. Und das führt dann dazu, dass einzelne Betreiber nicht mehr in der Lage sind, ihre Mieten zu zahlen. Im letzten Quartal wurden so z.B. rückständige Mieten in Höhe von 40 Mio. US$ in langfristige Darlehen mit 12% Zinsen umgewandelt.
Objektiv betrachtet lässt sich das womöglich als Insolvenzverschleppung bezeichnen. Aber auf der anderen Seite könnte es auch gut gehen und die betroffenen Mieter Zeit gewinnen und sich entsprechend erholen.
OHI ist für mich weiterhin ein Hochrisikoinvestment. Das Portfolio ist auf Kante genäht und es ist fraglich, wie sich der Zinsanstieg bei einem gleichzeitig unter Druck geratenen Immobilienmarkt mittelfristig auswirken wird. Auf der anderen Seite besteht weiterhin ein Bedarf an Seniorenwohnheimen und OHI ist groß und erfahren, um die Situation zu managen. Für mich ist die wichtigste Nachricht: Das hohe Risiko wird auch bezahlt.
Und da ich schon lange investiert bin, habe ich mir auch einen entsprechenden Puffer aufgebaut. Von meinem Investment in Höhe von rund 6.000 € erhalte ich alle drei Monate rund 100 € zurück. Insgesamt sind so schon über 1.600 € zusammen gekommen.
Ich halte deshalb an meinem Investment fest, so lange die Dividende unverändert bezahlt wird. Meine Depotposition will ich weiterhin auf 300 Stück ausbauen. Ich habe dafür aber keine Eile. Entweder möchte ich eine deutliche Erholung bei den Mietzahlungen sehen oder aber einen Aktienkurs, der mir mindestens 10% Dividendenrendite bringt. Denn auch ein solch niedrigerer Aktienkurs wäre ein Puffer bei einem Nachkauf.
Deshalb ist OHI derzeit für mich eine klare Halteposition. Eine, die mir hohe Ausschüttungen bringt, bei der ich aber auch immer weiß, dass etwas Negatives passieren könnte.
Auf einen Blick:
| Unternehmen: | Omega Healthcare Investors, Inc. |
| ISIN: | US6819361006 |
| Im Divantis-Depot seit: | 19.05.2017 |
| Letzter Nachkauf am: | 10.01.2023 |
| Stückzahl im Divantis-Depot: | 300 |
| Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren: | 26,61 € |
| Gesamtkaufpreis: | 7.984,35 € |
| Bisher erhaltene Netto-Dividenden: | 3.453,51 € |
| Aktuelle Strategie: | Halten und Dividende kassieren |
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