Diese Infrastrukturaktie gehörte zu denen, die im letzten Jahr die Gunst der Stunde nutzten und eine Kapitalerhöhung durchzogen. Zu einem Zeitpunkt als ein Ende Pandemie nah schien.
Dann kam Omikron und es kam zum erneuten Rückschlag in der Erholungsphase. Aber nun haben wir alle die Hoffnung, dass Land in Sicht ist. Auch wenn der russische Angriffskrieg gerade unsere Aufmerksamkeit hat – Corona ist halt immer noch da. Aber hoffentlich bald in geregelte Bahnen gelenkt.
Und das sollte dann auch meiner Aktie wieder Auftrieb geben. Anlässlich der aktuellen Dividendenzahlung werfe ich einen Blick auf die Perspektiven.
Alle Details dazu erfährst Du in diesem Beitrag.
Die Transurban Group ist derzeit mein einziger Wert aus Australien. Sie betreibt dort und in den USA Mautstraßen. Vorgestellt habe ich die Aktie hier.
Wie Du im Chart siehst, hat Corona die Aktie stark getroffen und die Erholung hat sie noch nicht über die Vor-Corona-Kurse hinweg gebracht. Aktuell notiert sie rund 20% unter den damaligen Kursen.
Dividende
Die Transurban Group zahlt – wie schon im letzten Jahr – eine Zwischendividende von 0,15 AUD je Wertpapier. Im August kommt dann noch eine zweite Dividende. Für die 666 Stück in meinem Dividendendepot ergibt das eine Brutto-Dividende von 99,90 AUD. Die Consorsbank rechnete die Dividende zum Kurs von 1,5876 in Euro um. Wie bei jeder Dividendenzahlung der Transurban Group gab es verschiedene Abrechnungen mit unterschiedlichen Quellensteuersätzen. Das liegt daran, dass es sich um ein gestapeltes Wertpapier aus Aktien und Schuldverschreibungen handelt. Nach Abzug aller Steuern verbleibt addiert eine Netto-Dividende von 44,70 €. Sie wurde rückwirkend mit Wertstellung 22.02.2022 überwiesen.
Perspektiven
Wie überall auf der Welt ging auch auf den von der Transurban Group bewirtschafteten Straßen der Verkehr infolge von Lockdowns, Home-Office und Ausgangssperren erheblich zurück.
So ging im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres von Transurban der tägliche Verkehr erneut um 4,8% zurück. Da die letztjährige Kapitalerhöhung genutzt wurde, um den Anteil an WestConnex zu erhöhen, sanken die Mauteinnahmen „nur“ um 0,2%. Die jetzige Dividendenzahlung ist quasi vollständig vom Free-Cash Flow gedeckt.
Für die Zukunft bin ich optimistisch. Die Impfkampagne läuft auch in Australien und sorgt im Ergebnis für mehr Verkehr und eine Rückkehr zur Normalität. Genauso in den USA – wo eine weitere Erholung zu beobachten ist.
Transurban berichtet insoweit, dass der Verkehr sehr schnell wieder zunimmt, wenn staatliche Kontaktbeschränkungen aufgehoben werden. Und genau das macht mich zuversichtlich.
Inzwischen habe ich schon dreimal an Kapitalerhöhungen von Transurban teilgenommen. Derzeit sind jedoch keine weiteren angekündigt und für das 1. Halbjahr 2022 sogar explizit ausgeschlossen.
Die Performance der Transurban Group-Aktie ist seit Corona bescheiden. Aber immerhin ist sie positiv. Im letzten Jahr erreichte sie einen Total Return von 4,2%. Damit war die Aktie ein Bremsklotz in meiner Depotperformance. In den letzten Tagen hat sie jedoch positiv reagiert. Denn Australien gehört zu den Gewinnern der durch den russischen Angriff auf die Ukraine ausgelösten Energiekrise. Und davon hat dann auch die Aktie der Transurban Group profitiert. Ich sehe das aber nicht als nachhaltig an, da der Einfluss auf das Geschäft eher nicht messbar sein dürfte.
Gleichzeitig erwarte ich mir aber, dass sie bei einer Erholung des Verkehrs den Turbo zünden und dann – weitgehend unabhängig vom Kapitalmarktumfeld – eine kurzfristige Outperformance hinlegen kann. Und damit den Performancerückstand wieder aufholen kann.
Für mich hat die Transurban Group weiterhin ihren festen Platz in meinem Dividendendepot. Ich schätze die Diversifikation nach Australien, sowohl von der Wirtschaftskonjunktur als auch von der Währung her. Und nachdem es im letzten Jahr bei Sydney Airport und Spark Infrastructure Übernahmen gab, werde ich meine „letzte“ australische Aktie definitiv behalten.
Die Aktie hat eher den Charakter einer Anleihe für mich und versorgt mich mit einem stetigen Dividendenfluss. Aktiv zukaufen möchte ich aber nicht, dazu kommt es zu häufig zu Kapitalerhöhungen. Daran nehme ich dann gerne teil und erhöhe so stetig mein Investment.
Auf einen Blick:
| Unternehmen: | Transurban Group |
| ISIN: | AU000000TCL6 |
| Im Divantis-Depot seit: | 16.08.2016 |
| Letzter Nachkauf am: | 11.10.2021 |
| Stückzahl im Divantis-Depot: | 666 |
| Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren: | 8,12 € |
| Gesamtkaufpreis: | 5.407,58 € |
| Bisher erhaltene Netto-Dividenden: | 848,38 € |
| Aktuelle Strategie: | Halten und Dividende kassieren |
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