Eindeutiges Kursziel für einen möglichen Nachkauf

Mit identischen Dividendenterminen sind meine beiden großen US-Telekommunikationsaktien für einen Vergleich prädestiniert. Nachdem ich über AT&T schon berichtet hatte, ist nun der andere Titel im Fokus.

Die Kursentwicklung ist deutlich besser, dafür ist – irgendwie logisch – die Dividendenrendite erheblich niedriger. Und im Ergebnis haben deshalb beide Titel ihre Berechtigung in meinem Dividendendepot.

Aber wie sind die Perspektiven für dieses Jahr? Lohnt sich womöglich gar ein Nachkauf? Das beleuchte ich in diesem Beitrag.

Nach AT&T geht es heute um Verizon, das Mobilfunkunternehmen aus den USA. Hier habe ich die Aktie vorgestellt.

Dividendenzahlung

Verizon zahlt erneut eine Quartalsdividende von 0,6275 US$ je Aktie. Für die 150 Aktien in meinem Dividendendepot ergibt das eine Brutto-Dividende von 94,125 US$. Der Smartbroker rechnete diese Dividende zum Kurs von 1,2193 in Euro um. Nach Abzug der Steuern verbleibt eine Netto-Dividende von 57,47 €. Sie wurde mit Wertstellung 01.02.2021 überwiesen.

Perspektiven

Mein letzter Nachkauf bei Verizon liegt nun schon gute 5 Jahre zurück. Mit meiner Position bin ich insgesamt (Aktienkurs und Nettodividenden) rund 30% im Plus. Das ist unterhalb meiner Erwartungen, aber immer noch deutlich besser als bei AT&T mit seiner Nullrendite.

Verizon hat das Corona-Jahr 2020 insgesamt solide über die Bühne gebracht. Der Gewinn je Aktie sank leicht von 4,65 US$ auf 4,30 US$. Bei einem Aktienkurs von 55 US$ ergibt das ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 12,8. Das ist nicht besonders hoch.

Der freie Cash-Flow stieg 2020 um 32,4% auf 23,6 Mrd. US$ an. Die Nettoverschuldung blieb dabei bei rund 96,3 Mrd. US$ nahezu konstant. Der Verschuldungsgrad erreichte 2,0 (NetDebt vs. Adjusted EBITDA) – gegenüber 2,7 bei AT&T deutlich komfortabler!

2021 soll der Umsatz um 2-3% steigen. Der Gewinn je Aktie soll auf 5-5,15 US$ steigen. Das entspräche dann einem KGV von 10,8.

Die Dividendenrendite liegt derzeit bei 4,5%.

Werde ich bei diesen Zahlen in diesem Jahr einen Nachkauf wagen? So richtig angefixt bin ich nicht. Das ist alles langsam, ruhig und gemächlich. So soll es ja irgendwie auch sein in meinem Depot. Aber Kauflust verspüre ich dadurch derzeit nicht.

Bei einem Aktienkurs unterhalb von 50 US$ wäre das wahrscheinlich anders. Dann hätte sich das KGV auf einen einstelligen Bereich reduziert und die Dividendenrendite wäre auf über 5% gestiegen.

Und so lege ich mich einfach für den Rest des Jahres bei Verizon auf die Lauer! Vielleicht ergibt sich ja mal die Gelegenheit, ein paar Stücke für unter 50 US$ einzusammeln. Dann bin ich bereit.

Und wenn nicht? Dann halte ich die Aktien gerne weiter und freue mich über die soliden Geschäftszahlen und die verlässliche Dividende.

Auf einen Blick: