Lange Zeit hatte ich überhaupt keine Techwerte im Depot. Sie waren mir nicht passend genug zu meiner Anlagestrategie. Entweder völlig überteuert, mit sinkenden Umsätzen, ohne Dividendenzahlung oder mit schwacher Perspektive. Dann entschied ich mich im Oktober für eine Investition in Microsoft. Und jetzt?
Jetzt gesellt sich ein zweiter Techwert hinzu: IBM. Einst war Big Blue der Börsen-Highflyer schlechthin. Bis das Management die Zeichen der Zeit verkannte und das Unternehmen zu einem lang andauernden Sinkflug ansetzte. Umsätze und Gewinne sanken jahrelang.
Dividende zahlte der Noch-nicht-ganz-Dividendenaristokrat trotzdem und erhöhte sie auch weiter (aktuell 22 Jahre in Folge!). Trotzdem zog sich jüngst der einstige Großaktionär Warren Buffett zurück.
Dann kamen Mitte Oktober die letzten Quartalszahlen und endlich scheint IBM die Kurve bekommen zu haben: Die Erwartungen des Marktes wurden hinsichtlich Umsatz und Gewinn geschlagen. IBM scheint sich für die Zukunft bei Themen wie Cloud-Computing, Blockchain-Technologie oder Künstlicher Intelligenz gut aufgestellt zu haben.
Nachdem ich IBM schon mal vor einigen Jahren im Depot hatte, bekommen sie nun eine neue Chance! Ich kaufte 10 Aktien von IBM zum Kurs von 131,54 € im außerbörslichen Handel. Mit Gebühren zahlte ich insgesamt 1.325,35 €.
Dividende zahlt IBM 1,50 US$ pro Aktie quartalsweise in den Monaten März, Juni, September und Dezember. Daraus ergibt sich aktuell eine attraktive Dividendenrendite von 3,8%.
Perspektivisch will ich die Position noch ausbauen. Aber erst mal dient diese Anfangsposition dazu, die Aktie noch besser zu beobachten und die weitere Entwicklung mitzuerleben. Demnächst werde ich auch ein ausführliches Unternehmensporträt veröffentlichen.
Auf einen Blick:
| Unternehmen: | IBM |
| ISIN: | US4592001014 |
| Im Divantis-Depot seit: | 04.12.2017 |
| Letzter Nachkauf am: | 18.04.2018 |
| Stückzahl im Divantis-Depot: | 25 |
| Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren: | 125,66 € |
| Gesamtkaufpreis: | 3.141,45 € |
| Bisher erhaltene Netto-Dividenden: | 402,18 € |
| Aktuelle Strategie: | Bei nächster Gelegenheit Verkaufen |
Hallo,
herzlichen Glückwunsch zum Erwerb von IBM Anteilen. An BigBlue und den Aussichten scheiden sich momentan bekanntlich die Geister. Ich selbst habe im November eine erste Position zu 130,85 € erworben. Somit kommt demnächst die erste Quartalsdividende.
Ich bin auf deinen Artikel zu den Kaufgründen gespannt.
Viele Grüße,
ostone
Hallo Ben,
der Quartalsbericht ist heute bekannt gegeben worden.
Die Reaktion an den Finanzmärkten war leider nicht gut, die Aktie fiel um fast -8% runter.
Ist das für dich gerechtfertigt oder siehst du hier langfristig Einstiegsgelegenheiten für Investoren?
VG Patrick
Hallo Patrick,
es ist sicher schwierig, einen solch gigantischen Konzern umzubauen. Und das dies viel Geld kostet, sollte eigentlich jedem klar gewesen sein. Zuversichtlich stimmt mich, dass die Umsätze endlich wieder steigen. Das zeigt mir, dass IBM endlich wieder Produkte anbietet, die vom Markt verlangt werden.
Aus Income-Investoren Sicht stimmt mich weiterhin zuversichtlich, dass zur Zahlung der Dividende nicht mal 50 % des Gewinns ausgeschüttet werden müssen. Die weitere Frage ist, wie steht es um den Free Cashflow? Dazu konnte ich bisher noch nichts finden.
Hätte ich noch einige Euro auf der hohen Kante, könnte ich mir zu 120 € auf jeden Fall einen Nachkauf vorstellen.
Ist zwar nur meine bescheidene Meinung und nicht die von Ben, ich hoffe jedoch, dass ich dennoch helfen konnte.
VG, Danny.
Hallo Patrick,
ich sehe das für mich als gute Nachkaufgelegenheit. Hatte IBM ja eh ziemlich weit Oben auf der Watchlist und habe soeben nachgekauft. Das Quartalsergebnis fand ich durchwachsen, aber die langfristige Perspektive stimmt. Das wichtige Cloud-Geschäft ist um 22% gewachsen. Langfristig aus meiner Sicht ein Top-Wert mit attraktiver Dividendenausschüttung. Nach Unten ist IBM dadurch ganz gut abgesichert.
Viele Grüße Ben
@ Ben: Guter Mann! ;-)
Also so richtig kann ich nicht erkennen, dass hier ein Turnaround geschafft wird.
EPS 2011: $15,855 Mrd. Nettogewinn / 1217 Mio. Aktien = $13,03 EPS
EPS 2012: $16,604 Mrd. Nettogewinn / 1130 Mio. Aktien = $14,70 EPS
EPS 2013: $16,483 Mrd. Nettogewinn / 1127 Mio. Aktien = $14,94 EPS
EPS 2014: $15,751 Mrd. Nettogewinn / 1010 Mio. Aktien = $15,59 EPS
EPS 2015: $13,364 Mrd. Nettogewinn / _996 Mio. Aktien = $13,42 EPS
EPS 2016: $11,872 Mrd. Nettogewinn / _955 Mio. Aktien = $12,43 EPS
EPS 2017: $12,217 Mrd. Nettogewinn / _938 Mio. Aktien = $13,03 EPS (bereinigt um U.S. Tax Act)
EPS 2018: $12,008 Mrd. Nettogewinn / _917 Mio. Aktien = $13,10 EPS (bereinigt um U.S. Tax Act)
Und den Analysten geht es genauso:
EPS 2019e: $10,811 Mrd. Nettogewinn / 886 Mio. Aktien = $12,2 EPS
EPS 2020e: $10,853 Mrd. Nettogewinn / 861 Mio. Aktien = $12,6 EPS
EPS 2021e: $10,448 Mrd. Nettogewinn / 835 Mio. Aktien = $12,5 EPS
Wie viele Aktien soll IBM noch zurück kaufen, damit der Gewinn pro Aktie endlich aufhört zu schrumpfen?
Ein Jahrzehnt lang 3,4% pro Jahr reichen dafür offensichtlich nicht aus, aber mehr Cash ist bei einem KGV von 11 nun mal nicht verfügbar neben der Dividendenausschüttung von 5%.
Irgendwie erinnert mich das stark an die Münchener Rückversicherung…
Servus ,
ich halte IBM im Moment für ein Top Investment , mit der Abspaltung der Cloud Sparte sollte ordentlich Phantasie in das Papier kommen ,ich bin eingestiegen und werde über die Kostenlosen Sparpläne bei TR weiter aufstocken .