Wenn ich einen neuen Blogbeitrag zu einer Dividendenzahlung verfasse, dann schaue ich mir zuerst meine letzten Beiträge zu der jeweiligen Aktie an. Was hatte ich angekündigt? Was habe ich davon umgesetzt? Und wo hatte ich ein faires Kursziel gesehen?
Bei der heute behandelten Aktie habe ich alle drei Monate meine Wertschätzung für das Unternehmen ausgedrückt und immer wieder vorgehabt, die Aktie nachzukaufen. Doch sie ist nie wirklich günstig geworden.
Und so habe ich tatsächlich seit August 2016 einen unveränderten Aktienbestand bei dem Konsumwert.
Deshalb lehne ich mich nun mal aus dem Fenster: In diesem Jahr werde ich die Aktie nachkaufen!
Warum ich so überzeugt von ihr bin und welche Strategie ich jetzt verfolge, erfährst Du in diesem Beitrag.
Vor drei Monaten hatte ich geschrieben, dass die Aktie von PepsiCo auch ohne Nachkauf beim Depotanteil von 3,3% auf 3,5% gestiegen sei. Heute kann ich berichten, dass der Depotanteil – erneut ohne Nachkauf – weiter auf nun 3,9% gestiegen ist.
Und das bei gleichzeitig gewachsenem Depotvolumen! Sie gehört damit nicht nur zu meinen 10 größten Positionen, sondern nimmt aktuell sogar den 7. Platz ein. Ich habe sie hier ausführlich vorgestellt.
Der Kurschart zeigt die eindrucksvolle Entwicklung:
Dividendenzahlung
PepsiCo zahlt erneut eine Quartalsdividende von 1,075 US$ je Aktie. Für die 120 Aktien in meinem Dividendendepot ergibt das eine Brutto-Dividende von 129 US$. Sie wurde von der onvista bank zum Kurs von 1,1347 in Euro umgerechnet. Nach Abzug der Steuern verbleibt eine Netto-Dividende von 84,64 €. Die Dividende wurde mit Wertstellung 07.01.2022 überwiesen.
Perspektiven
30,6% ist der Total Return (Kurszuwachs und Dividenden) der PepsiCo-Aktie in meinem Depot in 2021 gewesen. Das entspricht einer absoluten Performance von 4.200 € Plus. Die Dividenden haben davon gerade mal ein Zehntel ausgemacht!
Die Nachkauflimite, die ich mir immer mal gesetzt hatte, wurden leider nie erreicht. Zuletzt hatte ich auf einen Kurs von 145 US$ gewartet. Da sind wir derzeit 30 US$ darüber.
Warum das so ist? Der Schwenk an der Börse von Wachstum zu Value und die gestiegenen Inflationserwartungen haben der PepsiCo-Aktie richtig Schwung verliehen.
Spannend finde ich dabei, dass es sich bei der Aktie um einen wachsenden Value-Wert handelt. Mit seiner breiten Aufstellung im Getränke- und Snack-Bereich ist PepsiCo auf Wachstum ausgerichtet.
Bei den letzten Quartalszahlen wurde die Prognose für das Gesamtjahr zum zweiten Mal in Folge angehoben. Statt zuletzt 6% soll der Umsatz nun sogar um 8% wachsen. Und so wie ich das Management kennen gelernt habe, könnte selbst diese Marke bei Vorlage der Jahreszahlen noch einmal übertroffen werden!
Denn die 8% Wachstum waren bereits nach den ersten 9 Monaten übertroffen leicht (+8,4%). Liegt das Schlussquartal erneut darüber, würde das auch für das Jahresergebnis gelten. Im 3. Quartal stieg der organische Umsatz um 9,0%.
Hinsichtlich des Gewinns je Aktie sieht die Prognose für das Gesamtjahr nun ein Wachstum von „mindestens 12%“ (vorher: „rund 12%“). Mit der Anhebung zeigt sich, dass das Management sehr zuversichtlich ist.
Der Gewinn je Aktie soll damit auf 6,20 US$ steigen. Das ist das Ergebnis für 2021. Nun sind wir aber schon in 2022 und warten auf die offizielle Prognose. Von Analysten werden bisher durchschnittlich 6,73 US$ erwartet. Das wäre ein Anstieg um 8,5% und liegt wahrscheinlich im Rahmen der ersten Prognose.
Denn auch das kann das Management von PepsiCo: eine ordentliche Wachstumsprognose verkünden und sie dann im Laufe des Jahres anheben. Und dann gibt es keine Enttäuschungen bei den Quartalsergebnissen und eben auch keine Nachkaufchancen für mich.
Bei meinem bisherigen Kauflimit von 145 US$ entspräche die Anlystenerwartung einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,5. Das ist eine Zahl, die angesichts der Qualität des Unternehmens durchaus angemessen ist.
Aktuell ist sie aber um gut 4,5 höher. Und mit einem KGV von 26 tue ich mich schwer. Sehr schwer. Das führt dann aber dazu, dass ich wieder nicht nachkaufe.
Insofern werde ich wohl oder übel in den sauren Apfel beißen und diesen Preis bezahlen müssen. Schließlich warte ich nun schon fast 6 Jahre auf günstigere Kurse…
Es ist übrigens kein FOMO (Fear of missing out) bei mir. Ich bin ja bereits sehr gut investiert und habe auch keine Angst etwas zu verpassen. Ich möchte aber meine Quartalsdividende gerne in den dreistelligen Bereich bringen. Und damit aufgrund des jährlichen Dividendenwachstums meinen Dividendenerträgen noch einen weiteren Push geben.
Die nächste Dividendenerhöhung wird traditionell in den nächsten Quartalszahlen angekündigt. Sie werden am 10. Februar veröffentlicht. Dann werde ich rechnen und schauen, ob mich ein Nachkauf von 5 Aktien bereits über die 100-Euro-Marke bringt. Ist das der Fall, gebe ich eine Kauforder auf!
Auf einen Blick:
| Unternehmen: | PepsiCo |
| ISIN: | US7134481081 |
| Im Divantis-Depot seit: | 02.05.2014 |
| Letzter Nachkauf am: | 03.10.2023 |
| Stückzahl im Divantis-Depot: | 125 |
| Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren: | 79,51 € |
| Gesamtkaufpreis: | 9.938,84 € |
| Bisher erhaltene Netto-Dividenden: | 3.442,14 € |
| Aktuelle Strategie: | Halten und Dividende kassieren |
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