Was Dich hier erwartet:
So oder so ähnlich müsste man den 25. April betiteln. An diesem Tag kassierte 3M seine Jahresziele ein, veröffentlichte überaus schlechte Quartalszahlen und den Abbau von 2.000 Arbeitsplätzen.
Kaum verwunderlich, dass die Aktie in die Knie ging.
Die jüngste Dividendenzahlung ist für mich Anlass, Dir meine Gründe zu schreiben, warum ich nicht nachgekauft habe. Und zu beleuchten, ob sich das noch ändern kann.
Außerdem hat noch Microsoft seine Quartalsdividende gezahlt. Auch dazu alle Details.
3M
3M habe ich hier ausführlich porträtiert.
Dividendenzahlung
60 Aktien von 3M befinden sich im Divantis-Depot. Die Quartalsdividende beträgt unverändert 1,44 US$. Meine Brutto-Dividende liegt damit bei 86,40 US$. Sie wurde von der Comdirect Bank zum Kurs von 1,135 in Euro umgerechnet. Nach Abzug der Steuern verbleibt eine Netto-Dividende von 56,68 €. Sie wurde mit Wertstellung 14.06.2019 ausgezahlt.
Perspektiven von 3M
Nun zu den schlechten Quartalszahlen und der gekappten Jahresprognose: Für 2019 nahm 3M die Gewinnerwartungen pro Aktie von 10,45-10,90 US$ auf 9,25-9,75 US$ zurück. Das ist massiv und führt zu einer erheblichen Verschlechterung des Kurs-Gewinn-Verhältnisses (KGV). Kein Wunder, dass der Aktienkurs zweistellig nachgab.
Auf Jahressicht wird nun auch nur noch mit einem Umsatzwachstum von -1% bis 2% gegenüber einem bisher geplanten Wachstum von +1% bis 4% gerechnet. Es kann also sogar zu einem Umsatzrückgang im Gesamtjahr kommen.
Im ersten Quartal war es schon so weit: Da schrumpfte der Umsatz um 5%. Lediglich in der Gesundheitssparte stand noch ein kleines Plus von 0,3% in den Büchern. Die industriellen Verkäufe sanken aber um dramatische 6,6%.
3M ist damit aktuell kein Wachstumswert mehr. Was noch wächst, ist die Dividende. Sie wird seit 60 Jahren kontinuierlich erhöht. Bei sinkenden Gewinnen bedeutet das aber zwangsläufig eine Erhöhung der Ausschüttungsquote. Und das wiederum ist auf Dauer nicht nachhaltig.
Das Management tut also gut daran, umgehend Maßnahmen zu ergreifen, um 3M wieder auf Wachstum zu trimmen. Ob ein schneller Turnaround gelingt? Ich habe gewisse Zweifel. Immerhin ist 3M ein Tanker, der nicht von heute auf Morgen seine Richtung ändern kann.
Aber natürlich ist 3M weiterhin ein innovatives Unternehmen mit einer überragenden Produktpalette. Insofern mache ich mir langfristig auch keine wirklichen Sorgen.
Ich halte die Aktie aber im Moment noch immer für zu teuer. Trotz der Kursrückgänge. Um nachzukaufen sollte sie für mich im Bereich von 150 US$ notieren. Dann würden die Chancen die Risiken überwiegen. Bisher hat der Abwärtstrend bei 160 US$ gestoppt und dann wieder etwas gedreht. Das mag charttechnisch ein Einstiegssignal sein. Aus fundamentaler Sicht finde ich die Aktie aber, aufgrund des negativen Wachstums, nicht günstig.
Und wenn man sich die letzten Quartale betrachtet, dann hat 3M nicht nur einmal enttäuscht, sondern es geht schon eine ganze Weile mehr schlecht als recht.
Deshalb bleibe ich aktuell bei meinen 60 Aktien, obwohl ich langfristig auf 80-100 Aktien kommen möchte. Ob ich jemals zu günstigeren Nachkaufkursen kommen werde? Ich weiß es nicht. Aber die Hoffnung habe ich. Und wenn es nicht dazu kommt, dann bin ich immerhin auch schon ordentlich investiert.
Auf einen Blick:
| Unternehmen: | 3M |
| ISIN: | US88579Y1010 |
| Im Divantis-Depot seit: | 12.01.2017 |
| Letzter Nachkauf am: | 21.06.2022 |
| Stückzahl im Divantis-Depot: | 85 |
| Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren: | 159,43 € |
| Gesamtkaufpreis: | 13.551,77 € |
| Bisher erhaltene Netto-Dividenden: | 1.918,69 € |
| Aktuelle Strategie: | verkaufen |
Microsoft
Microsoft-Aktien habe ich 2017 aus dem Verkaufserlös von Unilever in einem größeren Paket gekauft und bis heute nicht bereut.
Dividende von Microsoft
100 Aktien befinden sich seitdem im Divantis-Depot. Die Quartalsdividende beträgt unverändert 0,46 US$. Die Brutto-Dividende – leicht zu rechnen – liegt bei 46,00 US$. Sie wurde von der Comdirect Bank zum Kurs von 1,1318 in Euro umgerechnet. Nach Abzug der Steuern verbleibt eine Netto-Dividende von 30,27 €. Sie wurde mit Wertstellung 17.06.2019 überwiesen.
Weitere Aussichten von Microsoft
Die Microsoft-Aktie steigt und steigt und steigt. Seit einigen Monaten ist das Unternehmen die Nr. 1 nach der Marktkapitalisierung weltweit.
Und es dauert nicht mehr lang, dann hat sich der Kurswert meiner Aktien im Depot verdoppelt. Aufgrund der positiven Entwicklung müsste ich eigentlich nachkaufen. Wie heißt es doch so schön „The trend is your friend.“
Aber irgendwie traue ich dem Braten nicht. Es sind ganz schön luftige Höhen, in denen sich die Aktie mittlerweile tummelt. Klar, das Unternehmen wächst auch. Aber wie so oft: wenn man eine Aktie zu so viel günstigeren Kursen gekauft hat, fällt es schwer, nun so viel mehr auf den Tisch zu legen.
Deshalb genieße ich einfach das Kurswachstum und kassiere Dividenden. Microsoft macht inzwischen 3,3% meines Depots aus – da muss ich auch nicht mehr nachkaufen.
Auf einen Blick:
| Unternehmen: | Microsoft |
| ISIN: | US5949181045 |
| Im Divantis-Depot seit: | 11.10.2017 |
| Letzter Nachkauf am: | 13.12.2021 |
| Stückzahl im Divantis-Depot: | 100 |
| Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren: | 64,49 € |
| Gesamtkaufpreis: | 6.448,56 € |
| durch Teilverkauf am 19.7.2024 realisierter Gesamtgewinn (Kurs & Dividenden): | 1.219,21 € |
| Bisher erhaltene Netto-Dividenden: | 1.283,48 € |
| Aktuelle Strategie: | Halten und Dividende kassieren |
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