Was Dich hier erwartet:
Die Aktie dieses Unternehmen bestimmt im Februar 2017 die Schlagzeilen der Wirtschaftspresse. Und schuld daran ist ein Ketchup-Hersteller. Die Aktie ist aber schon lange im Divantis-Depot. Das Unternehmen selbst ist 1930 entstanden.
Die Rede ist von Unilever, einem Zusammenschluss einer britischen und einer niederländischen Firma. Bis heute hat der Konzern zwei Unternehmensteile mit Sitz in London und Rotterdam und zwei Börsennotierungen. Im Divantis-Depot befinden sich die niederländischen Aktien, was sich insbesondere im Hinblick auf den Brexit als vorteilhaft erweisen sollte.
Im Februar 2017 versuchte der US-Konzern Kraft Heinz Unilever für 134 Milliarden Euro zu übernehmen. Geboten wurde rund 50 US$ pro Aktie. Das Unilever-Management um Paul Polman wies das Angebot sofort als nicht akzeptabel zurück. 2 Tage nachdem das abgelehnte Angebot bekannt wurde, sagte Kraft Heinz offiziell den Übernahmeversuch ab.
Der Versuch zeigt aber, wie attraktiv Unilever aufgestellt ist. Eine Vielzahl von Marken wie Langnese, Pfanni, Knorr, aber eben auch Rexona, Domestos und Mondamin bringen Unilever unter die Top 10 der Konsumgüterhersteller weltweit. Hinzu kommt die Aktionärsstruktur, die keinen starken Großaktionär aufweist.
Nachhaltigkeitsfaktor
Unilever gilt als Nachhaltigkeitsvorbild unter den großen Konsumgüterkonzernen. Teilweise werden dafür sogar Umsatzrückgänge in Kauf genommen. Die Einführung von kleineren Deo-Spraxdosen mit ähnlichem Inhalt etwa kostete Unilever Marktanteile. Aber die kleineren Dosen haben eine deutlich bessere Umweltbilanz.
Im Dow Jones Sustainability Index wird Unilever im Jahr 2016 als Industry Group Leader geführt. Ebenso ist das Unternehmen im Dow Jones Sustainability Europe Index und im Dow Jones Sustainability Eurozone Index enthalten.
Von RobecoSAM wurde Unilever im Sustainability Yearbook 2017 in der Körperpflegebranche mit der Goldmedaille als Sustainability Leader ausgezeichnet. Von 20 untersuchten Branchen-Unternehmen belegte Unilever damit den 1. Platz!
Dividende
Unilever ist ein verlässlicher Dividendenzahler. Seit 2006 wurde die Dividende stets erhöht. Seit dem Jahr 2010 wird die Dividende quartalsweise in den Monaten März, Juni, September und Dezember bezahlt. Erhöhungen finden immer zur Juni-Auszahlung statt. Aktuell beträgt die Quartalsdividende 0,3872 € nach zuvor 0,3585 € pro Aktie.
Link zu den Dividenden-Informationen des Unternehmens:
https://www.unilever.com/investor-relations/dividends/
Ausblick
Ich mag Unilever sehr. Es ist ein breit aufgestelltes Unternehmen mit hohem Nachhaltigkeitsanspruch und attraktiven Dividenden. Also geradezu ideal für das Divantis-Depot. Nachdem ich lange Zeit 250 Aktien von Unilever im Depot hatte, hatte ich Unilever wegen einer vermeintlich negativen Meldung über Glyphosat in Ben&Jerry’s Eis verkauft. Nachdem sich die Meldung als nicht kursrelevant herausstellte, kaufte ich einen Teil der Position zurück. Perspektivisch möchte ich wieder auf meine alte Position von 250 Unilever-Aktien zurückkommen.
Auf einen Blick:
| Unternehmen: | Unilever |
| ISIN: | GB00B10RZP78 |
| Im Divantis-Depot seit: | 01.11.2017 |
| Letzter Nachkauf am: | 07.02.2018 |
| Stückzahl im Divantis-Depot: | 100 |
| Durchschnittskaufkurs inkl. Gebühren: | 47,39 € |
| Gesamtkaufpreis: | 4.739,09 € |
| Insgesamt erhaltene Netto-Dividenden: | 444,69 € |
| verkauft am: | 20.07.2021 |
| Durchschnittsverkaufserlös abzgl. Gebühren und Steuern: | 49,62 € |
| Gesamtverkaufserlös: | 4.962,14 € |
| Gewinn/Verlust: | 667,74 € |
| Gewinn in Prozent: | 14,09% |
Hallo Ben,
wie siehts bei dir eigentlich bei Unilever aus. Ist die auf deiner Watchlist mittlerweile höher gerutscht, oder hast du hier momentan „bessere“ Werte, wo du aufstockst?
Im Nachhinein kannst du ja doch ganz froh sein, dass du die in einer „Nacht und Nebelaktion“ verkauft hast, da du sie ja momentan mit ordentlich Rabatt am Markt kaufen könntest (sie waren heute Vormitag bei 45,22 €). Ich selber habe leider etwas früh bei 47,30 € zugeschlagen und bin schon fast wieder in Versuchung nachzulegen, da ich grundsätzlich von dem Wert überzeugt bin und nicht verstehe das die Aktie momentan so unter die Räder kommt.
Das Timing war wirklich ganz gut, wenn auch nicht beabsichtigt. Ich will bei Kursen von maximal 45 € wieder nachkaufen. Hatte auch schon eine Order im Markt, das Limit wurde aber nicht ganz erreicht.
Unilever halte ich für einen Topwert, gerade auf diesem Niveau!
Das ist einer der „üblichen Verdächtigen“, die jeder Anleger auf dem Schirm hat. Entsprechend schwierig ist es, einen günstigen Zeitpunkt für einen Kauf zu erwischen – da muss eigentlich schon eine Gewinnwarnung oder etwas Ähnliches kommen, um ein „Schnäppchen“ zu tätigen, und ob man in diesem Moment die Nerven dafür hat?
Was bietet die Aktie dem Anleger? Langfristige 6,5% p.a. an EPS-Wachstum plus derzeit 3% Dividendenrendite, also zunächst mal einen Hauch mehr die Aktienmarktrendite. Die Zyklusabhängigkeit ist sehr gering, in der Finanzkrise ging das EPS nur um einen einstelligen Prozentsatz zurück. Die Zinsabflussquote liegt im einstelligen Prozentbereich, also auch hier „alles grün“.
Dafür verlangt der Markt im Durchschnitt seit 2004 etwa dasselbe KGV wie für Nestlé, nämlich knappe 17. Auf dem Höhepunkt der Finanzkrise im März wurde das Papier für ein KGV unter 12 gehandelt – das war blanke Panik des „perfekten Marktes“.
Buffetts Übernahmeversuch kam am 17.02.2017 – da stieg die Bewertung der Aktie prompt von 103% auf 117% dieses Durchschnittswertes. Am Tag davor hatte sie noch sehr nahe an meiner „Kaufen“-Grenze gelegen – Buffet weiß, was er tut. ;-)
Seitdem das Orakel aus Omaha dieses Unternehmen durch seinen Übernahmeversuch „geadelt“ hat, kauft der Markt die Aktie allerdings „um jeden Preis“, d. h. inzwischen auch für 130% ihres Durchschnittswertes. Und das ist trotz des ordentlichen Wertschöpfungspotenzials zu viel, nämlich leider der höchste KGV-Prozentwert, der seit 2004 jemals zu beobachten war – man bezahlt für die Aktie aktuell denjenigen Preis, den sie aller Voraussicht nach Ende 2022 wert sein wird.
Das EPS+365d liegt derzeit bei etwa 2,4 €; das 17-fache davon wäre ein Aktienkurs von 41 €. Sie kostet aber 53 €. Finanzkrisen-Niveau wären 28 €, also eine Halbierung des aktuellen Aktienkurses. Da hilft auch das schöne Geschäftsmodell nicht.
Hallo Ben, ich habe eine Frage zu Deiner Depotposition von Unilever.
Ich bin Anfänger und spiele schon lange mit dem Gedanken, nun eine „kleine“ Summe in Unilever anzulegen. Wäre es möglich, dass du kurz eine Meinung zu der Aktuellen Situation von Unilever schreibst? Ich kann die Situation absolut nicht einschätzen(gestrige 8% Minus) und wäre super Dankbar für eine Meinung von einem Profi.
Ich danke Dir.
Viele Grüße
Hallo Patrick,
Unilever hatte ein Umsatzwachsum von 3-5% für 2019 als Ziel herausgegeben. Jetzt haben sie bekannt gegeben, dass sie das knapp verfehlen werden. Und auch in 2020 „nur“ um die 3% schaffen werden. Die Nachricht zeigt m.E. ein schwächeres konjunkturelles Umfeld. Die Produkte von Unilever sind weiterhin gut.
Wenn Du einen längeren Anlagehorizont hast, also mehrere Jahre, dann sind das nun gute Einstiegskurse. Wie immer an der Börse, kann es aber noch etwas runtergehen. Ich plane, im nächsten Jahr Unilever nachzukaufen. Gerne auf diesem Kursniveau, evtl. aber auch noch ein paar Euro günstiger. Ich bin vom Unternehmen überzeugt!
Viele Grüße Ben
Vielen Dank für Deine Einschätzung.
Hallo Ben,
vielen Dank für deine Analyse. Ich habe Unilever ebenfalls weit oben auf meiner Watchlist. Du hast dich ja für die niederländische Variante entschieden. Weißt du, ob die für 2020 geplante Abschaffung der Quellensteuer in den Niederlanden tatsächlich umgesetzt wurde?
Vielen Dank und Gruß
JuP
Hallo JuP,
das weiß ich leider nicht. Aber bei der nächsten Dividendenzahlung (Zahltermin: 18. März) werden wir es dann sehen.
Viele Grüße Ben
http://steuerberatung-niederlande.de/unternehmen/steuerplanung-in-den-niederlanden-fuer-2018-2021/
Wurde abgeschafft !!!
Hallo Ben,
ich habe auch Unilever im Depot, ich habe aber irgendwann mal festgestellt, dass ich die Unilver PLC habe (A0JNE2) da wird in britischen Pfund gerechnet. Mal abgesehen vom Währungsrisiko bzw. Brexit, würdest du das als Nachteil einschätzen. Dividende wurde bezahlt bisher.
Hallo Felix,
die britische Variante hatte bisher für Anleger, die ihren Freistellungsauftrag nicht ausschöpfen, den Vorteil, dass keine Quellensteuer abgezogen wird. Ab diesem Jahr soll das in den Niederlanden auch nicht mehr passieren, so dass es keinen Unterschied mehr gibt. Ich würde bei Neukäufen die niederländische Aktie bevorzugen, aber nicht extra switchen. Das Management von Unilever hatte sowieso schon mal den Versuch gestartet, den Sitz der Gesellschaft auf die Niederlande zu vereinigen. Das wurde aber (noch) abgelehnt.
Viele Grüße Ben
Hallo, bei mir wurde gerade bei der letzten Gutschrift auch wieder die 15 % Quellensteuer abgezogen, das kam mir komisch vor nach den vorherigen Einträgen hier,…. habe etwas gegoogelt und das hier gefunden, Also doch weiterhin 15 % Quellensteuer aus Holland!!!
https://www.gtkp.de/aktuelles/steuermeldungen-niederlande/
Hallo Jürgen, leider hat die Niederländische Regierung die angekündigte Abschaffung der Quellensteuer gesetzlich nicht umgesetzt. Ich hatte bereits im Januar einen Post geschrieben und mich schon darüber gefreut. Dieses dient bestimmt nicht als Maßnahme zur Förderung der Altervorsorge. Die Niederlande hätte hier mal Vorbild sein können, sofern es umgesetzt worden wäre, für unsere Regierung. Schade!!!.
Hallo Ben,
kannst Du bitte Deine Einschätzung geben zum Rückkaufangebot/Barabfindung bzw. der Vereinigung von Unilever N.V. und PLC?
VG Martin
Hallo Martin,
das Ganze ist jetzt beschlossen, aber noch nicht in Kraft gesetzt. Der weitere zeitliche Ablauf ist in dieser Nachricht von Unilever aufgeführt. Ich bin bisher davon ausgegangen, dass ich als Aktionär mit N.V.-Aktien nichts machen muss und sie automatisch in PLC-Aktien getauscht werden. Aber da wird sicher noch eine offizielle Nachricht kommen.
Viele Grüße Ben
Hallo zusammen,
bei mir ist heute bei der Consors die Dividende von Unilever eingetrudelt (61,11 EUR für 200 Stk., genau wie im September).
War das jetzt eine einmalige „Vorauszahlung“ wegen der anstehenden Fusion zum Ende des Monats oder bleibt das dauerhaft so? @Ben, wenn ja, dann ist Dein Dividendenkalender nicht mehr aktuell. Da ist Unilever noch im Dezember aufgeführt.
Grüße vom See
SeePaddler
Hallo SeePadler,
die Verschiebung der Dividendenzahlung ist einmalig, da ja nächste Woche der Tausch der NV-Aktien in die PLC-Aktien ansteht. Da sollte alles vorher bilanziell geklärt sein, deshalb die vorgezogene Dividendenzahlung. Nächstes Jahr dann mit Sicherheit wieder im Dezember.
Viele Grüße Ben
Hallo Zusammen,
heute wurden die Unilever PLC Aktien bei mir eingebucht. Wie habt ihr vor diesen Aktientausch in Portfolio Performance darzustellen?
Hallo Christian,
ich habe gerade eben genau darüber nachgedacht. Weil bei mir (comdirect) noch nichts eingebucht ist, auch noch mal den Zeitplan auf der Unilever-Webseite studiert. Bis Ende der Woche müsste auch bei mir die Buchung kommen.
In Portfolio Performance habe ich jetzt erstmal das neue Wertpapier angelegt. Ich wollte eigentlich das alte Wertpapier ausliefern und das neue dann zum gleichen Kurs wieder einliefern. Allerdings überlege ich, ob es nicht einfacher wäre, beim bisherigen Wertpapier einfach nur die Bezeichnung zu ändern. Denn das Börsensymbol UNA.AS bleibt auch für die PLC-Aktie gleich. Das ist der Euro-Kurs in Amsterdam. Nachdem ich seit dem 27.11. keine frischen Kurse für dieses Symbol erhielt, sind seit heute wieder aktuelle Kurse verfügbar. Und deshalb muss ich doch eigentlich nichts ändern.
Hast Du eine andere Idee?
Viele Grüße Ben
Hallo Ben,
Ich tendiere eher zur Aus/Einlieferung da dies ja auch das ist was tatsächlich passiert.
Auch meine Unilever Aktien liegen bei der Comdirect. Sehe die PLC Aktie im Depot jedoch noch keine Kursbewegung.
Sobald der “Einstandskurs“ in der Grafik sichtbar ist werde ich entsprechend umbuchen.
Viele Grüße
Christian
Natürlich machen sich auch andere Gedanken über die Abbildung in Portfolio Performance.
https://www.facebook.com/groups/dividendenstrategie/permalink/3167726676665558/
Moin,
meine Position Unilever liegt bei Trade Republic. Auf die Dividende (Zahltag: 17.03.) warte bislang vergebens. Auf Nachfrage reagierte TR lediglich mit einer allgemeinen Floskel-Mail und genehmigte sich selbst „mehrere Woche“ für die Bearbeitung. Selbst am dritten Werktag nach dem Zahltag die Dividende nicht auszukehren, finde ich zumindest merkwürdig.
Hat jemand von Euch ähnliche Erfahrungen gemacht oder vielleicht eine plausible Erklärung?
Bislang hat TR nämlich pünktlich gezahlt – spätestens einen Tag nach dem Zahltag.
Danke und viele Grüße
Jens
mittlerweile kam die Dividende bei TR am 23.03., bei Consors war es dieses Mal dafür ganz schnell
Hallo,
meine Vermutung war, dass TR im Gegensatz zu Consors die Option eingeräumt hatte auch eine Stock-Dividend zu beziehen und dies ggf. durch die höhere Komplexität begründet ist (auch wenn diese Option nicht gewählt wurde). Aber das ist reine Spekulation… sonst auch eher ungewöhnlich, dass TR langsamer als Consors ist.
Beste Grüße
Alex
Hallo Jens,
ich kann das leider nur unterschreiben. Bei mir ist es genau das Gleiche.
VG
Heute Nacht kam die Dividende auf TR an!